无人配送车赛道迎来规模化拐点：多方竞逐，行业步入精耕细作期

在智能驾驶和Robotaxi技术蓬勃发展之际，出乎意料的是，无人配送车有望成为L4自动驾驶及具身智能领域首个实现大规模商业化并盈利的赛道。

国庆节前，无人配送企业新石器无人车宣布，其第10000台整车正式下线交付，标志着行业迈向新里程碑。

同时，另一家龙头企业九识智能透露，计划在今年内累计量产交付1万台无人配送车，进一步推动规模化进程。

万台交付量被业界视为规模化拐点，具有重要的里程碑意义。

在此风口下，德赛西威、佑驾创新等上市公司近期相继发布新品，正式进军无人配送车市场，加剧了行业竞争。

据悉，Momenta等多家企业也在筹备进入该领域，意图分一杯羹，使行业进入火热竞争期。

多方博弈：各梯队企业的优与劣

目前，行业参与者主要分为三个梯队：

——菜鸟、京东、美团等大厂系。其中京东和美团将无人配送视为内部基础设施，优先自用，待技术成熟后再考虑对外开放；而菜鸟则不同，从一开始就瞄准市场化，积极拓展外部客户。

2. 先发双雄——新石器、九识智能。凭借早期布局优势，这两家企业已掌握主流订单和落地场景，成为当前出货量的领先者。

3. 资本新贵——德赛西威（通过川行致远）、佑驾创新（推出小竹无人车）。作为上市公司，它们将无人配送车视为新增长点，依托整车级供应链和自动驾驶技术，试图以资金和技术优势打破现有格局。

显然，无人配送行业正上演“群雄逐鹿”，最终胜出者尚难预料。

大厂系企业更注重稳健发展，而非盲目扩张。例如，菜鸟首席技术官李强近期表示，“我们并不担心规模化节奏跟不上”。对于菜鸟这类大厂而言，品牌声誉比扩张速度更重要。

它们拥有强大的生态资源支持，如菜鸟背靠阿里生态，不缺乏订单、技术积累和资金。只要优化产品、提升服务并降低成本，就能在竞争中保持优势。

更重要的是，大厂系具备信任降维打击能力。

无人车并非一次性交付的硬件，而是长期服务绑定：购车仅是开端，后续的自动驾驶订阅、系统升级、传感器标定、云端调度运维等都依赖服务商，客户的每一公里运营都离不开服务商的“终身陪伴”。

正如新能源汽车车主担忧厂商及售后消失，大厂系服务商凭借强大信任背书，给客户带来更高安全感。

因此，菜鸟面对新石器的扩张仍能从容应对。若在技术未成熟时急于大规模投放，一旦发生事故，不仅损害用户体验，还可能危及城市运作。

此外，菜鸟等品牌处于舆论聚光灯下，任何风险都可能波及整个生态，因此它们在推广上更加谨慎。

但对于新石器、九识智能等初创企业而言，稳健并非选项。它们需要持续营收以维持运营，并向投资人证明商业模式可行性。

天眼查APP显示，今年以来，新石器和九识智能持续获得融资，其中新石器融资超10亿元人民币，九识智能融资近3亿美元。

因此，这些初创企业如同行业先锋，敢于拼搏，需要快速扩张规模和获取更多订单以证明自身实力。

目前，它们已打通“供应链–运营–数据”全链路。例如，新石器将硬件嵌入顺丰等快递末端网络，与200多座城市的政府及物流企业建立2–3年互信关系，万台L4级无人车累计行驶数千万公里，数据反哺形成闭环，构建了短期内难以复制的场景护城河。

同时，它们掌握更多路权，并在价格和服务上更具竞争力。在无人配送行业，路权决定门槛，价格和服务决定天花板。

没有路权，就无上路运营资格。截至目前，新石器已在280多个地市取得公开道路路权；九识智能则在29个省、直辖市和自治区的200余个城市实现常态化运营。

在价格和服务上，二者展开“贴身肉搏”。九识推出的E6车型将单车裸价压至两万元以内，并提供灵活订阅的FSD服务，同时建立高效服务体系，要求有车之处必有网点，客户问题1分钟内响应。

新石器也不甘示弱，主打金融降本，从“888元首付提车”升级到“0首付、0利率、48期贷”，且FSD终身免费。

这种内卷加剧了行业竞争，也提升了它们自身的竞争力。然而，领跑者往往率先触及行业天花板。

进一步规模化扩张仍面临障碍。新石器CEO余恩源上月表达担忧，一是社会舆论接受度，二是安全问题。居民对城市中突然出现的无人车需要适应时间，而安全是红线，各地已出现无人车交通事故报道。

这两大问题如同达摩克里斯之剑，制约行业短期内的快速扩张。但也正因行业处于早期阶段，后来者才有赶超机会。

德赛西威和佑驾创新具备差异化优势。德赛西威主打“车规级可靠性+低成本”路线，深耕汽车产业四十年，拥有规模化量产和供应链整合经验，率先倡导“车规级”无人车，产品可靠性突出。

佑驾创新主打“智驾技术领先+场景适配快”路线，专注自动驾驶技术，在感知算法和决策系统上积累深厚，能将乘用车高阶智驾技术快速迁移至无人配送场景。

佑驾创新目标远大，提出2026年实现一万台交付，直接挑战新石器和九识智能。

但老牌势力在市场信任、路权获取等方面已占先机，后来者短期内难以弯道超车。例如，新石器是顺丰最大无人车供应商，九识智能与中国邮政等头部企业签有长期协议。此类合作强调稳定性和可靠性，一旦形成，替换门槛极高。

新进入者需在产品可靠性、性价比和场景适配度上显著优于现有方案，才能引发客户重新评估。即便如此，从验证到批量采购，物流巨头通常需要两到三年周期，且需重建调度系统、更新地图和运维体系，投入巨大。

信任与生态的重建周期，决定了新进入者的市场拓展难度高于早期。

新玩家增多，行业进入精耕细作阶段

除德赛西威和佑驾创新外，赛道还潜藏更多变数。Momenta以60.1%的NOA市占率稳居算法榜首；华为实力雄厚，正颠覆新能源汽车和无人矿卡赛道；比亚迪擅长成本控制，拥有电池和整车制造核心能力，曾为Nuro量产L4无人配送车，若跨界进入，可能挤压现有玩家空间。

新玩家不断涌入，引发“鲶鱼效应”，推动行业驶入“提质增效”快车道：竞争促使企业加速技术迭代和服务优化；巨头入局有望统一各地割裂的技术备案与安全标准，降低跨区域运营成本。

行业从重视产品转向注重整体服务，从区域标准不一转向标准统一。随着规模化盈利实现，未来竞争将不止于价格战，而是全方位比拼。这意味着行业从跑马圈地粗放期进入精耕细作阶段。

发展趋势显示行业正不断深化：一是产品多元化，针对不同场景推出冷链版、格口柜车等专用车型。新石器已迭代出X3、X6、X12等多款产品，覆盖三轮、面包到轻卡全段位，满足电商快递、生鲜冷链、商超快消等多元需求。余恩源表示，明年非快递领域销量可能近半，显示场景化服务进一步深化。

二是运维管理从“单车智能”升级到“群体协同”，要求更细化。头部企业已管理千级车队实时调度，平台算法需实现毫秒级路径重算、动态订单分配和空驶抑制，系统复杂度随规模指数级增长。运维需建立远程控制中心和线下救援网络，要求人员懂驾驶、懂技术、懂客户，企业需打造复合型运维团队。

三是生态协同增强。无人配送将与自动分拣、无人驿站等环节深度整合，形成“仓—运—站”全链路无人化解决方案。例如，菜鸟在县域共配中心推行“自动化分拣+无人车直送”模式，提升乡村快递效率并降低成本。无人配送正从运力孤岛嵌入整个物流和城市操作系统。

这些趋势预示行业步入深水期，但现实挑战依然严峻：技术瓶颈如红绿灯信息交互、专用车道缺失，使无人车“单打独斗”；城市场景复杂，对实时感知和决策算力算法要求更高，现有技术仍需升级。

只有逐步解决这些问题，行业才能更成熟，市场空间才更广阔。正如新石器CEO余恩源所言，万台交付只是新起点，未来无人车将成为全球物流基础设施的核心部分，重构人、货、场的连接方式。