银行高端卡权益缩水：成本与盈利的双重挑战

“每年可兑换的酒店权益仅剩一晚，在机场的自营贵宾厅服务也消失了。”一位持有多家银行高端信用卡的资深用户小钟，对权益缩水的情况感到无奈。这并非个例，小钟所持有的不同银行高端卡，其权益都在不同程度上有所缩减。

酒店、机场贵宾厅、接送机、里程兑换、健康权益⋯⋯这些曾定义高端信用卡尊贵体验的核心权益，正被银行逐一重新评估。年末将至，多家银行密集发布公告，对明年高端卡权益进行削减或提高门槛：无限次贵宾厅变为限量，积分兑换门槛提高，附属权益悄然消失。

这场权益收缩风暴背后，是银行难以言说的“亏本账”。一次接送机成本数百元，而国内刷卡回佣率仅约0.3%，若客户仅将其作为支付工具、不分期贷款，银行几乎无利可图。更有“羊毛党”套利，进一步侵蚀利润空间。

业内人士坦言：“仅从信用卡业务看，高端卡其实并不赚钱。”但作为识别高价值客户、撬动财富管理业务的“金钥匙”，高端卡并非独立盈利单元。

如何提升整体收益？在这场从规模扩张向存量经营的行业变局中，高端卡的故事正在悄然改写⋯⋯

1 权益收缩：贵宾厅限次、刷卡金提升兑换门槛

普卡、金卡、白金卡、钻石卡⋯⋯每家银行信用卡都会有等级划分，此前白金卡一度被视为高端象征，但随着近年来部分银行降低发卡标准，白金卡逐渐变得普通。

在资深信用卡研究人士董峥看来，所谓高端信用卡，并非单纯指卡片等级高低，而是银行根据细分客群特征进行差异化产品设计和资源倾斜的结果。这类产品主要面向财富管理、私人银行等财富类客群，通常会对客户的资产规模或存款条件设置明确门槛。

尽管业内对高端卡的划分尚无统一明确的标准，但至少存在两点共识：高端卡意味着更高的信用额度和更丰富的增值服务。部分高端卡的授信额度可高达百万元级别。

然而，如今持卡人越来越清晰地感受到一场权益收缩风暴正在蔓延。小钟拿出一张他频繁使用的某大行白金卡表示，该卡的酒店权益已由原先每年2晚变为每年1晚，且“质量不如从前”，还取消了自营机场贵宾厅服务。

随着年末临近，多家银行近期陆续公示了明年相关卡产品的权益体系调整。一方面削减贵宾厅、体检服务等高成本权益；另一方面提升权益使用门槛。

2 赔本赚吆喝？成本高、回佣低，银行称难赚钱

“别问，问就是不赚钱。”多位信用卡行业资深人士表示，相比于为银行创造的收入，高端卡客户同样也会大量消耗银行资源。在当下行业盈利空间收窄时，高端卡的权益成本支出依旧高昂。

“比如一次机场接送服务，我们需要向供应商支付的费用大约是200元~300元。实际上，单就信用卡业务而言，高端卡并不赚钱。”某股份行信用卡中心资深人士表示。

除了高昂的权益成本外，一个关键因素在于信用卡的盈利模式。当前国内发卡行回佣费率大约是0.3%，即刷卡消费1万元，银行从商户仅能收取30元左右。而国外信用卡回佣费率通常在2%左右。

“如果客户仅刷卡且按时还款、不做分期业务，这笔买卖对于银行而言几乎是不赚钱的。”前述华东地区某银行信用卡业务负责人表示。

此外，“羊毛党”也是导致高端卡不赚钱的一个不可忽视的因素。尽管银行机构屡屡提醒，但类似薅羊毛的现象依旧屡禁不止。

3 为何不止损？靠跨业务协同盈利，高端卡要“算大账”

如果说高端卡“不赚钱”，为何银行还在加码研发与创新？董峥认为，银行推行高端卡是一种客户分层经营策略，希望通过差异化的产品与权益设置，将有限的资源精准投放到能持续创造价值的客户群体中。

部分银行将资源向高端信用卡产品倾斜，其策略不仅着眼于信用卡业务本身，更注重从客户整体价值出发。银行发展高端卡业务，未来会是立足于“算大账”的经营逻辑。

这在部分银行的业绩报告中也可窥见一二。例如中信银行在2025年半年报中透露，该行以行内高端信用卡产品为抓手，有效撬动高价值客户。

4 如何竞争突围？存量时代聚焦细分领域做特色

近年来信用卡数量持续减少，整体信用卡行业正在迈入存量竞争阶段。据央行发布的数据，截至三季度末，全国共开立信用卡和借贷合一卡7.07亿张。记者注意到这一数据较上季度减少800万张。

“由于市场逐渐饱和，目标客群的信用卡持有率已接近高位。各家机构不再像过去那样大规模拓展新客户。”董峥表示。因此不少银行更加注重将服务重心放在维护现有高质量客户上。

“我们有自己的定位，存量客户是百万规模。无论是从资源投入还是当前市场竞争格局来看，我们不可能也不打算去拼命做大规模。”前述华东地区某银行信用卡业务负责人表示。