储能行业的电芯困局：从焦虑到博弈

对于从业者而言，2023年忧虑订单不足，2024年担忧价格战，而2025年则面临电芯断供的危机。每个阶段都有不同的焦虑点，但当前电芯的供应难题尤为严峻，这种困境在行业内已变得普遍。

“每天都在被催促电芯供应，客户甚至直接跑到工厂门口催促，但我们自己的电芯供应也时断时续。”江苏常州一家储能集成商负责人黎经理对经济观察报表示。

目前，由于电芯短缺，黎经理所在的生产线只能维持三分之二的运转。他用“定时炸弹”来形容工厂里积压的3GWh订单——这些订单每天都在消耗公司的现金流，而电芯供应始终无法得到保障。

黎经理回忆道，2023年他担心的是订单不足，2024年担忧的是价格战，而2025年则面临电芯断供的危机。每个阶段都有不同的焦虑点，但当前的电芯供应难题最为致命。

这种困境在行业内已变得普遍。根据中关村储能产业技术联盟的调研数据，2025年第三季度，储能电芯的平均交货周期已从去年同期的30天延长至75天。有38.7%的中小储能企业因电芯短缺被迫减产，其中15.2%的企业一度停产。

作为“储能系统的心脏”，电芯正成为制约储能行业发展的最大瓶颈。

2025年初，国家发展改革委、国家能源局联合印发的《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》明确提到，到2027年新型储能装机规模需达到1.8亿KW以上。政策正在推动万亿规模的储能市场。

然而，问题也伴随着储能市场的快速扩张而凸显出来。

远景集团高级副总裁田庆军在2025年8月12日的EESA上海储能展上表示：“当前的储能行业，就像几年前的光伏产业，正在经历从野蛮生长到理性回归的阵痛期。”

他所说的阵痛期，既包括电芯供应问题，也涉及因电芯供应紧张引发的价格战和恶性竞争。

储能行业的价格战已陷入恶性循环。根据中国化学与物理电源行业协会的最新数据，锂电储能系统价格近三年暴跌近八成，目前市场均价已低于成本价，全行业面临普遍亏损。

电芯之困

2023年初，黎经理所在的常州储能企业刚成立时，电芯供应还远不是问题。

“那时候我们是买方市场，电芯供应商排着队来找我们，价格还可以谈折扣。”他回忆说，作为这家新兴储能企业的生产负责人，他最初的主要任务是开拓市场，而不是担心供应链问题。

转折发生在2024年第三季度。电芯供应从宽松到紧缺的急剧转变，主要源于政策驱动下储能需求的爆发式增长。根据国家能源局数据，2025年上半年全国新型储能装机规模较2024年底增长约29%，其中电网侧独立储能同比增长22%，新能源配储同比增长31%，远超电芯产能扩张速度。

他对经济观察报记者表示，已经开始感觉到电芯供应紧张。首先是交货周期从原来的30天延长到45天，然后是要求全款预付，最后连预付款都不能保证按时交货了。

为了直观展示这一变化，黎经理举例说，以自己所在企业的电芯采购周期变化为例：2024年1月采购周期30天、预付款比例30%；7月周期延长至45天、预付款50%；次年1月周期达到60天、需要100%预付款；到6月即使全款预付、交货周期也延长至75天且无法保证准确交货时间。

电芯是决定整个储能系统性能、安全和成本的核心部件。在储能系统中、电芯成本通常占到总成本的60%以上、其供应稳定性直接关系到整个储能产业链的运转。

面对日益严峻的电芯供应形势、黎经理所在企业采取了一系列应对措施。

他们首次尝试与三家电芯供应商同时合作以分散供应风险。不过这种“拆单采购”模式使企业的采购成本增加了20%以上。

为了解决库存危机、黎经理不得不派采购员常驻电芯供应商工厂、他称之为“蹲点采购”、目的就是在有其他客户退单时、能第一时间抢到货源。

更让黎经理焦虑的是、电芯短缺已经开始影响企业的正常经营。

上个月、他们不得不推掉一个价值超千万元的订单、因为无法在合同期内保证电芯供应。

他给记者算了一笔账：公司目前积压的3GWh订单如果全部交付预计收入可达12亿元；但由于电芯短缺导致生产延期公司每天要承担数十万元的违约金。

博弈升级

黎经理所在企业遭遇的电芯困局并非个案。

另一家江苏常州的民营储能企业的董事长也表示自己的“排期表”让他压力很大。比如为了完成一个50MWh的订单他需要向三家不同的电芯供应商采购。这种“拆单采购”模式已经成为行业内的普遍做法。

这场“生存大考”在电芯采购环节表现得尤为明显。记者联系数家储能行业企业获悉不仅是中小企业连一些行业龙头企业也开始感受到电芯供应的压力。

“即便是我们这样的头部企业现在要获得稳定的电芯供应也需要提前6个月下单并支付100%预付款。”一名大型储能企业的采购总监说。

二级市场的疯狂

电芯短缺的情况催生出一个活跃的二级市场。

“期货式”交易开始在市场上出现贸易商提前3到6个月向电芯厂锁定产能然后加价10%到20%转手。这种交易模式在之前很少见是随着当下电芯供应紧张的形势而兴起的。

生存策略的转变

面对严峻的形势企业开始寻求突破。

“我们希望通过多元化技术路线降低对锂电池的依赖。”一家央企负责新能源汽车板块的实验室负责人表示。然而技术转型需要时间。

“尽管钠电池成本优势明显但短期内难以替代锂电池的主导地位。”海辰储能研发负责人表示。他预计要到2026年钠电池才能在储能领域实现规模化应用。

“种种行业博弈也暴露出监管的局限。”某民营储能企业董事长表示。“如果能建立电芯交易备案制度也许能一定程度防止市场失控。”