AI视频生成赛道：小厂产品与大厂生态的角逐

近日，AI视频生成领域动态频频，资本与技术双双发力，引发行业广泛关注。

北京爱诗科技有限公司正式宣布完成6000万美元（约合4.3亿元人民币）B轮融资，这一数字刷新了国内视频生成领域的单笔融资纪录。

另一家明星初创企业——生数科技也宣布完成了数亿元人民币A轮融资，由百度、启明创投等多家知名投资机构共同参与。

老牌玩家快手可灵则推出了全新的数字人功能，进一步拓展技术边界。

据了解，这一功能与过去常见的AI主播有本质区别，用户仅需一张角色图片加一段文字或音频，即可生成1080p/48FPS、最长1分钟的数字人视频，同时实现口型精准同步与情绪动作的精细控制，真正做到角色的“神形兼备”。

至此，从资本“弹药”补充到技术创新突破，AI视频生成行业已为下一次爆发做好充分准备。

那么，未来谁将引领风骚？

AI视频生成“分野”：小厂重产品，大厂重生态

从去年2月OpenAI发布文生视频大模型Sora震撼业界至今，AI视频生成赛道已走过近两年的爆发期。

尽管整体格局尚未完全明朗，但就模型性能而言，第一梯队玩家基本趋于稳定。

结合业内认可的两大榜单（国际测评机构Artificial Analysis及国内多所顶尖高校和研究机构联合发布的AGI-Eval），当前全球排名前10的视频生成模型中，除谷歌外，其余均由国产玩家包揽。

主要分为两派：一是国内互联网大厂，包括快手可灵、字节和阿里。

二是国内初创企业，以北京的爱诗科技（PixVerse V5）和上海的MiniMax（Hailuo 02 Pro）为代表。

一个反直觉的现象是：在今年6月和8月的模型更新中，无论是文生视频还是图生视频，“小厂”如爱诗科技的排名反而优于字节等大厂。

这种反超正是AI大小厂在视频生成赛道发展“分野”的体现。

【1】

当前，爱诗科技等初创企业更侧重产品主义和工具思维。

这一选择与其初创身份相关。由于资金、人才等核心资源有限，它们只能将重心放在模型产品上，不断打磨AI能力，专注于提升视频生成速度、质量和指令遵从度。

同时，据爱诗科技创始人王长虎透露，公司聚焦于没有视频制作技术的普通用户。他将产品比作视频生成界的Canva，对应Photoshop和Figma。

由此看来，爱诗科技们旨在打造一个面向C端用户的超级AI工具。

参考互联网时代经验，工具类APP无疑是艰难的商业模式。例如墨迹天气、WiFi万能钥匙、豌豆荚、91助手等，前期风光无限，但在移动互联网后期几乎失去护城河。

要么核心功能被手机厂商整合，要么商业模式单一、天花板有限，难以将海量用户转化为有效收入。

当然，AI视频生成也具备成为内容社区的潜力，但实现“一句话生成大片”仍需技术突破。

此外，互联网江湖团队在体验多家AI生成视频平台后发现：在纯AI生成的视频社区中，同质化和审美疲劳问题突出，“刷十几个就乏味，缺乏吸引力”。

同时，由于社区偏重技术流，整体氛围缺乏“人味”，缺少第三方观众的欣赏与评价，创作者难以获得物质和精神激励，导致许多人将AI视频搬运到抖音、快手和B站等平台。

AI内容制作平台与内容分享平台似乎被用户自发隔开。

【2】

相比之下，作为互联网时代的“过来人”，谷歌、字节和快手在AI视频生成赛道的布局更为全面，不仅注重产品表现，更关注生态构建。

一方面，向内寻求与原有业务的协同效应。例如谷歌的最新视频生成模型Veo 3.0并非独立推出，而是深度整合到名为Flow的AI电影制作工具中。

Flow还汇集了Imagen（文生图）和Gemini（通用）两大模型，旨在实现从文本故事输出到镜头控制、视频生成的全流程AI创作。

无独有偶。从豆包大模型到即梦、剪映、Seedream 4.0，再到抖音，字节同样构建了涵盖内容生产、分发、消费和商业化的闭环AI生态系统。

另一方面，向外探索AI视频生成业务的独立想象力。

典型代表是快手可灵，其在游戏制作、专业影视制作等商业化场景已初见成效。

例如今年6月，可灵AI与快手星芒短剧联合出品全球首部AI单元故事集《新世界加载中》，全球累计播放量近2亿次。

又如8月业绩说明会上，快手透露二季度可灵AI与网易游戏热门手游《逆水寒》达成深度合作，将AI视频生成能力内置游戏中，丰富社交玩法。

在此背景下，快手可灵成为行业内少数敢于公布AI业绩的公司。

天眼查APP显示，二季度财报中，快手旗下的可灵AI单季度收入突破2.5亿元，较一季度的1.5亿元环比增长66.67%。其2025年全年收入目标较年初翻倍，推理算力投入同步翻倍，且已实现毛利率为正。

即便如此，视频生成行业远未到庆祝时刻。

原因在于行业格局尚未稳定，存在诸多不确定性。

一是技术层面，各大视频生成模型能力仍处快速演进期，距离理想表现差距甚远。在后续AI竞赛中，谁能保证持续领先？

二是潜在竞争对手威胁。当前，许多AI大模型实力玩家尚未全力入场。例如百度，此前李彦宏因AI视频生成商业化可能需五年甚至十年而未跟进Sora，但现在进程加速，旗下有爱奇艺的百度是否会加码？

此外，腾讯也是关注焦点。虽目前布局不多，但回想语言大模型，腾讯观望良久，直到DeepSeek出世，元宝迅速跟进并整合进微信，摘得硕果。

因此，无论大厂小厂，AI视频生成行业均未至终局。

从广告公司到电商公司，再到AI公司

从前段时间科技股大涨及各大科技巨头密集加码AI的动作可见：

互联网公司的未来必然之路是成为真正的AI公司。

这并非仅通过AI赋能广告业务或提升电商匹配效率，而是AI业务占比持续攀升。

例如此前涨幅显著的百度，资本市场认可背后有昆仑芯片业务爆发的带动，也可能受AI等业务占比突破影响。

今年第二季度，百度在线营销收入为162亿元，同比减少15%；非在线营销收入为100亿元，同比增长34%，主要受智能云业务增长驱动。

若算上爱奇艺，后两项业务营收占比超50%。

此外，腾讯以往依赖微信连接一切，但上周突然宣布全面开放AI能力，助力“好用的AI”在千行百业加速落地，整体向AI连接一切的2.0时代迈进。

某种程度上，整个互联网行业正处在向2.0时代进化的关键节点。

例如今年9月以来，阿里巴巴等互联网企业纷纷加大债券融资力度，加码AI投资布局，为未来AI竞赛储备“粮草”。

海外方面，英伟达与OpenAI宣布建立战略合作伙伴关系，投资千亿美元部署10吉瓦算力。同时，谷歌第二季度云收入同比大涨32%，资本开支达224.46亿美元，又上调全年资本开支100亿美元至850亿美元。

微软、Meta、亚马逊等科技巨头亦有类似反应。

这一切无不表明，AI是进入下一个时代的门票。

在此背景下，视频生成赛道中率先突围的可灵AI对快手尤为重要。

一方面，它如同快手AI战略的桥头堡，是未来的第二增长曲线，与夸克之于阿里类似，实现了最难的用户应用层突破。

可以预见，在技术、资本、生态和商业化三要素集齐的优势下，可灵的营收飞轮将随AI时代普及及视频生成技术进化而加速旋转。

毕竟，前者拓展用户广度，后者是用户深度绑定的关键，两者均处快速上升期，AI视频生成的“蛋糕”势必越做越大。

因此，快手将可灵AI提级可能只是开端，未来其战略重心将继续提升，这是AI时代趋势所定。

另一方面，可灵可视作快手的抵御型护城河。

为何如此？

传统模式下，平台是“内容的集市”，核心任务是吸引更多创作者并帮他们找到观众。

而AI视频生成的成熟，意味着“内容货源”获取方式可能发生根本性变革。

此时，平台不能仅是集市，还需具备“自营生产”甚至“提供先进生产工具”的能力。因为若未来用户消费偏好转向AI驱动的新型视频（如高度个性化的互动叙事），而平台缺乏核心生产能力，其生态活力与用户粘性将面临严峻挑战。

此逻辑与网约车平台面临无人驾驶技术冲击类似。网约车旧模式整合零散司机资源，而无人驾驶可能将供给方变为高度集中的技术提供商。

若网约车平台在技术变革中缺位，最终可能沦为纯粹流量入口，价值大幅挤压。

因此在战略重要性上，无论是快手可灵还是滴滴自动驾驶，都必须全力以赴。

正如昔日的微博大战，腾讯、网易、搜狐等互联网巨头皆涉足“微博”，但最终胜出的是新浪。

关键一点在于：对腾讯们而言，做微博仅是尝试性业务，有则锦上添花，无亦不影响根本。

但对新浪来说，微博当时几乎是其唯一业务，唯有全力以赴才可能成功。

这或许解释了此前可灵AI换帅的原因。

毕竟历经战事者皆知，每逢大战，换防乃必然之举。只有将合适的人放在合适的位置，才不会在关键时刻掉链子。

至此，大模型生成视频可视为推动互联网向2.0时代迈进的关键一步。

唯有迈出这一步，AI才能从技术工具演化为新内容世界的底层语法，催生人机共创的全新范式。

这场变革的终点，并非取代谁，而是开启一个更具想象力的内容新大陆。

时至今日，探索者们的地图，仍在大面积留白。