快手金融版图再扩张：增资小贷推自营借贷，合规挑战待解

短视频平台快手正积极拓展其金融借贷业务，野心显而易见。

天眼查数据显示，2025年底，广州快手小额贷款有限公司（简称“快手小贷”）完成了注册资本变更，金额由5亿元增至10亿元。

此前2025年9月，其母公司北京云掣科技有限公司（下称“云掣科技”）也进行了增资，注册资本从12.55亿元扩大至22.55亿元，增加10亿元。

▲图源：天眼查

通常而言，小贷公司增加注册资本，除了满足监管对杠杆率的要求外，更关键的是扩大资金规模，提升贷款投放能力，从而在市场竞争中抢占更大份额。

按照监管规定，小贷公司的融资杠杆上限为“1+4”，即10亿元注册资本理论上可撬动50亿元的放贷资金池，这意味着快手小贷的可贷资金规模将比增资前翻倍。

01 无缝金融：刷视频—借钱—下单

回顾快手在金融领域的布局，虽是一步一步推进，但已然形成一张大网。

快手涉足金融业务始于2020年。当年，快手以近3亿元现金加部分股权的方式，收购易联支付超50%股份，间接获得支付牌照。

此后三年，快手借助资金和流量通道，双管齐下促进转化（抽佣），并逐步培育自己的金融生态：一方面为助贷平台导流赚取佣金，另一方面上线“贷超”业务，集合第三方平台的现金贷产品供用户筛选比较。

据业内人士透露，截至2024年末，快手助贷业务余额约50亿元。

2024年3月，广州地方金融监督管理局批复，同意广州华多网络科技有限公司将持有的广州欢聚小额贷款有限责任公司100%股权转让给快手的关联企业——北京云掣科技有限公司。

同年4月，欢聚小贷更名为快手小贷。获得网络小贷资质后，快手便开始着手布局现金贷业务。

2025年8月，快手悄然上线自营现金贷业务品牌“快手省心借”。援引某自媒体的独家消息，与第三方平台相比，快手省心借的贷款利率更低，或将主要开展定价在24%以内的贷款合作业务；快手借钱进一步明确了贷款利率区间，年化利率调整为6.1%-24%，而此前公开资料展示的利率区间为7.2%-36%。

▲图源：快手APP

不过，目前快手借钱页面已不显示具体利率，用户需自主申请才能看到。此外，快手借钱页面也为用户提供更多第三方借贷产品。

实际上，早于快手借钱，快手还在2025年6月推出了快手月付。作为一种主打消费分期的信用支付服务，快手月付支持在快手小店内使用，免息期最长达37天，即用户按时还款的情况下，不会产生额外费用。

类似蚂蚁“花呗”，快手月付主要满足用户在快手电商场景下的分期支付需求，有助于促进平台内的消费潜力释放。

尽管目前尚无快手月付的公开数据，但根据平台活跃用户体量，有分析估算若快手月付渗透率达10%，按行业平均2%的分期手续费计算，每年可贡献超20亿元收入。

随着快手小贷完成增资，将为快手自营信贷业务提供更强动力，未来有望大幅提升借贷规模。

柒财经注意到，快手正在BOSS直聘上大量招聘金融人才，包括信贷方向的开发工程师、月付方向的高级风险策略分析师、金融大模型算法专家、支付业务专家等岗位。

从导流助贷到快手月付、快手借钱，快手的金融版图逐步成形，也意味着用户可以在快手平台内实现“刷视频—借钱—下单”的完整消费闭环。

02 合规仍是“软肋”

和众多互联网平台一样，快手金融也面临着合规这道难以逾越的“天堑”。

黑猫投诉平台显示，围绕快手月付和快手借钱的投诉日益增多，主要集中在暴力催收和高利率问题，甚至有非欠款用户遭到催收骚扰。

例如，某用户反映：有骚扰电话自称是快手省心借官方进行催收，态度恶劣，但本人并未欠款。

另有用户投诉称：快手借钱暴力催收，使用非法手段短信轰炸，一天内收到数千条短信，威胁恐吓，严重影响正常生活，并骚扰家人，导致精神抑郁。

▲图源：黑猫投诉

值得一提的是，2025年3月，《互联网金融个人网络消费信贷贷后催收风控指引》出台，作为首个聚焦催收环节的国家级规范，政策严格划定了多条红线：每日22:00至次日8:00不得催收，语音催收每日对同一债务人不得超过3次；催收对象应限于债务人本人，向担保人等连带责任人催收须以法律法规和协议约定为限；第三方机构不得转包催收业务，全流程需留痕备查。

高利率也是快手借钱备受诟病的问题，多位用户在黑猫投诉发帖称：

今年（2025年）7月在快手借钱10000元，加上担保费和利息总共需还12055.32元，年利率高达36%，远超法定上限，客服却声称是正常收取，要求退还超出国家规定的担保费；

在快手借钱申请借款时，无合同违规放款，利息高于国家规定，违规收取担保费、咨询费，要求返还违规费用。

本人于2025年9月1日通过快手APP“快手·借钱”入口借款4400元，借款界面明确标注“综合年利率（单利）23.98%起”，宣称息费透明，超低利率。实际借款后，还款方案为等额本息12期，每期还款442.01元，总还款额5304.12元，对应综合年利率高达35.99%，与平台宣传严重不符。

▲图源：黑猫投诉

据柒财经了解，2025年10月1日起正式实施的助贷新规，确立了一项核心监管原则“穿透式、总成本定价”，要求将利息、增信服务费、担保费等全部纳入综合融资成本计算，所有费用须在合同中单独列明，不得出现“咨询费”“顾问费”“材料费”等模糊表述，且年化利率不得超过24%的司法保护上限。

此举彻底终结了助贷行业普遍存在的“双融担”“捆绑会员费”等利率拆分游戏，从根本上改变了行业的定价逻辑，为消费者提供了更强有力的保护。

一定程度上，助贷新规的出台为消费者权益筑牢了堤坝，却也精准命中了快手金融业务的“合规软肋”。

助贷、自营现金贷产品、月付、增资小贷，当下的快手已然打通直播电商最后一公里——支付+放贷，但大量用户投诉揭示其在利率合规、费用透明与催收管理上存在明显短板。

随着“穿透式、总成本定价”的助贷新规落地，这些历史问题正转化为紧迫的合规压力。对快手而言，若想真正实现金融业务的可持续发展，就必须夯实合规这块关键基石。