车企抢滩动力电池市场，产业链价格波动升温

“汽车制造厂家直接奔向电池供应商‘争抢’订单的现象，绝非夸大其词。”12月中旬，一家国内顶尖电池生产商的内部人士向记者透露。

临近岁末，电池生产商产能紧张的消息不胫而走。有消息显示，部分热门电动车因电池供应短缺而不得不延长交付时间，迫使汽车制造商向电池供应商“催单”。其中，不乏有车企高管或采购人员亲自前往宁德时代总部“抢”订单。

东风汽车方面向记者证实，近期包括东风汽车总经理、岚图汽车董事长在内的高层前往福建省宁德市，就电池供应问题与宁德时代洽谈，并成功签署了为期十年的深化合作协议，岚图汽车将优先获得宁德时代的电池技术和产品。

尽管宁德时代等电池生产商对以上说法未予置评，但有业内专家表示，第四季度不仅是汽车市场的传统旺季，也是电池产业的旺季——一方面是由于第四季度汽车销量较高导致电池需求增加，另一方面是汽车制造商需要在春节前提前囤货。

此外，今年的一个重大变化是储能产业的爆发。据中关村储能产业技术联盟数据，2025年上半年，中国新型储能新增装机容量达到42.6GWh，同比增长27.5%。储能业务在电池生产商的营收中占比持续上升，一定程度上挤占了其他生产商的电池配额。

下游电池产能紧张的同时，产业链上游正在酝酿一轮涨价潮。例如，核心原材料之一——电池级碳酸锂的价格正迅速从第三季度的约6万元/吨上涨到目前的接近10万元/吨，多家原材料供应商也相继发布了涨价通知。

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车企亲自下场抢电池

“最近一两周内，我们已经与所有电池供应商的高层们有过交流。”11月6日晚，在谈及如何保证电池供应时，小鹏汽车（09868.HK，XPEV.US）董事长、CEO何小鹏这样说道。

东风汽车和岚图汽车的动作更为直接：12月17日，东风汽车总经理、党委副书记冯长军和岚图汽车董事长、党委书记卢放在宁德市与宁德时代董事长兼CEO曾毓群签约，成功获得后者的电池技术和产品的优先供应。

“岚图汽车与宁德时代将在未来开展长期合作，降低因行业波动带来的供应链紧张和交付延迟等风险，确保岚图在市场变化中获得稳定可靠的电池供应保障。”岚图表示。

除了高层亲自参与外，车企的采购人员也紧盯着电池生产商的生产线。据《每日经济新闻》报道，近期有多家国内车企的采购人员为了锁定电池产能，集体前往宁德时代总部销售办公室“堵门”。对此，宁德时代未予置评。

某电池生产商内部人士向记者表示，“堵门”的情况并不夸张，尤其是宁德时代作为国内电池龙头企业，车企的确会对其有更多的需求。

时代周报记者了解到，多款热销电动车型交付周期长部分是由于电池供应不足所致。例如理想汽车（02015.HK，LI.US）的纯电车型理想i6目前交付周期在19～22周。理想汽车相关负责人表示这与电池供应有一定关系。

类似情况也出现在问界M7、小鹏X9等车型上。这些车型大多采用热门电池生产商的产品，如宁德时代、中创新航（03931.HK）、蜂巢能源等。由于这些电池生产商客户众多，因此汽车制造商越早获得其电池供应就意味着越有机会卖出更多汽车。

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新变量出现

通常汽车制造商争夺电池订单的直接出发点有两个：一是保障年末热销车型的产销量；二是为春节假期前后做储备以便节后快速提高汽车的产销能力。

年末是车市的传统旺季之一。许多汽车制造商和经销商在11月和12月冲刺销量对汽车制造商的产能提出了要求。在中国新能源汽车零售渗透率突破50%的背景下这对电池生产商的电池供应提出了更高要求。

据中国汽车动力电池产业创新联盟数据：今年1-11月国内动力电池累计装车量达671.5GWh同比增长42.0%。其中三元电池装车量占18.8%同比增长1.0%；磷酸铁锂电池装车量占81.2%同比增长56.7%。

尽管如此仍难以满足短期内的需求增长。

此外今年春节假期长达9天这将在一定程度上影响电池生产商的电池产量。在这种情况下汽车制造商更需要提前获得电池订单甚至优先排产的特权才能确保节后迅速提高汽车产销量。

其实为了应对新能源汽车市场的快速增长国内多数电池生产商近年来在不断扩充产能。但为何仍会面临电池产能紧缺的现象？这与今年能源市场的一个新变量——储能有关。

储能业务是大多数能源类企业的主要业务之一。上半年宁德时代的储能业务营收高达284亿元仅次于其电池业务的规模。电化学储能是近年来发展最快的储能路线之一其中应用最广泛的是锂离子电池也是目前电池的主要类型。

在制造商扩充产能之际储能产业也在高速发展。在2025年上半年中国新型储能新增装机容量达42.6GWh同比增长27.5%。值得注意的是特斯拉、比亚迪等全球领先的汽车制造商也在大力发展储能业务。

从汽车制造商的角度来看储能业务“占用”了不少电池的产能配额因此抢占剩余的电池产能变得更为紧迫。对于电池制造商来说即使是宁德时代、比亚迪等巨头也需要考虑电池和储能产品的生产配额问题。

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产业链再次升温？

终端需求的强劲向产业链上游传导导致上游原材料价格飙升。

以磷酸铁锂电池中成本占比超过40%的碳酸锂为例：自10月以来电池级碳酸锂价格一路走高从约6万元/吨上涨至目前的近10万元/吨短期内涨幅达50%。六氟磷酸锂、钴酸锂等核心原材料价格也在短期内翻倍。

在上游原材料价格上涨的背景下上游锂矿概念股也备受追捧。截至12月19日年内锂矿概念指数累计涨幅接近60%其中大中矿业（001203.SZ）、藏格矿业（000408.SZ）、盛新锂能（002240.SZ）、紫金矿业（601899.SH）等股价纷纷翻倍。

与此同时一些企业透露部分原材料供应商近期还提高了加工费用如自明年起将磷酸铁锂正极加工费上调3000元/吨等这进一步增加了上游成本。

受上述多种因素影响多家电池制造商表示将上调产品价格。

例如苏州德加能源宣布自12月16日起将产品价格上调15%；孚能科技（688567.SH）在投资者平台上表示鉴于原材料价格上涨和市场需求提升锂电池价格上涨是行业趋势该公司正与客户协商涨价事宜部分产品已经涨价。

结语