5G专网市场动态：高速增长下的挑战与未来机遇

根据SNS Telecom & IT近期发布的《5G专网市场：2025-2030年》研究报告，垂直领域对5G专网的投资预计在2025年至2028年间以约41%的年复合增长率迅猛扩张，到2028年底总规模将突破50亿美元。自2018年全球首个5G网络商用以来，历经十年发展，5G专网这一备受瞩目的业务板块逐步获得每年全球超50亿美元的市场空间，其发展进程并非一帆风顺。今年以来，受多重因素影响，5G专网供应商格局出现显著调整，部分重量级参与者选择退出。然而，在数字化转型浪潮的推动下，5G专网仍展现出显著价值，随着市场洗牌持续深入，供应商将更加聚焦，规模化优势有望逐步显现。

5G专网收入基数虽低，但已迈入高速增长轨道

在国内，经过六年探索，5G行业应用取得明显进展，5G专网正步入快速发展期。中国移动财报数据显示，2024年其5G专网业务收入达87亿元，同比增长61%；2025年上半年收入为61亿元，同比增幅为57.8%。中国联通在2025半年报中透露5G专网收入同比增长60%，但未公布具体金额；中国电信则未在财报中披露相关收入及增速。

尽管近两年5G专网增长迅速，但目前仍难以成为收入的核心引擎。例如，2025年上半年，中国移动的5G专网收入仅占政企市场收入的5.16%，占主营业务收入的1.12%；中国电信和中国联通虽未公布总量，但预计占比同样较低。不过，在超过50%的高速增长驱动下，5G专网已成为市场亮点，若能维持这一增速，未来有望成长为重要的收入增长点。

公开数据显示，截至今年6月，我国“5G+工业互联网”建设项目已超1.85万个，5G虚拟专网数量达5.8万个，广泛覆盖工业、港口、医疗、能源等关键场景。目前，国内5G专网主要采用虚拟专网模式提供服务，前期形成的示范效应正推动其他领域持续复制与扩散。

互联网巨头悄然退出，5G专网市场加速洗牌

在5G商用初期，5G专网被视为5G时代的关键业务模式，吸引了电信运营商、通信设备商、IT厂商、互联网巨头、制造业企业及Open Ran厂商等众多玩家入局，推动了一定规模的部署落地。笔者曾指出，相较于公网市场，专网市场空间有限但参与者众多，未来必将经历优胜劣汰。如今，这一洗牌进程已然启动，其中互联网巨头的退出尤为引人注目。

此前，亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云三大全球云服务商高调进军5G专网市场，但如今态势已截然不同。

今年5月，AWS确认已停止销售其2021年推出的5G专网服务。公司解释称，频谱资源限制与第三方硬件依赖制约了服务发展，客户正转向更符合需求的替代方案。不过，AWS仍保留2023年推出的“集成式AWS私有无线”计划，通过德国电信、KDDI、Orange等运营商合作伙伴继续提供企业专网服务。

这与AWS当初推出5G专网产品时的乐观形成鲜明对比：AWS Private 5G作为一项托管服务，旨在简化企业自建5G专网的流程，提供从网络规划、集成、部署到管理、扩展的端到端解决方案。其核心特点是预集成，将小基站射频单元、服务器、核心网及接入网软件提前整合，客户无需复杂配置，设备上电即可快速部署网络，整个过程类似DIY模式，大幅降低了部署门槛。AWS曾宣称，该服务可将5G专网的部署时间从数月缩短至数天。

无独有偶，微软Azure在今年初发布公告，称其5G专网核心服务将于2025年9月30日停用。为避免服务中断，客户需在此日期前迁移至诺基亚、爱立信等合作伙伴的5G专网解决方案或其他替代方案。

谷歌虽未公开表态，但其在各类场合已较少推广5G专网服务，似乎也透露出退意。

笔者认为，除AWS提及的频谱与硬件依赖外，市场整体演进也是互联网巨头退出5G专网领域的重要原因：一是5G专网市场规模未达预期。这些巨头多年前布局，但市场增长缓慢，短期内难以产生可观收益。例如，去年Azure云业务裁员中，运营商团队受影响较大，直接波及5G业务。二是AI成为核心焦点，大幅挤占5G相关资源。当前大模型引领科技热潮，各大厂商精力集中于AI领域，使得此前发展的5G业务相对边缘化。

研究机构对5G专网的预测需动态调整

早年，随着公有云厂商入局，5G专网被寄予广阔市场期望。基于蜂窝无线专网的发展前景，全球多家知名研究机构曾发布乐观预测。

例如，Berg Insight报告指出，截至2021年全球私有LTE/5G网络超1000张，预计到2026年将超过13500张，年复合增长率达57%，其中5G专网将主导市场，数量近1万张，LTE专网则不足4000张。

IDC研究预测，到2026年全球私有LTE/5G基础设施收入将达83亿美元，较2021年的17亿美元大幅增长，2022-2026年间年复合增长率预计为35.7%。

ABI Research的报告更为激进，显示到2036年全球5G专网支出将超越5G公网。按其预测，2026年蜂窝无线专网资本支出可能超过2000亿美元。

当然，5G专网发展是一个动态过程，5G赋能千行百业更是一场“长跑”，无法一蹴而就。对于该领域的预测，需根据市场进展持续更新与修正。

5G专网价值依然显著

SNS Telecom & IT报告强调，随着终端用户组织加速数字化与自动化进程，部分5G专网部署已进入实用阶段，效益日益凸显。值得注意的是，5G专网在多个领域带来显著成果：特定制造、质量控制及内部物流流程的生产效率提升20%-90%；仓储设施节省55%的人力成本；多式联运铁路枢纽运营支出降低40%；炼油厂工伤事故和有害气体排放分别减少20%和30%；地下采矿作业人力需求下降50%。

频谱政策方面，SNS Telecom & IT指出，频谱开放——尤其是针对中频段5G NR频段（如n40、n38、n48、n78、n77、n79）的共享与本地许可框架——正加速5G专网应用。美国、加拿大、德国、英国、日本、韩国、澳大利亚、巴西及中国台湾地区、中国香港地区等众多市场的监管机构已发布或正推进共享及本地频谱许可。我国在去年底的工业和信息化会议上亦提出“推进工业5G独立专网建设”，释放出频谱政策积极信号。

SNS Telecom & IT还提到，电信运营商凭借授权频谱资源、基础设施资产及蜂窝网络专业知识，在5G专网市场保持重要地位。随着5G时代更聚焦垂直领域B2B机遇，运营商正积极参与混合公私网络项目，将本地5G基础设施与公共网络切片集成。此外，爱立信、诺基亚、华为、中兴等设备商，以及西门子等工业巨头，也是5G专网的关键供应商，直接为用户提供专网服务。

未来，5G专网领域的优胜劣汰仍将持续。随着5G-A演进、频谱政策落地及行业数字化需求提升，5G专网价值将进一步凸显。尽管AI投资可能短期内挤占5G专网资源，但从长远看，两者具备协同潜力。正如Verizon与英伟达合作所强调：通过5G专网与边缘节点优势，结合AI算力，可实现需超低延迟、高带宽与安全性的实时AI应用，这正是5G专网的独特价值所在。