AI漫剧元年：2026年井喷背后的短剧老路与新风向

自十月底起，AI漫剧概念骤然兴起，迅速跃升为整个文娱行业与资本市场集体瞩目的热点。业界将2025年的AI漫剧与2023年的短剧相提并论，催生了所谓的“AI漫剧元年”。

时至今日，2026年AI漫剧将迎来爆发式增长并成为未来数年的主导潮流，已成行业共识。资本市场上，欢瑞世纪凭借AI漫剧概念连收三个涨停板，充分彰显这一风口对资本和从业者的巨大吸引力。

AI漫剧是否会重蹈短剧的覆辙？笔者认为，短剧的发展路径可归纳为“快速起量、快速饱和、快速迭代”。面对宏观经济疲软、优质项目稀缺的外部环境，以及短剧互联网模式已趋成熟且市场饱和的内部格局，AI漫剧极大概率重演短剧“快速起量、快速饱和、快速迭代”的进程，且周期可能比短剧更短。不同之处体现在：1）漫剧或许能规避短剧早期靠猎奇、擦边野蛮生长的阶段，直接切入审美比拼的激烈竞争；2）AI漫剧公司很难像短剧那样凭借经验积累稳坐头部交椅，而且潜在竞争激烈程度远超短剧；3）不同于短剧由内容方主导的探索性“主动迭代”，AI漫剧的迭代将由技术方驱动，呈现一步到位的“被动迭代”特征，这或将对从业人员形成更快的淘汰机制；4）AI漫剧的市场格局也将与短剧类似，大批上市公司会蹭热点却难以在财报中兑现，最终利润或话语权90%以上被平台和技术方攫取。

起量：成本减法与平台加法

首先，短剧的老路是什么？笔者将其归纳为“快速起量、快速饱和、快速迭代”。

2023年作为“短剧元年”，主要发生了三件大事：投流+付费模式成型、作品数量井喷、监管介入。

“短剧元年”以来短剧市场规模情况，数据来源：Dataeye

据了解，今年末抖音漫剧的目标是日消耗量达到2400万。巨量引擎数据显示，预计2025年全年漫剧市场规模有望突破200亿元。回顾短剧日消耗量达到3000万的2023年，其在前三季度持续攀升，11月监管介入后掉头向下，此后在7000万附近逐渐企稳。

日前，国家广电总局已下发专项治理工作提示，自即日起至2026年3月，在全国范围内开展不良动画微短剧和动画短视频网络传播专项治理。考虑到动画形式可能涉及的未成年人保护问题，漫剧的审查标准至少与真人短剧持平，甚至可能更为严格。

在此背景下，短剧早期依靠猎奇和擦边吸引观众的“野蛮生长期”大概率不会在AI漫剧中重演。漫剧更有可能直接跳过该阶段，直接进入卷审美的车轮战。

2023年以来短剧日均消耗量走势，数据来源：公开信息整理

而AI漫剧能够在2025年快速起量，主要得益于三方面因素的共同作用：内容端成本压力、平台端资源倾斜、发行端生存危机。

由于短剧和长剧的诞生与发展环境天差地别，二者的成长路径截然不同。短剧的“老路”根植于其互联网核心特点——利润空间大、进入门槛低、数据反馈高效。而借助AI技术的加持，AI漫剧可以在此基础之上实现：利润空间更大、进入门槛更低、数据反馈更高效。

如今，短剧的制作成本已较萌芽期大幅增加。而在制作成本方面，AI漫剧的单部成本已降至5-10万元，仅为传统短剧30-80万元的八分之一左右，生产效率提升至每月20-30部，原先以月或周为单位的拍摄周期被压缩至以天计。同时，AI漫剧实现了对验证周期的极致压缩。在短视频平台成熟的数据支持下，AI可进一步为数据分析赋能，完全替代原先人力拆解爆款的工作。

平台方面，十余家平台争相投入资金、IP和算力，是这波AI漫剧热潮的主要推手。无论是资本市场还是文娱行业，对AI漫剧的集体关注均始于8月巨量引擎发布的数据，而资本市场中“AI漫剧”概念的形成，则集中在10月底至11月初，这一阶段正是多个平台先后官宣进入“AI漫剧”业务的关键节点。

最后，红果免费模式的兴起极大压缩了原先付费短剧发行方的生存空间，而AI漫剧恰好提供了让市场重回早期付费阶段、重投流重发行的土壤。

2023年以来短剧投流规模，数据来源：Dataeye

饱和：当“退出者”成为“入场券”

如果说“快速起量”是风口出现的充分必要条件——只有足够多的作品进入大众视野，大众才会对一种新娱乐形式产生充分认知；而短时间内涌现足够多的作品，也是验证风口是否真正成立的重要指标，那么“快速饱和”就是在当前经济环境下“快速起量”的必然结果。

2025年，随着行业从超高增速状态中回归常态，过饱和对短剧行业的影响正逐步显现。一方面，旧模式受阻，新业务刹车，“降本增效、降薪裁员”的风从长剧吹到短剧，精品化和控制成本两手抓，使得短剧彻底沉降为劳动密集型行业，甚至过劳乃至过劳死成为“常态”。

但把时间拨回2023年，作为新风口的短剧吸引了大量传统影视人和相近行业从业者，才最终创造出巨大的短剧繁荣，为短剧这种新产品赢得了用户心智。当前的头部短剧厂牌中，不少公司都有网文、影视或广告的背景。

具有跨界背景的头部短剧公司，资料来源：公开信息整理

从供给角度看，短剧诞生的环境和如今的漫剧并未发生太大变化——经济环境整体疲软，娱乐行业尤其低迷，优质投资项目稀缺。这一次，如同短剧成为广告和长剧退出者的“退路”，AI漫剧的首批玩家也来自短剧的“退出者”。例如，在产出破1亿播放量的公司中，酱油、魔方、花生、友和均为真人剧转型漫剧。

笔者认为，从中长期来看，未来的AI漫剧将形成与短剧类似的竞争格局：极少数的头部公司通过叙事或风格创新掌握行业话语权，而大量腰部公司通过拆解、借鉴、模仿已有头部作品复刻成功案例，直到新的头部作品出现。

在短剧这种近乎完全竞争的市场里，平台、制作公司、发行公司、参与的主创……太多人可以自称“抓住了短剧的风口”，但问题是：谁真正从短剧中赚到了钱？

短剧相关公司近三年盈利情况，数据来源：wind

笔者在统计长剧公司的短剧布局时，发现没有任何一家长剧公司在财报中主动披露微短剧业务的收入和利润情况。而此次，笔者研究了短剧概念股中的内容/平台公司、发行/营销公司的财务情况，发现：1）短剧概念股的收入增速整体低于市场规模增速，表明在大量玩家进场的竞争格局中成功仅是个案；2）内容公司的收入增速低于发行/营销公司、低于平台，在投流模式下，平台必然掌握最终话语权，而且很可能只有一个超级头部平台获胜；3）不管是内容端还是发行端，保持盈利都并非易事。

除了整体增速不及，短剧公司面临的另一个问题是收入的不稳定性。以海南恒系及快创、美光盛世背后的上市公司映宇宙为例，映宇宙的影视娱乐业务在2024年收入13亿元，同比增长37%，可谓亮眼；但2025年前三季度收入不到6亿元，同比下降8%。

同样，即使切换到AI漫剧赛道，也并不意味着内容生产者们能长久地吃上这碗饭。笔者认为，想要真正抓住AI漫剧的风口，玩家们必须认清三件事：1）AI漫剧潜在竞争远大于短剧，经历了短剧繁荣后，AI漫剧很可能成为长剧和短剧退出者选择的“后路”，而AI创作模式将影视创作者和普通人拉到几乎统一起跑线，意味着外部新进入者基数同样不容忽视。

2）AI漫剧公司难以像短剧那样通过积累经验巩固稳定的头部地位，如前所述，没有明星效应带来的粉丝粘性，头部创作者必须持续自主创新才能避免沦为腰部的拆解模仿者。

3）不管哪一种创作形式，AI漫剧都只是一种产品，其利润率最终取决于渠道及成本，即分配流量的平台和决定生产价格的技术拥有者，而这两者都将归属于超级大平台。

也就是说，这个产业结局一定比短剧行业更具典型的马太效应，这也与笔者的采访体感相似，所接触对象几乎没有长期主义规划，而是趁着格局确定前赚一笔是一笔。

迭代：技术革命下的内容宿命

如果说“快速饱和”是“快速起量”的必经之路——众多被成功案例吸引来的新进入者和最初生产出成功案例的创新者在创新与模仿之间掀起血雨腥风的攻防战，那么“快速迭代”就是“快速饱和”的产能从过剩转向出清的必由之路。

复盘短剧“精品化”的过程，历经2023年的以量取胜，2024年的短剧市场开始出现《夜色将明》、《引她入室》这类女性互助题材；2025年，《云渺》、《十八岁太奶奶驾到，重整家族荣耀》打开了大女主无CP的赛道。自此，短剧通过自主迭代，在部分维度上完成了对长剧的超越。可以说，迭代的速度和主动性，是短剧真正对长剧市场产生威胁的原因。

AI漫剧是否会对已有的短剧和更遥远的长剧产生冲击？笔者整理了抖音累计播放量破亿的漫剧名单，发现：1）从类型来看，男频漫剧占据绝对主流，与短剧起步阶段“男7女3”的局面相似。但这并不意味着女频没有可能性，除了常规的甜宠、家庭伦理剧情，值得关注的是女频AI漫剧《公主殿下，您的钞能力已到账》通过异世界设定绕道“雄卑雌尊”，打开了逆后宫的爽感天堂。

2）从故事背景来看，异世界（包含诡异、末世、西方和东方玄幻）最为常见，是对真人剧作难以触达的地方“查漏补缺”。无论是诡异或末世的世界观设定，还是《代管截教》中念诗开金手指的技能设定，在小说界都并非新颖，但苦于这类题材特效成本更高，过去鲜少被选择改编。

3）从叙事来看，不同于早期男频短剧的“龙王”打脸和后宫设定，更多上榜漫剧选择“金手指”这种不论男女都可接受的爽感营造方式，把重点放在主角在异世界一路开挂逆袭之上，为漫剧出圈减少了障碍。

抖音破亿漫剧梳理，资料来源：Dataeye，公开信息整理。数据截止至2025年11月27日。

换句话说，在笔者看来，漫剧尚未进入2024年短剧主动求新求变的阶段，主要来源于开发现有的存量IP。不管是男频还是女频，都已储备大量难以被真人化的优质存量IP；而不容忽视的是，AI漫剧正在攻占的末世、无限流等题材，也正是长剧探索增量的方向，这意味着二者极有可能在这一赛场上狭路相逢。

但受制于多方因素，长剧/长番的进展并不乐观，《穿进赛博游戏后干掉boss成功上位》对AI男主实体化的担忧未平，《我在废土世界扫垃圾》PV男女角色塑造精细度失调、AI滥用、女主服装争议一波又起，刚刚发布定妆照的《明日乐园》男主的选角形象和平番之争又悄然而至。

最后，短剧的迭代，是高压竞争下质量向观众更熟悉、默认为更“高质量”的长剧探索的过程。与短剧由内容方发起的探索性质的“主动型迭代”不同，AI漫剧的迭代将是由技术方发起的一步到位式的“被动型迭代”。

AI作图by娱乐资本论

二者有着本质区别：推动短剧质量内卷向前走的资本，来自于早期优质作品的流量积累，包含直接的收益沉淀和间接吸引来的投资和营销资金。而推动AI漫剧质量内卷向前走的资本，却可以直接来自于AI概念吸引到的巨量资本乃至泡沫。就文生视频领域，笔者曾报道过快手上线的漫剧生产AI系统——造梦专家2.0。

除了各个主流厂商均在文生视频领域有所布局以外，其他中小型新老互联网厂商及此前“蹭”上AIGC概念的跨界公司都急需一个向投资者证明AI工具商业化潜力的机会。而AI漫剧正提供了一个切实可行的途径；因此，由上游厂商决定的AI工具的迭代速度不会受到下游行业发展情况的约束。

头部厂商文生视频模型布局，资料来源：公开信息整理

在此环境下，毫无疑问，AI漫剧的迭代速度将远超短剧。对内，迭代速度将影响劳动力的更新换代；对外，迭代速度将直接影响这一产品对老产品的冲击。

在《上市公司集体撤离电视剧，主投主控成过去时》一文中，笔者提到，当前整个长剧行业在“打安全牌”，对稳定的追求胜过对内容的追求。短剧、AI漫剧、长剧中迭代速度最慢的长剧，要如何抵御其他二者的威胁？

留给传统影视人的时间，真的不多了。