高通突入AI数据中心：能效芯片挑战英伟达算力霸权

昨夜，当我关注黄金市场时，价格暴跌几乎让我心碎。

然而，电脑浏览器突然推送一条新闻：全球市值最高的公司英伟达，正迎来一位新的美国竞争者。

起初，我并未在意，以为又是某家芯片厂商蹭热度。但往下浏览，看到一个熟悉的名字——高通。我顿时愕然。

高通？那家以手机芯片闻名的企业，为何突然闯入英伟达的核心领域？于是，我立即查阅新闻，探寻真相。

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事实是：高通突然宣布进军AI数据中心芯片市场，推出名为AI200和AI250的产品，直接对标英伟达。问题在于：它为何这样做？

理解这一举动，需看清三个现实。首先是算力。

近两年，AI行业完全被“算力”束缚。无论是模型训练、推理应用，还是构建基础API，背后都在消耗大量GPU。

但GPU价格已飙升至惊人水平。

一张英伟达H100，起价三万美元；整柜NVL72系统，价格超过百万美元，且需排队等待。企业“等卡”成常态，AI的入场券被一家公司垄断。

据国际能源署（IEA）数据，2024年全球数据中心耗电量突破460太瓦时（TWh），其中约20%用于AI训练与推理，相当于阿根廷全国的年用电量。

算力已成为电力的下游产业，GPU更像是“电力的中间商”。当算力成为“新石油”，英伟达自然成为新的OPEC。

然而，石油越贵，世界越焦虑——算法再先进，也难逃电费上限。怎么办？所有人都在探索：是否存在更廉价的能源？

在能源效率方面，高通最具发言权，其基因是“在有限电力中榨取极致性能”。

过去十年，高通依赖手机芯片生存。一颗骁龙芯片，需同时处理图像、AI推理、网络连接、续航和散热。其核心优势是能效：用更少电力，完成更多任务。

如今，它将这一逻辑从手机移至数据中心，可视为旧基因的放大；手机时代，解决“电池有限”问题；AI时代，应对“电力有限”挑战。

因此，英伟达通过堆砌算力让计算机更智能，而高通追求更持久；当所有人思考如何创造AI神话时，它开始考虑如何为AI节能。

于是，AI200和AI250诞生。其目标简单：提升“每瓦推理产出”。

第三点是高通自身的焦虑。

手机市场红利早已见顶。安卓市场饱和，苹果自研芯片，高通利润逐渐侵蚀，2023年手机芯片营收下降超20%，品牌影响力减弱。

在资本眼中，这家公司仍“稳定”，但在产业内，它正被边缘化；英伟达讲述智能故事，苹果讲述生态故事，唯独高通无故事可讲。

它必须找到第二增长曲线，而这条曲线需切换“底层逻辑”；于是它赌注AI最基础要素：电力。竞争在于谁更持久。

理解这三点，或许能明白其动机。表面制造芯片，实质构建“能源系统”，它希望将这套能效逻辑售予全球。

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新闻发布不到一小时，它随即公布首位客户：沙特HumAiN。

沙特，一个依靠石油成长的国家，其信仰、逻辑和命脉皆源于能源。

如今，它首次将资金投入“硅能源”。须知，HumAiN是沙特主权基金PIF投资的项目，属于Vision 2030计划的一部分。

他们计划在沙漠中建造一座AI城市，目标生成算力。

官方订单为200兆瓦。200兆瓦多大？相当于一座中等城市全年数据中心电力消耗。

换角度看，若全转换为英伟达H100功率，约可同时点亮五万张GPU。甚至可理解为，沙特一次性购得半个硅谷的“大脑”。

惊人吧。换言之，沙特在购买“AI发电站”。这意味能源定义正在变化。

过去出口石油，现在进口算力；从“输出能源”到“输入智能”，沙特正完成地缘反转。因为它明白，未来石油是瓦特数。谁掌握算力，谁就掌控智能社会的发电机。

这也是高通兴奋的原因，它首次将芯片卖作能源；而买家，恰是能源王国自身。

因此，分析认为，高通借此验证更大叙事：智能时代的能源革命，正从硅谷转向中东。

我一直在思考，为何全球都紧盯英伟达？我认为关键一词是：信仰。

英伟达每次亮相，几乎成为“社交货币”。它像一台“信仰制造机”，整个AI行业情绪，包括资本情绪，皆受其牵引。

黄仁勋极擅造梦。

他在各种场合讲述生态、未来和人类新纪元，其叙事如同当年乔布斯宣扬文明。

所以，当所有人高喊“创新”时，无人敢得罪他，因为离开它，就等于“断电”；模型公司、云厂商、科研机构，几乎都依赖其GPU生存。

我让代理运行最新数据：

2025年第一季度，英伟达在插件显卡市场份额约92%；第二季度升至94%；在AI加速器/数据中心GPU市场，其份额长期保持在90%以上。

更惊人的是，全球数据中心GPU市场规模预计2024年约873亿美元，2025年其份额增至约1200亿美元。

而英伟达数据中心业务毛利率高达78%。一张卡的利润，超越汽车行业整车利润。这意味它出售的是一种“通行权”。

因此，这不仅是购买芯片，如同步入其生态，它成为您的基础设施，您成为受控一环。

还有更离谱的，这种信仰靠“稀缺”维系；它控制交付周期、定价节奏、出货节奏，宛如上演“人工饥荒”，GPU越难购，信仰越珍贵。

但凡系统依赖信仰维持，终点便是泡沫，泡沫尽头是分裂，至此问题成为结构性的。

为何是结构？如何打破结构？

我发现，此事类似水。水往低处流，自然寻找平衡。技术亦然，一个领域垄断过久，自身便会分裂。

回顾历史，

英特尔曾是CPU世界霸主，随后ARM崛起；微软独大时，谷歌和苹果从侧翼突围；能源领域同样，OPEC定价过高，便有人开发新能源。

英伟达类似，当一家公司利润率高得离谱、交货周期长得荒谬时，新玩家必然出现，此次改革者是高通。

可视为自然规律：技术垄断需替代与修正，依赖新能量重组旧系统，每个时代皆如此，先有造梦者，后有修正者。

这便是科技节奏：造神、滞涨、再平衡，也是AI战争的底层逻辑。

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说实话，我认为算力现已从叙事周期进入工程周期。

前几年众人皆谈“智能革命”，一夜涌现无数模型、代理、AI操作系统。但现人们开始问：究竟谁能真正运行？

模型再智能，也需有人买单，需电力、芯片和效率。因此，叙事红利结束，工程叙事开始。

目前我观察到三个方向同时推进。

首先是模型轻量化。

此前，联合国教科文组织和伦敦大学学院发布联合报告，他们实验发现：删除大模型冗余部分，能耗竟降低90%。

这表明，模型大小不再关键，能否高效运行才重要；模型轻量化减少电力、加快响应、降低成本，从而让中小企业得以参与。

第二方向是推理去中心化。

AMD首席技术官Mark Papermaster此前表示，AI推理正从数据中心向手机、笔记本、汽车等终端迁移，此话关键，算力重心正从“集中”转向“分布”。

当算力不再专属云厂商，而能在每个终端节点运行，AI便成为更广泛的“社会基础设施”；因为只有推理去中心化，智能才能更近场景，更近我们。

第三是芯片低功耗化。

高通此次推出AI200和AI250，实则瞄准“能效”，其目标是“每瓦产出更高”，可理解为它欲成为AI世界的“节能电站”。

背后逻辑现实：当一瓦电力能运行双倍推理，算力门槛便被撕开裂缝；从性能竞争到能效竞争，这是产业从“造梦”转向“造系统”的转折点。

因此，三股力量叠加，便是“算力平权”。

我不知是否阐述清晰，模型轻量化让算法不再专属巨头；芯片低功耗化让硬件不再专属数据中心；推理去中心化让智能不再专属云端。

所以，唯有技术从“贵族配置”变为“公共设施”，AI使用权才能逐步回归更多人手中，融入智能终端。

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写至此，问题来了：未来谁能在新平衡中立足？

分析认为，老玩家不会淘汰，他们会以新方式留存，英伟达仍在顶端，但故事已变，未来它将布局生态。

例如：

CUDA、DGX系统、企业平台服务。在此生态中，开发者、算法公司、云厂商是其语言。

因此，您将发现，它未来从“造卡公司”变为“AI的微软”，出售系统，一种基础规则。

在英伟达阴影外，中层力量正在崛起。谷歌自行造芯，其第七代自研AI芯片，已不再依赖英伟达，专为大模型推理加速。

亚马逊紧随，推出自研Trainium2，用于AWS云服务，专助客户节省算力成本；微软更甚，自造Maia 100芯片，计划在Azure云替换部分英伟达卡。

连Meta都在测试自研AI芯片，名为MTIA，它希望借此减少内部AI系统对外依赖。

这意味什么？云巨头已不愿再“排队购卡”，皆欲自造，试图在不推翻英伟达前提下，逐步“去依赖化”。

目前高端算力仍握于英伟达，但系统能量已在扩散；新平衡中，芯片和算力权力开始分散至更多玩家手中。

但竞争未完，真正博弈仍在生态层。为何是生态层？试想，近年巨头在做什么？

谷歌先行，Gemini融入Gmail、Docs、YouTube，您写邮件、做文档、看视频，它皆辅助，其目的是让您每日离不开其服务。

再看OpenAI，ChatGPT Enterprise是其为企业打造的“专业助手”，可连接公司知识库、定制安全规则、全员协作。目前已有300万家企业使用。

可理解为，它在构建AI应用商店，开发者在内创建代理、出售服务、开发插件，这是“生态粘性”，也是“入口战争”。

微软策略更直接。它将Copilot嵌入Word、Excel、Teams、Windows，让工作场景全面AI化，您无需学习新软件，AI直接出现于熟悉界面。

亚马逊逻辑在云，它推出Bedrock，将各种模型打包为云服务，企业客户登录AWS，便可选择模型、调整接口、上线产品。

国内更不用说，几乎所有大厂都在构建自生态，有人靠模型，有人靠云，有人靠应用。简言之，这场AI竞赛，最终比拼谁能让他人离不开自己。

您看，这些行动各异，但目标一致，生态竞争在于黏性。技术仅是入口，控制力才是终点；算力，终将从中心回归终端，回归以人为本的服务。

如同苹果所为，竭力将“Apple Intelligence”隐藏于每个设备，未来让每人悄然而用；因此，新平衡世界，应各归其位。

或许，当AI与人重建连接，技术才真正找到其位置。当然，话说回来，若高通真将此逻辑实现——其股价，是否会飙升？