2025年中国车市中场清算：自主五常战略深度剖析与未来展望

2025年临近收官，中国汽车产业在新能源汽车渗透率跨越50%大关这一标志性节点后，并未迎来预想中的欢庆高潮，反而步入了更为严酷的中场调整期。

随着政府补贴逐步退坡、资本市场日趋冷静、市场格局从增量扩张转向存量竞争，过去被高速增长所掩盖的诸多问题，在今年悉数浮出水面。

国内五大自主品牌巨头——比亚迪、吉利、长城、奇瑞、长安，在2025年展现了迥然不同的战略布局：有的在技术研发上高举高打，有的在组织架构上大刀阔斧，有的则仍在寻觅转型的核心支点。

站在年度交替之际回顾，电车通梳理了这场行业大变局中的关键脉络，审视哪些企业在夯实根基，哪些在透支潜力，哪些又可能错失了关键机遇。

比亚迪：规模领跑者与智驾普惠先行者

2025年的比亚迪，聚焦于两大核心战略：智能驾驶普惠化、全球化扩张。

从售价数万元的海鸥到百万元级的仰望，均在车尾增添了“天神之眼”标识。

王传福的应对策略极具“比亚迪”特色：凭借极致的成本控制与规模效应，将竞争对手拉入自身的节奏——对手强调技术高度，比亚迪强调用户广度；对手追求全场景覆盖，比亚迪优先提升高速场景覆盖率。

在智能驾驶路径上，比亚迪选择了一条更务实的路线：先让百万车主在高速公路上解放双手，推动高速领航辅助驾驶（NOA）的普及，再逐步攻克城市复杂场景。截至2025年10月底，搭载天神之眼的车型累计销量突破200万辆，10月单月销量达31.68万辆，占比亚迪当月总销量的71.7%。这一庞大的用户基数本身构成了深厚的竞争护城河。

海外市场成为比亚迪2025年第二条强劲增长曲线。官方数据显示，上半年比亚迪海外销售达46.4万台，同比激增130%，占总销量比例提升至21.6%。11月单月出口131,661辆，这一数据已与吉利银河品牌或长城汽车的单月总销量持平。这意味着，仅计算出口量，比亚迪就足以与其他头部品牌一较高下。

然而，比亚迪的海外扩张能否实现“利润反哺国内”，尚存疑问。其在海外复制国内“以价换量”的策略，虽能快速占领市场，但也可能重演国内市场利润率偏低的困境。

除智驾与出海外，比亚迪在2025年做出了一个令行业略感意外的决策——在持续四年高速狂奔后，今年适度踩下了“刹车”。

2025年，王朝与海洋系列的主力车型精简了纷繁的配置选项，SKU从四五个大幅浓缩至两三个核心版本，回归“精品化”路线。汉L、唐L等高端车型不再盲目追求月销3万的爆款目标，而是将价位定在25-30万元区间，并将毛利率目标设定在25%以上。

全年销售目标从550万辆调整至460万辆，压力显而易见。但比亚迪选择此时“减速”，恰恰表明其战略重心正从规模扩张转向质量提升。高达1561亿元的现金储备，给予了王传福从容调整的底气——不争一时之快，方能赢取长远未来。

不过，激烈的市场竞争是否会给予比亚迪充足的调整窗口，仍是未知数。

吉利：银河系列异军突起，海外市场亟待突破

若论2025年传统车企转型的典范，李书福执掌的吉利汽车堪称表率。

过去，吉利旗下品牌众多，内部协同不足。2025年，“一个吉利”战略成效显著。11月，吉利汽车总销量达310,428辆，同比增长24%；前11个月累计销量278.8万辆，同比增长42%，年度目标完成率达93%。

与此同时，吉利新能源汽车渗透率攀升至60.5%，彻底摆脱了对传统燃油车的依赖。

其中，银河品牌是最大功臣。官方数据显示，银河11月销量132,652辆，同比猛增76%；前11个月累计销量113.5万辆，同比暴涨167%。早在10月，其单月销量已突破12.7万辆，前10个月累计销量超过百万。

银河品牌的成功，源于吉利的全力投入——SEA浩瀚架构、雷神AI电混2.0系统、神盾电池安全系统、Flyme Auto智能座舱等核心技术悉数赋能。

目前，吉利已形成“燃油车保障利润基本盘，新能源汽车开拓规模增长极”的良性格局。第三季度核心归母净利润达39.6亿元，同比增长19%，成为少数实现销量、营业收入、净利润同步高速增长的上市车企集团。

然而，吉利的海外市场表现相形见绌。11月出口42,091辆，同比增长22%，看似稳健，但相较于总销量310,428辆，占比仅为13.5%。对比比亚迪海外占比21.6%、奇瑞超60%的出口比例，吉利明显落后。小鹏等新势力在海外的布局也更为活跃。

吉利的新能源汽车出海几乎“声量微弱”，银河品牌在海外知名度、渠道网络、本土化运营等方面尚处起步阶段。除极氪等子品牌在北美等市场有零星动作外，整体未形成规模效应。当国内新能源汽车渗透率接近天花板时，吉利未来必须在全球市场寻求更大突破。

若不能补足全球化短板，吉利的“一个吉利”战略，目前仅能视为半场胜利。

长城：以利润换规模，自研智驾之路挑战重重

魏建军在2025年依然活跃于舆论场，成为仅次于雷军、余承东的“车圈企业家网红”。

近两年长城的核心策略是“保价弃量”，其在2024年收获颇丰：归母净利润124-130亿元，同比增长76.6%-85.14%。但步入2025年，这一策略的局限性开始显现。

2025年上半年，长城整体销量增长平缓，11月销量133,216辆，仅与比亚迪的单月出口量相当。在行业新能源渗透率突破50%的大背景下，长城的新能源转型步伐明显迟缓。魏建军对纯电路线的审慎、对混动技术的执着，令长城错失了2023至2024年的新能源爆发窗口期。

2025年下半年，长城的破局思路是“品牌上行”——设立“长城品牌超豪车业务单元”，对标劳斯莱斯；坦克800计划于明年上半年上市。但问题在于：当基本盘尚未稳固时，高端化尝试恐如空中楼阁。

长城的工程师文化曾是金字招牌，使其高度重视自主研发，其亦是“自主五常”中最早布局自研智能驾驶技术的企业之一。然而，智驾技术研发难度极高、投入巨大，近期有消息称其旗下智驾公司毫末智行发展遇阻。反观竞争对手，比亚迪已开放与Momenta、华为、地平线等合作，或许与传统车企而言，与第三方强强联合是更明智的选择。

此外，魏建军多次表态欲“担任行业裁判员”，这种姿态在市场下行期显得格格不入。市场需要的是躬身入局的参与者，而非居高临下的评判者。长城的智能化技术量产落地，始终慢人一步。

简而言之，长城的2025年，是以牺牲部分销量换取发展质量的一年。在行业极度内卷的当下，长城聚焦利润而非单纯规模，追求有质量的增长与可持续发展，看似一步险棋，却可能是最清醒的策略：跑得快未必跑得远，车市正值大浪淘沙，唯有熬过恶性竞争阶段存活下来，才是最终胜者。如今看来，看似谨慎保守的长城反而拥有了更健康的运营底色。

奇瑞：海外市场现象级成功，智能化转型加速推进

奇瑞的海外业绩，堪称现象级。11月出口131,851辆，与比亚迪持平。2025年1-10月，奇瑞累计出口销量突破200万辆，连续21年蝉联中国品牌乘用车出口冠军。在俄罗斯、巴西、中东等市场，奇瑞就是“中国版大众”。

短板在于其国内市场表现。2025年，奇瑞的新能源转型节奏明显滞后。其自研的C-Pilot 5.0智驾系统市场声量有限，但与地平线的深度合作助力其在智能辅助驾驶领域扳回一城，首发搭载HSD的星途ET5等车型表现亮眼；规划中的24款超能混动与15款高端纯电车型，落地速度有待提升。

这种“墙外开花墙内不香”的局面，源于奇瑞自身的战略选择。在2025年世界互联网大会上，尹同跃坦言，奇瑞“胆子较小”、“不敢抢前”，宁愿让他人先行试水，他甚至用“没出息”来形容奇瑞在新技术装车方面的保守态度。

重启IPO进程，为奇瑞带来了新的可能性。无论是三电技术、人工智能应用还是年轻化品牌塑造，均需巨额投入，特别是在新势力们“赔本赚吆喝”的新规则下，传统车企必须借助外部资本才能留在牌桌。奇瑞需要资本，以弥补国内新能源领域的投入缺口。

与华为的合作，是奇瑞的另一步关键棋。智界品牌目前势头良好，2025年，智界序列月销量已稳定在10000辆左右，虽与问界存在差距，但在鸿蒙智行“五界”中已属中上游。随着R7与S7的双改款车型推向市场，智界的销量有望进一步攀升。

奇瑞的2025年，是“外强中干”的一年。其能否在国内市场复制海外市场的成功，关键取决于智能化这场战役的胜负。

长安：三品牌并行发展，“反向合资”模式待验证

长安的战略布局清晰：阿维塔主攻高端市场，深蓝瞄准主流区间，启源守护入门领域。

阿维塔在2025年表现最为突出。据官方数据，1-10月累计销量104,245辆，连续八个月销量破万，营业收入同比增长98.5%。但22万辆的年度目标，完成率仅为47.4%，毛利率虽提升至10.1%，仍低于行业头部15%-20%的水平。

卖得越多，亏损可能越大，这是长安高端化过程中的甜蜜负担。

深蓝表现稳健，SL03、S7两款主力车型月销量稳定在1.5万辆左右。深蓝当前的主要问题是缺乏一款现象级爆款车型，且现有产品矩阵的拓展速度略显缓慢。

处境最为艰难的是启源品牌。据相关报道，启源11月总销量虽达4.69万辆，但其中大量贡献来自廉价微型车长安Lumin，核心产品A07、Q07的单车型销量始终未能突破万辆门槛。相较于吉利银河的132,652辆，作为“自主五强”核心品牌之一的启源，销量表现略显尴尬。

“反向合资”是长安2025年最引人注目的战略口号——即用中国的技术、资本与管理经验，与外资企业展开合作。

长安与福特、马自达的合资，更多是资源互补，难言“反向”；与华为、宁德时代的合作，本质是供应链整合，并非资本层面的深度合资。真正的反向合资，应类似吉利收购沃尔沃、入股奔驰那样，以资本换取技术、以股权置换话语权。

从技术维度看，长安目前尚未推出像比亚迪刀片电池、鸿蒙智行智驾系统那样具有广泛影响力的标志性技术。“三驾马车”并行的策略，更像是长安试图以多品牌数量弥补其在单一技术深度上的不足。

一言以蔽之：长安的2025年，三品牌并驾齐驱看似热闹，但各有挑战；“反向合资”口号响亮，却尚未转化为实打实的硬核技术竞争力。长安需要的或许不是更多品牌，而是一把更锋利的“技术之矛”。

总结：速度奠定起点，质量决定终点

过去三年，行业习惯于用增长速度定义成功，以市场规模衡量价值。但当补贴退潮、资本降温、市场趋于饱和，真正的商业逻辑开始浮出水面：

比亚迪的智驾普惠化、吉利的银河产品矩阵，之所以能够成功，是因为它们所依托的技术具备可复制性、溢价能力与持续迭代潜力。

全球化的本质仍是技术输出。奇瑞的海外成功，建立在燃油时代成熟的产品本地化适配基础上；比亚迪的出海，依托的是新能源技术的降维打击。但真正的全球化，应像丰田、大众那样，通过本地化运营、本土化品牌建设，深度融合于当地市场。在这方面，五大车企都仍在学习与探索中。

这场中场复盘的最大价值，在于让所有参与者明白：发展速度决定了起跑线的位置，但发展质量才最终决定谁能冲过终点。

2026年的竞争号角即将吹响。这一次，没有补贴红利，没有资本狂欢，也没有侥幸空间。剩下的，唯有真刀真枪的实力比拼。