2026光伏组件重回“1元时代”？供需两端共振，天合等巨头频频提价

近期，持续走高的光伏组件报价，向市场释放了强烈的“复苏”信号。

根据华夏能源网（公众号hxny3060）了解，2026年1月20日，行业龙头天合光能（SH：688599）再度调高了分布式光伏组件的市场指导价。值得注意的是，这已经是该企业继1月1日和1月13日之后的开年第三次价格上调。

在本次提价3分/W后，天合光能的最新报价显示：中版型及大版型组件价格区间已来到0.88-0.92+元/W，距离1元/W的关键心理关口仅一步之遥；而功能型组件报价更胜一筹，防眩光系列约为0.95-0.99+元/W，轻质单玻组件则保持在1.08-1.12+元/W的水平。

回溯至一个月前，业界普遍对组件价格重回1元持怀疑态度。2025年12月初的Infolink数据显示，TOPCon双面组件均价仅在0.693元/W左右盘整。然而，半个月后市场风云突变，组件价格彻底告别“躺平”状态。

进入2026年1月，涨价潮愈演愈烈。1月1日数据显示，BC组件在不同项目中分别上涨2.6%至3.9%。1月7日，TOPCon组件均价突破0.7元/W。除天合光能外，晶科能源（SH：688223）、晶澳科技（SZ：002459）、TCL中环（SZ：002129）等一线大厂也纷纷跟进。集体性的价格修复预示着光伏市场需求依然强劲，1元时代正呼之欲出。

回顾历史，光伏组件上一次跌破1元大关还是在2023年10月。在经历了长达两年的行业寒冬后，2026年组件价格有望在需求增长、供给侧反内卷以及成本端压力的多重支撑下，迎来亮眼表现。

需求端：虽现萎缩预期，但结构性增量依然可观

供需格局始终是决定组件价格的天平。

尽管2024年中国光伏装机量曾冲上277.17GW的高位，但面对2026年，市场情绪偏向谨慎。在2025年底的行业大会上，官方机构罕见地未给出具体的装机预测，透露出对增长放缓的担忧。

BNEF的报告也预警称，受政策波动及部分市场饱和影响，2026年全球光伏装机或将迎来本世纪以来的首次年度萎缩。

BNEF预测2026年全球装机约为649GW。但在大盘回落的背景下，三大增量场景依然值得期待：

其一，海外新兴市场的崛起。以印度为代表的市场正步入爆发期，预计2026年新增装机将达50GW。此外，由于中国出口退税政策调整在即，2026年一季度海外市场出现了明显的抢货潮。

其二，“沙戈荒”大型基地的加速推进。根据规划，“十五五”期间此类基地每年将贡献超1亿千瓦的新增容量。

其三，AI浪潮催生的算力需求。数据中心与零碳园区的建设正成为光伏消纳的新场景，为市场提供了稳健的底部支撑。

供给端：政策重拳治理“内卷”，市场化出清进入深水区

2026年，供给侧的剧变将成为价格回升的另一推手。政策引导与市场竞争正形成合力，加速过剩产能的淘汰。

首先，政策层面的“反内卷”已见实效。2025年底多晶硅整合平台的落地，标志着行业正式进入存量博弈时代。尽管存在监管约谈，但国家治理低价恶性竞争、遏制同质化建设的决心并未动摇，预计2026年会有更具震慑力的政策出台。

其次，持续的亏损正迫使二三线厂商加速离场。光伏企业已连续两年大面积“失血”，即便是龙头企业如晶澳、中环在2025年也面临巨额预亏。这种长期盈利倒挂将导致大量跨界玩家及缺乏技术底蕴的企业在2026年彻底关停。

同时，行业标准也在悄然抬升。央企集采已不再单纯锚定低价，而是对组件效率（如23.8%门槛）和环保质量提出了更高要求，这在无形中清除了大量落后产能。

成本端：贵金属涨价与政策调整共推成本上行

本轮涨价的底层逻辑之一在于成本端的剧烈波动，尤其是辅材白银的价格飙升。

2026年初，现货白银价格屡创新高，涨幅惊人。由于银浆在电池片及组件成本中占比高达17%，白银每上涨1000元/公斤，将直接拉动组件成本提升约0.01元/W。

除了白银，硅料、硅片等上游环节在经历2025年的筑底后，均出现了30%-50%不等的反弹。加上出口退税政策取消带来的利润收缩，企业不得不通过提高终端售价来对冲成本压力。

总结而言，2026年供需关系的改善与成本端的支撑将维持组件价格的强势。虽然暴利时代难以重现，但价格回归常态是行业走出寒冬的标志，光伏产业正站在高质量发展的新起点上。