AI赋能贷款新纪元：Salient引领金融变革

在创投圈中，一句流传甚广的话：“VC/PE的尽头是放贷”，揭示了一个朴素而深刻的逻辑：任何产业都离不开金融支持，而贷款是最直接、最透明的金融工具。然而，贷款也是金融服务中最依赖人力、最传统、最分散的领域之一。如今，大多数金融机构仍依赖孤立系统、繁重流程以及被动合规手段。

正因如此，优秀的VC/PE机构从不排斥放贷。我的同事张楠老师曾撰写《有头有脸的PE都去放贷了》，系统性地阐述了这个趋势：在经济波动和LP偏好转向“减少权益类资产、增加债权类资产”的背景下，PE机构通过放贷积极适应市场变化。

令人惊讶的是，这一观点在AI时代依然适用。

最近，一家专注于消费贷款的AI Agent公司Salient宣布完成6000万美元（折合人民币约4.3亿）融资，由A16z领投，老股东经纬创投（Matrix Partners）、Michael Ovitz和Y Combinator跟投，投后估值达3.5亿美元（折合人民币约25亿元）。

为老问题提供新解决方案

Salient的故事始于2023年初，那时ChatGPT刚刚点燃全球创业者的热情，而做AI应用并非首选。

配图来自YC访谈截图，从左至右为马利克和蒂布雷瓦拉。

Salient由阿里·马利克（Ari Malik）和穆昆德·蒂布雷瓦拉（Mukund Tibrewala）创立，两人是新加坡的高中同学，梦想共同创业。马利克拥有哥伦比亚大学计算机科学与哲学学士学位，在金融、战略和投资领域有丰富经历；蒂布雷瓦拉则擅长技术，曾开发多款iOS和Mac应用。

他们的创业灵感来自马利克在特斯拉的洞察：市面上的贷款服务既昂贵又过时。在特斯拉任职期间，他发现即使信用评分很高的加州人，贷款管理成本依然高昂。深入探究后，他们意识到这些工作可以用AI来完成。

起初，马利克和蒂布雷瓦拉计划用AI自动拨打电话，但迅速意识到可以打造更宏大的愿景：一个完全集成、由AI驱动的贷款服务平台。

该平台集成了三大核心产品：用于全渠道交互的人工智能代理、合规性监控套件以及具备高级洞察和欺诈检测功能的服务自动化引擎。简而言之，这是一个更智能、更安全的升级版AI客服，能够处理借款人的各种互动，并自动化处理日常工作流程和监控潜在的不公平行为。

据称，Salient的AI客服表现甚至超越人类客服人员，能更高效地组织通话，并在最佳时间拨打每个电话。

蒂布雷瓦拉认为Salient在时机选择上非常幸运。GPT 3.5等模型的出现让Salient能够展示高质量的演示；而在他们扩大规模时，微调后的开源模型将调用次数从每天100次扩展到每天数十万次。

十人团队，年化营收破亿

尽管仅有的两次融资似乎与Salient所处的AI赛道格格不入，但其顶级资方背景显示它已具备明星项目的特质。

目前，Salient通过5种不同语言成功拨打超6000个收款电话，付款完成率提高22%，挂断率降低17%，通话时间缩短14%。在汽车贷款服务方面，Salient已与300多万独立借款人联系，推动10亿美元收款。

此外，Salient从汽车贷款起步，业务已拓展至管理信用卡、抵押贷款等面向消费者的贷款产品。他们还赢得了Westlake Financial、EXAR Finance和American Credit Acceptance以及美国三大上市银行的青睐。

今年，他们的ARR已突破1400万美元（折合人民币约1亿元），在最新估值下达到25倍的PS。

尽管与热门赛道相比Salient仍处于低估值状态，但在金融服务赛道中其估值已属头部。要知道这背后仅是一个十人的团队。

配图来自官网

在商业化方面，Salient第一年就实现了几百万美元的收入，今年更是实现了翻倍增长。马利克回忆说，产品初具雏形后他每天发500封邮件寻求合作。终于有一天他收到了来自Westlake Financial的回复——这是一家大型汽车贷款机构资产超过250亿美元。

Westlake看到了Salient的技术潜力并相信其实现承诺的能力。尽管Westlake并非唯一选择但这一消息让马利克决定把公司搬到Westlake附近。经过一年多努力他们成功上线产品并赢得这家标杆客户从而打开了商业化大门。

现在Salient的十名工程师身兼数职成为客户经理和前线部署工程师直接与客户沟通。谈及最新融资用途时Salient表示扩充团队至关重要因为他们正进入由一到百的阶段十个人已不足以应对巨大市场。

Salient的更大野心是成为美国每笔贷款的记录系统。未来还将构建客户关系管理系统（CRM）、会计系统、工作流自动化工具以及AI呼叫中心。

这些软件并不陌生在我看来Salient就是用AI重新做了一遍之前流行的SaaS软件包括CRM、RPA、AI客服等。毕竟这些需求早已存在贷款流程的繁重成本是行业顽疾但在AI加持下一切变得更加高效。

回到国内市场我们发现这个垂直赛道的公司并不多更多的是传统RPA厂商结合AI进行探索和升级。

结语

去年我们就发现面向企业的SaaS软件在AI浪潮下重新获得新生。它们无需在C端买流量、重新发展目标客户只需在现有产品上结合AI进行升级就能获得良好用户反馈和营收数据增长。

记得最近在美股创下新高的Figma吗？几年前它还是SaaS行业的标杆国内也跟风创业不断。然而就连Figma这样的优秀企业也未能幸免于SaaS降温大潮。2023年Figma全力布局AI积极转型才走到今天。

现在看来“所有SaaS都值得用AI做一遍”这一趋势的受益者正越来越多。