2025车市大变局：跨国巨头在华失速，合资阵营分化加剧

2025年的中国车市，一场深刻的“能量守恒”博弈正在上演，市场权柄的交接从未如此清晰。

天平的一端是小米、问界、零跑、小鹏等本土新势力销量的狂飙突进；另一端则是奔驰、宝马、保时捷等昔日跨国巨头在华市场的阵阵寒意。

近日更有行业消息透露，奔驰与宝马已向国内供应商更新了2026年的初步产量预测，双方预期均已跌破50万辆大关。这一数字令人唏嘘，因为它几乎倒退回了它们2016年左右在华的销售水平。

回溯十年前的2016年，那是传统豪华品牌的黄金时代：奔驰在华交付47万辆，涨幅高达26.6%；宝马销量达51.6万辆，同比增长11.3%。那时的它们，在华夏大地上风光无限。

图/奔驰、宝马近十年中国市场销量 来源/互联网 新能源观截图

十年轮回，数字似乎回到了原点，但市场的底层逻辑早已翻天覆地。

跨国车企的份额流失已是不争的事实，但内部的分化却愈发明显。纵观2025年的成绩单，阵营内部已拉开身位：有的凭借深厚底蕴稳住基本盘，实现小幅反弹；有的在二线阵营苦苦支撑；而昔日的豪华车领头羊们，正面临销量与品牌光环双双下滑的严峻挑战。

这场深层次的分化，究竟折射出怎样的行业真相？

1. 丰田、通用：在防御中寻找反攻点

在一众承压的跨国品牌中，丰田与通用在2025年的表现堪称稳健，展现出了极强的韧性。

数据显示，丰田2025年在华销量突破178万辆，同比增长0.23%。尽管增幅微小，但意义重大——这是丰田自2022年陷入负增长周期后，首次实现年度销量转正。上汽通用的反弹则更具爆发力，全年销量达53.5万辆，同比大增22.99%，成功终结了自2018年开始的“七连跌”颓势。

图/2025年丰田汽车中国市场销量 来源/互联网 新能源观截图

在合资市场整体萎缩的背景下，这两大巨头的企稳并非运气使然。

丰田的底气源于其庞大的混动基盘。尽管纯电渗透率在提升，但补能焦虑依然是大量用户的核心痛点。丰田凭借沉淀多年的THS混动技术，为用户提供了“低成本、无焦虑”的最优解。一辆混动车既能拥有电驱的丝滑感，又保留了燃油车的便利性。

数据佐证了这一趋势：一汽丰田智能电混车型年销超38万辆，增幅达14%；广汽丰田智能电混车型销量更是突破39万辆，占据了品牌总销量的半壁江山。

一位卡罗拉锐放双擎车主表示：“每天长距离通勤且充电不便，丰田混动不仅省油，更关键是可靠、省心。在现阶段，这仍是理性消费者的首选。”

图/丰田卡罗拉锐放 来源/互联网 新能源观截图

此外，丰田正加速本土化转型。2025年，丰田全面推行“中国首席工程师制度”，将研发主导权下放到中国团队，并与华为、Momenta等科技公司联手打造智能化体验。

上汽通用的复苏则得益于一场“主权回归”的改革。2024年起，通用将更多经营决策权交由本土团队。调整后的效果立竿见影：别克GL8家族稳守MPV市场江山，年销11.2万辆；全新品牌“至境”及旗下L7交付仅两月便突破6000辆；凯迪拉克锐歌更是凭借底盘质感和9K曲面屏，实现了交付量翻倍增长。

图/2025年MPV销量前十 来源/互联网 新能源观截图

2. 韩系品牌：在边缘化边缘徘徊

不同于丰田与通用的逆袭，以现代、起亚为首的韩系品牌正陷入严重的“边缘化”危机。其市场存在感持续稀释，正逐渐蜕变为小众选择。

乘联分会数据显示，韩系品牌在华市场份额已从2020年的3.8%暴跌至2025年的0.9%，甚至已不足1%。相比之下，尽管德系、日系也在下滑，但仍保有15%左右的份额。

图/近年来国别细分市场份额变化 来源/互联网 新能源观截图

北京现代虽在2025年录得21万辆的销量，同比微增，但仍难掩其脱离主流梯队的窘境。主力车型伊兰特在比亚迪秦、零跑B01等国产新能源的降维打击下，生存空间被极限挤压。起亚的表现同样疲软，25.4万辆的年销规模与其巅峰时期已不可同日而语。

图/2025年起亚销量 来源/起亚官网 新能源观截图

迟缓的电动化节奏是韩系车的致命伤。当自主品牌乃至德日系友商纷纷推出迭代纯电产品时，起亚EV6、现代EO羿欧等车型入场太晚，错失了建立心智的最佳时机。

图/北京现代EO羿欧 来源/互联网 新能源观截图

此外，韩系车引以为傲的“性价比”神话也已破灭。在价格战日益激烈的今天，向下无法抵御自主品牌在智能化与配置上的跨代碾压，向上无法撼动德系、日系的品牌堡垒，陷入了前所未有的尴尬境地。

3. 掉队者阵营：BBA的品牌神话正在消解

最令市场震惊的变数来自德系三强（BBA）。曾几何时，BBA是成功人士的标配，而现在，它们似乎正在集体撤退至十年前的销量水平。

奔驰2025年仅售出57.5万辆，较五年前峰值蒸发了30万辆；宝马在短短两年内，在中国市场流失了约20万辆的份额；奥迪尽管表现略好，但也呈现出持续阴跌的态势。保时捷更是遭遇滑铁卢，2025年交付量仅4.19万辆，连续四年在华下滑。

图/2025年BBA全球/中国市场销量 来源/互联网 新能源观截图

除了BBA，日系中的本田、日产以及美系的福特也未能幸免，销量跌幅触目惊心。长安福特全年零售量仅剩不足10万辆，相比巅峰时期萎缩近九成。

这场溃败的本质，是消费主权的全面迁移。2020年后，中国消费者的决策权重从“品牌面子”转向了“科技里子”。智能座舱、高阶智驾、舒适配置取代了发动机缸数和车标，成为了新的购买驱动力。

“以前换车选BBA是常识，现在换车选蔚小理或问界是趋势。这种体验上的落差，不是一个三叉星辉车标能弥补的。”一位转投国产高端新能源品牌的车主如是感慨。

尽管巨头们正在反击：宝马2026年将推出“新世代”车型，奔驰自研MB.OS架构即将上车，奥迪联手上汽深耕中国市场。但在竞争白热化的当下，留给这些“大象转型”的时间窗正在极速收窄。

图/奥迪E5 Sportback 来源/互联网 新能源观截图

中国品牌崛起带来的“能量守恒”，本质上是全球汽车工业价值链的重构。曾经的追赶者已成引领者，而曾经的执牛耳者，正面临着要么凤凰涅槃、要么被时代抛弃的残酷考题。

图/奔驰全新纯电CLA 来源/互联网 新能源观截图