动力电池年末告急：车企亲赴产线“抢单”，储能爆发与原料涨价双重承压

“车企亲赴动力电池产线‘抢单’，早已不是行业秘闻。”12月中旬，一位国内头部动力电池企业的内部人士向时代周报记者坦言，年末供需矛盾已迫使不少主机厂采购团队常驻供应商厂区。

△图源：时代周报记者摄

临近财年收官，动力电池产能告急的消息持续发酵。市场传言多款新能源爆款车型因电芯供应短缺被迫拉长交付周期，车企高层不得不亲自下场协调产能。据知情人士透露，包括采购总监在内的多名车企高管近期频繁现身宁德时代总部，以锁定明年上半年的电池配额。

记者从东风汽车获悉，本月17日，东风汽车总经理冯长军、岚图汽车董事长卢放专程赶赴福建宁德，与宁德时代董事长曾毓群签署十年战略深化协议。根据协议，岚图将享有宁德时代下一代电池技术的优先搭载权及产能保障。

尽管宁德时代等企业未对“抢单”传言作出正面回应，但多位产业链人士指出，四季度向来是车市与电池业的共振旺季。一方面年终冲量拉动装机需求；另一方面，车企普遍为春节长假提前备货，今年的假期长达9天，备货周期被迫前置。

今年尤为特殊的是储能赛道的井喷。中关村储能产业技术联盟数据显示，2025年上半年国内新型储能新增装机42.6GWh，同比增幅27.5%。储能业务在头部电池厂营收中的占比显著提升，客观上挤占了部分乘用车动力电池的排产份额。

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高管赴闽签长单，电池成战略物资

“过去两周我几乎和各电池厂负责人喝遍了酒。”11月初，小鹏汽车董事长何小鹏在谈及供应链保障时，委婉透露了保供的紧迫性。而东风与岚图的行动更为迅速：12月17日，双方在宁德时代总部签下十年长约，将电池供应的稳定性提升至战略高度。

岚图汽车方面表示，此次合作旨在规避行业波动引发的供应中断风险，确保新车型如期上市。“稳定的电池供给使我们能更从容地规划产品节奏，快速响应市场变数。”据《每日经济新闻》报道，部分车企采购人员近期甚至直接守在宁德时代销售办公室外，以求第一时间锁定急缺产能。对此宁德时代继续保持缄默，但前述内部人士称，龙头企业遭遇“堵门”确属常态。

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记者梳理发现，理想i6、问界M7、小鹏X9等热门车型均面临不同程度的交付延迟，理想汽车相关负责人承认电池供应是制约产能的瓶颈之一。这些车型大多采用宁德时代、中创新航、蜂巢能源等一线电芯，供应商客户高度重叠，谁先拿到电池，谁就能在销量卡位战中占据上风。

蜂巢能源相关负责人在回应时代周报记者时表示，年末车企不仅要求增量，而且电池型号迭代加快，对产线柔性切换构成压力。“加上春节减产预期，车企对产能的需求确实是刚性的。”

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储能异军突起，分流电池产能

车企争抢电池的直接动因不难理解：一保年终冲量，二为节后复产备足“弹药”。今年前11个月，国内新能源汽车渗透率稳定站上50%关口，动力电池累计装车量达671.5GWh，同比增长42.0%。其中磷酸铁锂电池装车545.5GWh，增幅56.7%，成为绝对主力。

即便如此，短期需求仍令供应捉襟见肘。今年春节法定假期长达9天，电池厂停工天数多于往年，车企必须提前锁定订单乃至争取插队排产特权，才能确保节后迅速拉满产能。

值得关注的是，动力电池行业近年来持续扩产，为何依旧出现缺口？储能这个“新变量”不可忽视。上半年国内储能装机激增27.5%，且大部分采用锂离子电池技术。宁德时代半年报显示，其储能业务营收已达284亿元，规模仅次于动力板块。特斯拉、比亚迪等整车巨头亦在储能领域重兵布阵。

△图源：图虫

从车企视角看，储能业务无异于“隐形竞争者”——它悄然分走了原本可能流向电动汽车的电池产能。而对电池厂而言，即便是宁德时代、比亚迪这样的巨头，也必须在两类快速扩张的市场间精算产能配比。

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碳酸锂重返10万关口，全链条涨价重启

下游热火朝天的需求迅速向上游传导，电池原材料价格掀起新一轮涨势。以成本占比超过四成的碳酸锂为例，10月至今价格从6万元/吨飙升至逼近10万元/吨，短期涨幅逾50%。六氟磷酸锂、钴酸锂等核心材料价格亦实现翻倍。

原材料反弹点燃锂矿板块行情。截至12月19日，年内锂矿概念指数累计上涨近60%，大中矿业、藏格矿业、盛新锂能、紫金矿业等个股股价悉数翻倍。与此同时，部分材料企业已向电池厂发出调价函，计划自明年起将磷酸铁锂正极加工费上调3000元/吨，进一步加剧成本压力。

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成本传导已开始兑现。苏州德加能源自12月16日起上调电池售价15%；孚能科技在投资者互动平台表示，锂电价格上扬是行业趋势，公司正与客户协商调价，部分产品已完成提价。蜂巢能源方面也向记者确认，电池厂正与上下游动态议价，原料端涨幅最终会反映在电池售价中。

中国化学与物理电源行业协会磷酸铁锂材料分会秘书长周波指出，磷酸铁锂市场供需格局已从宽松转向紧平衡，产能利用率排名前20的企业基本满产，不少闲置产线也被激活代工。“全产业链进入涨价通道。”

价格回暖对长期深陷低价泥潭的电池材料企业不啻为利好。工信部11月28日组织召开动力电池行业座谈会，明确提出要防止“内卷式竞争”，引导产业良性发展。据行业测算，若2026年加工费提升3000元/吨，磷酸铁锂材料毛利率有望回升至7.5%，较当前改善逾7个百分点。

多位业内人士判断，本轮景气周期有望延续至明年一季度。随着春节后复工及电池厂产能配额优化，供应紧张局面将逐步缓解。而为了平抑原料波动，宁德时代年内斥资26亿元入股天华新能，中创新航也战略投资盛新锂能，通过资本纽带锁定锂资源。

车企同样不甘被动。理想汽车在2022年向欣旺达注资4亿元后，今年更进一步与其合资建厂，试图将电池供应主动权握在手中。业界普遍认为，此轮热潮过后，动力电池产业或将迎来新一轮竞合与格局重塑。