助贷新规下民营银行第三方合作名单披露与格局分化分析

根据金融监督管理总局发布的“9号文”（亦称为“助贷新规”）相关规定：

商业银行总行必须对平台运营机构以及增信服务机构实施名单制管理，并通过官方网站、移动互联网应用程序等渠道公开披露该名单，且需及时进行更新调整。商业银行不得与名单之外的机构开展互联网助贷业务合作。

该通知自2025年10月1日起正式施行，外国银行分行、信托公司、消费金融公司、汽车金融公司均参照执行。

近期，各家银行、消费金融公司已陆续在官方网站上披露了合作的营销获客、增信服务以及催收机构合作名单。

「一只互金鹅」调查了19家民营银行官网，已找到其中16家的第三方合作机构名单。

苏商银行、温州民商银行、华瑞银行，这三家银行暂时（截至10月12日）尚未找到披露信息。

温州民商银行始终坚持传统银行的发展路径，或许确实未与第三方平台开展合作。

从诸多公开信息来看，可以确定苏商银行、华瑞银行与第三方机构存在合作关系。

但不确定这两家银行是尚未披露，还是将信息隐藏在官网较为偏僻的栏目中，导致难以发现。

从各家民营银行披露的合作名单来看，偏好差异显著，细节十分有趣，也在一定程度上折射出各家机构的优势与困境。

「一只互金鹅」简要总结了一些有趣的发现：

01

微众银行和网商银行与其他机构最为不同。

两家头部民营银行的优势已无需赘述。

微众银行或许是披露合作第三方机构最多的一家，尤其是催收服务机构数量高达300家。

这并不奇怪，毕竟微众银行作为民营银行领头羊，资产规模已达7147亿元、不良贷款率1.57%（2025年半年报数据），确实需要大量催收服务类机构。

微众银行披露的许多营销获客机构，例如金蝶、百望、靠谱前程、畅捷通等，都是“微业贷”的合作获客方。

微众银行和网商银行始终致力于发力小微企业贷款，合作机构中也披露了许多政府性融资担保公司。

此前「一只互金鹅」相关文章提及：政府性融担机构不以盈利为目的，担保费率通常在1%左右。政府性融担机构的合作门槛较高，主要担保政策导向型企业，如科技创新型企业。

小微企业贷款越来越流行收「担保费」

02

大多数中尾部民营银行都依赖主流的纯助贷机构，如乐信、信也、小赢、维信、奇富、信用飞、还呗、萨摩耶等；

这些纯助贷平台，余额从千亿到数百亿不等，承载着众多银行、消费金融公司零售贷款资产的半壁江山。

03

金城银行、富民银行是少数未与上述主流纯助贷机构合作的银行；

金城银行合作的第三方机构最少，除了字节跳动旗下的两家公司，就是几家融资担保公司，连股东360系列的奇富科技也不在合作名单中；

富民银行合作的都是较为头部的机构，除了微众和马上消费金融，就是滴滴、字节跳动等互联网大厂以及奇富科技。

04

蓝海银行、振兴银行、华通银行合作的都是中部或尾部纯助贷机构，并未与任何一家互联网大厂系合作。

其中两家银行的从业者告诉「一只互金鹅」，之前也曾与大厂合作，但后来都暂停了。

“因为收益太低。”

05

未讯、众利数科、亲家投资控股、枭龙云等小众平台也成为民营银行合作方；

无锡锡商银行合作了「浙江未讯科技」、裕民银行合作了「众利数科」。

巧合的是，这两家民营银行均已被国资收购。

可见，被国资收购并不意味着银行的经营就会变得十分传统。

众邦银行也合作了类似「亲家投资控股」、「深圳枭龙云」等多家较为小众的平台。

06

微众银行、马上消费金融、海尔消费金融等持牌机构已成为平台运营方；

常规而言，平台机构多为互联网企业，或具有多年互联网贷款运营经验的助贷平台。

但在多家民营银行的第三方营销获客合作方名单中，「一只互金鹅」发现了微众银行、马上消费金融、海尔消费金融，以及杭银消费金融、中原消费金融等持牌机构的身影。

新安银行直接合作了6家持牌消费金融公司进行获客。

回顾2021年，人民银行等金融管理部门曾对腾讯、度小满金融、京东金融、字节跳动、美团金融、滴滴金融、陆金所、天星数科、360数科、新浪金融、苏宁金融、国美金融、携程金融等13家从事金融业务的主要网络平台企业进行监管约谈。

当时监管指出，网络平台企业发展的总体态势是好的，但也普遍存在无牌或超许可范围从事金融业务、公司治理机制不健全、监管套利、不公平竞争等严重违规问题。

此前有网络平台从事金融业务被约谈并受到严格监管。

如今，从事金融业务的机构转变为平台企业，开始协助其他金融机构进行营销获客，甚至提供风控相关服务。

大家如何看待这一现象？

细看马上消费金融的工商经营范围——

许可项目：消费金融服务；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务。(依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批 准文件或许可证件为准)

微众银行经营范围——

吸收公众、主要是个人及小微企业存款；主要针对个人及小微企业发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；基金销售；经银行业监督管理机构和有关部门批准的其他业务。

那么，帮助其他金融机构进行营销获客或提供科技、风险相关服务，属于哪一类业务范畴？

07

汽车、物流、农村金融企业也成为部分民营银行的合作获客机构；

蓝海银行、中关村银行合作了如汽车金融、物流金融等场景方，分布较为广泛。

08

多家民营银行仅有现金贷助贷类第三方机构，缺乏小微企业贷款合作机构；

前几年，多数民营银行曾发力小微企业贷款业务。

「一只互金鹅」也曾撰写多篇文章，解析民营银行流行的税票贷、订货贷（经销商贷款）、供货贷（中标贷）等产品细节。

但众所周知，小微企业风险本就是世界性难题，加上周期性影响、优质客群萎缩、风险抬头，以及大行下沉市场竞争加剧等多重因素叠加，直接导致这类业务面临盈利困境。

因此，目前多家民营银行并未披露小微企业贷款类的第三方合作平台，估计已收缩或暂停该业务。

综上所述，「一只互金鹅」仅初步对比分析了一些有趣现象。

不难看出，民营银行第三方合作格局正加速分化：头部机构自营能力强，甚至已成为其他金融机构的第三方合作平台方。

而中尾部民营银行在盈利压力下已显然后撤。

一方面收缩小微企业贷款业务，另一方面甚至因与头部互联网大厂的分润助贷利润较薄而减少或不合作。

未来，互联网贷款市场在监管指导下将更加开放透明，中尾部民营银行经营恐将更为艰难。