2025年全球动力电池市场洞察：中国企业主导，韩国厂商面临挑战

随着时间进入下半年，电池领域迎来多重动态：储能电池供应紧张引发行业关注，固态电池技术推进呼声不断，同时全球动力电池市场展现出强劲的增长潜力。

依据SEN Research的最新报告，2025年1月到8月，全球电动汽车（涵盖EV、PHEV和HEV）电池装机量达到691.3GWh，同比增幅为34.9%。虽然相比往年增速有所回落，但基于持续扩大的市场基础，这一增长依然表现突出。

此外，在产业链上游，GGII数据显示，1月至8月中国锂电产业链新签约及开工扩产项目多达183个，计划投资总额约4000亿元，彰显了行业的投资热情。其中，锂电池与固态电池扩产项目数量分别为54个和23个。

具体来看，锂电池环节的投资额占比超过40%，固态电池的规划投资额约350亿元，已成为最受瞩目的投资领域之一。磷酸铁锂正极及上游投资额合计超800亿元。整个产业链无疑呈现出蓬勃甚至过热的发展态势。

前十强企业市场分析

从全球装机量1到8月的排名观察，与2024年同期相比，TOP10公司中，宁德时代、比亚迪、LGES、中创新航、SK On的前五位置保持不变，整体格局相对稳定。

宁德时代持续占据全球电池装机量首位，同比增长31.9%（254.5GWh）。客户方面，除传统车企外，极氪、鸿蒙智行、理想汽车、小米等造车新势力积极选用宁德时代电池，特斯拉、宝马、奔驰、大众等国际品牌也已广泛采用。其PPB级别的生产标准，树立了行业标杆。

比亚迪以50.3%的增长率（124.8GWh）排名第二。凭借磷酸铁锂路线的技术优势及强劲的价格竞争力，通过自产电池和电动汽车（EV+PHEV），比亚迪多款车型销量持续攀升。

不仅在中国本土市场，比亚迪在全球范围内积极扩张。特别值得注意的是，比亚迪在欧洲市场表现亮眼，上半年电池装机量达8.6GWh，同比增长263.1%。

市场份额方面，TOP10中的中国公司，除宁德时代微降0.9%、中创新航微降0.1%外，比亚迪、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源的份额均有增长。而LGES、SK On、三星SDI、松下的份额下降，其中LGES下滑最为明显，下降1.9%。

值得关注的是，随着车企加速自研电池，以及二供、多供策略的推行，竞争对手的紧逼，对宁德时代等巨头电池企业构成越来越大威胁，保持市场份额的难度日益增加。

装机量同比下降的仅有三星SDI，其排名从第4位降至第8位，而松下则从第8位升至第6位。

此外，TOP10企业中，蜂巢能源增幅最高，达98.5%；亿纬锂能以84.9%的增速紧随其后。TOP10里中国公司占据6席，装车量总计473.9GWh，市场份额为68.4%。

根据中国汽车动力电池产业创新联盟的8月数据，2025年1至8月，宁德时代以178.16GWh总装车量位居第一，其中三元锂电池54.33GWh、磷酸铁锂电池123.84GWh，双线策略支撑了42.7%的市场份额。

对比全球数据，可估算宁德时代海外市场装机量约76.34GWh，目前国内其他对手难以匹敌，仅有LG新能源在海外市场能与宁德时代竞争。

比亚迪累计装机量95.21GWh，几乎全部来自磷酸铁锂电池（95.19GWh），市占率约22.9%，其刀片电池持续放量，但三元锂布局薄弱（仅0.02GWh）。海外市场方面，除欧洲外，其他市场今年累计增量达21GWh，增速显著。

中创新航稳居第三，累计29.18GWh。第四至第十位依次为：国轩高科、亿纬锂能、欣旺达、蜂巢能源、瑞浦兰钧、正力新能、吉曜通行。值得注意的是，第十名的吉曜通行是吉利旗下自研电池公司，整合了金砖和神盾品牌，上升势头迅猛。对其他车企而言，这种模式未来或成可选路径。

韩系三大电池企业的挑战

根据SNE数据，2025年1月至8月，韩系三杰（LG新能源、SK On和三星SDI）在全球电动汽车电池装机量中的合计市场份额为16.8%，较去年同期下降3.8%。

LG新能源仍居第三，同比增长13.3%（67.4GWh）。SK On以20.3%的增长率（29.2GWh）排名第五，而三星SDI则下降9.1%（20.0GWh）。

韩系三杰的电池装机情况：三星SDI电池主要供应宝马、奥迪、Rivian。宝马i4、i5、i7、iX等主力电动车型采用三星SDI电池，随着这些车型销量增长，宝马对三星SDI电池的装机量相应增加。

Rivian方面，虽然R1S和R1T在美国销量稳定，但新推出的标准版车型（搭载国轩高科LFP电池）对三星SDI产生了负面影响。另一方面，奥迪基于PPE平台的Q6 e-Tron上市，电池装机量同比增长15.9%。

SK On电池应用于现代汽车集团、梅赛德斯-奔驰、福特和大众等品牌的电动汽车。现代汽车集团的IONIQ 5和EV 6车型主要搭载SK On电池，大众ID.4和ID.7的稳定销售也拉动了SK On电池装机量增长。

此外，尽管福特F-150 Lighting销量放缓，但纯电探险者Explorer EV销量增长带动SK On电池装机量同比增长13.0%。LG新能源电池主要用于特斯拉、雪佛兰、起亚和大众。由于特斯拉车型销量放缓，特斯拉对LG新能源电池的装机量同比下降15.8%。

不过，受益于起亚EV 3全球市场热销，以及采用Ultium平台的雪佛兰Equinox、Blazer和Silverado EV在北美市场销量扩大，LG新能源市场份额同比微降1.9%。在中国市场，LG新能源份额仅1.17%。

此前在《日韩电池，难逃“二八定律”》一文中提到，LG新能源困境根源在于技术路线摇摆。因在三元锂电池与磷酸铁锂电池间犹豫，错失特斯拉4680电池订单。此外，其成本控制短板明显，南京工厂单位制造成本比宁德时代高18%，导致在中低端市场逐渐失势。

主要为特斯拉供应电池的松下，以25.8GWh装机量从第八升至第六。为应对美国对中国电池及原材料加征关税，松下正加速供应链重组，聚焦北美市场。

具体来说，松下致力于减少对中国材料的依赖，扩大本地材料采购，寻找新来源，以提升电池生产稳定性。这些举措预计将为松下电池装机量回升及维持北美市场份额奠定基础。

锂电出口管制政策出台

在SNE数据发布之际，正值中美新一轮博弈，中国锂电出口管制政策出台。这对非中国的日韩系电池企业可谓雪上加霜，但对中国企业意义重大。

此前在《日韩电池，难逃“二八定律”》中提及中国磷酸铁锂制备技术保密问题。如今国家正式出手管控。

当前管控核心指标包括能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池（电芯及电池组），以及磷酸铁锂正极材料、石墨负极材料，以及电芯与正负极生产核心设备，这意味着管控针对最新一代电池技术。

实际上，从2025年1月2日商务部发布《中国禁止出口限制出口技术目录》调整意见征求稿，到7月15日商务部、科技部对目录内容部分调整，将电池正极材料制备技术与提锂技术纳入限制出口范畴。

这无疑是国家控制下一代高端磷酸铁锂电池技术外流，巩固国内产业优势，应对国际技术竞争的措施。包括今年欧盟调查小组向中国车企索要电池配方等敏感信息，印证了技术保密的重要性。

由于此前技术路线选择偏差，韩系企业开启“挖人”模式加速追赶。今年3月界面新闻报道，LG新能源将打包引入中国电池企业捷威动力核心团队。

韩国媒体2024年报道，LG新能源看中捷威动力的人才团队和磷酸铁锂技术，该团队规模虽小，能力在中国电池企业中不突出，但对磷酸铁锂业务短板的韩国企业可谓雪中送炭。

不出所料，捷威动力团队加入后几个月，LG新能源接连宣布获得多个大单，均涉及其薄弱的磷酸铁锂电池业务。LG新能源是否有出格行为不得而知，但国家出手防范技术泄密非常必要。

当然，能量密度管控线使全球供应链再分层：可出口、需许可、必须本地化。产业逻辑从“性能领先”转向“供应稳定”。

不仅是技术，SNE表示，确保关键矿产稳定供应已成为电池成本结构核心挑战。同时，美国加快政府主导强化锂供应链举措，包括收购Lithium Americas部分股权。

此外，中国电池制造商通过提高本地化生产（如宁德时代在西班牙建厂）迅速扩大欧洲业务，加剧了当地企业在技术和投资上的竞争压力。

换言之，中国企业凭借“技术快速迭代＋规模降本”模式快速抢占市场，动力电池产业竞争重心已从单一技术壁垒转向以“技术转化效率、成本控制能力、市场响应速度”为核心的综合效率比拼。

SNE认为，在此背景下，电池制造商面临复杂挑战，不仅需扩大生产规模，还需确保合规性、实现材料来源多元化、推行可持续设计和回收战略，只有拥有技术创新和灵活业务结构的公司才能在中长期获得竞争优势。