权益类ETF规模突破4万亿元大关，年内增幅24%创历史新高

权益类交易所交易基金（ETF）总规模已成功跨越4万亿元门槛，创下历史新纪录，年内增长率达到24%。

近期，随着股市行情上扬及资金借助ETF渠道涌入市场，权益类ETF规模呈现强劲增长态势，一举突破4万亿元关键点位。

统计数据显示，自年初以来，权益类ETF规模新增约8000亿元，整体规模攀升至4.11万亿元，刷新历史最高水平。

行业专家指出，权益类ETF规模的扩张受益于政策支持、资本市场逐步完善、产品创新等多方面因素，未来发展方向可能集中于产品创新，引入多样化策略，以增强市场竞争力。

权益类ETF规模刷新纪录

根据Wind资讯统计，截至8月22日，全市场1179只权益类ETF（包括股票ETF和跨境ETF）总规模达到41104.52亿元，正式突破4万亿元整数大关。

8月22日当天，上证指数突破3800点，沪深300指数和创业板指分别大幅上涨2.1%和3.36%，权益类ETF单日规模增长超过1100亿元，推动该类产品规模强势突破4万亿元。

延续近年来的扩张趋势，今年以来权益类ETF持续扩容，年内新增规模接近8000亿元，增幅为24%。在股市复苏、资金净流入以及新基金发行的助力下，该类产品规模实现快速提升。

博时基金指数与量化投资部基金经理尹浩分析称，推动权益类ETF规模显著增长的核心因素在于我国资本市场的日益成熟。“近年来，资本市场有效性持续提升，获取超额收益（α收益）的难度加大，投资者更多依赖资产配置来获取回报。权益类ETF凭借资产透明度高、风险收益特征明确等优势，成为资产配置的理想工具。”尹浩表示。

国泰基金指出，近年来权益类ETF迎来了“天时地利人和”的发展机遇：一方面，ETF市场机制持续优化，吸引了中长期资金入市；同时，创新类产品不断丰富，更好地满足了多元化投资需求。另一方面，ETF产品聚焦于先进制造、数字经济、绿色低碳等国家战略重点领域，构建了科技、资本与实体经济高效协同的生态体系。

华泰柏瑞基金指数投资部强调，ETF产品在重塑A股市场定价权过程中，不仅优化了市场定价机制，还显著提升了流动性，增强了市场稳定性，并有力促进了上市公司治理结构的改善。

在居民财富管理领域，该机构进一步阐释，权益ETF扮演着承上启下的关键角色：一方面，作为资金方，权益ETF对证券配置比例有严格下限要求，从而为资本市场提供稳定长期的资金支持，在市场压力时期能够发挥“锚定”和“缓冲”作用，有助于降低市场整体波动，推动资本市场平稳健康发展。

另一方面，作为资产方，权益ETF为个人和机构等各类投资者创设了非系统性风险显著降低、风险收益特征更优的可交易资产，大幅拓展了投资者的配置和交易选择范围。

产品创新推动指数投资迈向新高度

过去几年，结构性行情显著，部分处于“风口”的ETF规模迅速扩张，今年资金通过权益类ETF入市的需求尤为凸显。

国泰基金提到，ETF投资者大多由股民转化而来，部分投资者认识到ETF持有一篮子股票，投资胜率通常高于单个股票。同时，一些主动权益类基金投资者也转向ETF，这一趋势有望持续。

值得注意的是，今年以来，科创综指ETF、自由现金流ETF等创新产品陆续发行，不断推动指数投资迈上新的台阶。

国泰基金认为，未来ETF的发展可能聚焦于产品创新，宽基ETF、主流行业ETF等存量市场已趋“红海”，需要在增量市场多下功夫，加大对产品创新的资源投入。

华泰柏瑞基金指数投资部指出，近年来，海外市场见证了新型ETF产品的快速发展，例如运用期权进行下跌保护、备兑增强等策略的ETF，以及采用透明模式的主动管理型ETF等。

在ETF产品创新探索方面，该机构进一步提出：一是在科技进步和产业变革中，全新行业或主题不断涌现，可以围绕这些新兴领域进行布局；二是随着新兴市场在全球经济结构中占比提升，新兴市场跨境ETF有望成为我国权益类ETF的重点发展方向；第三，可以考虑推出杠杆ETF、反向ETF、主动管理型ETF等特定投资策略的产品。

“展望未来，随着国内金融市场的逐步开放与深化，ETF产品的种类与形态预计将更加多元化。未来还可考虑引入更多智能投顾和量化投资策略，以提升产品竞争力和投资者体验。”该机构补充道。