AI时代：阿里与谷歌的“入口”与“生态”之战

过去数周，众多朋友与我探讨AI的入口议题。特别是当百度文心与腾讯元宝相继启动春节红包大战后，市场与舆论愈发倾向于认为“入口实质上是市场费用投放的较量”。回顾历次春节红包大战，似乎“谁能在短期内投入足够资金，谁就能掌握胜利的筹码”。

然而，阿里千问却独树一帜，未参与红包大战，而是率先启动了一场全民科普活动，将AI生活与购物融为一体。2月6日，千问App上线“春节30亿大免单”活动，仅9小时，下单量便突破1000万单。朋友们纷纷质疑：这究竟是“预算”的胜利吗？

那么，我们该如何审视这场AI入口大战及阿里千问的“爆表”现象？本文核心观点如下：

首先，谷歌作为美国全栈AI的代表，正享受极大利好，与微软形成鲜明对比。在国内，阿里正踏上谷歌之路；

其次，2026年初，千问App与阿里零售生态融合，阿里股价走势开始与谷歌分化，市场高度关注阿里在AI应用上的新探索；

最后，千问App的火爆现象只是多年前阿里布局的必然结果。

阿里与谷歌：全球仅有的两家全栈AI公司

自2025年Q4以来，微软股价持续下滑，市值较巅峰时期已缩水30%以上。而谷歌则一路高歌猛进，市值已接近4万亿美元，超越微软近1万亿美元。

2023年OpenAI爆火时，微软作为重要股东风光无限。然而，两年多来，其与谷歌的差距为何如此之大？

尽管两家公司均押注大模型赛道，但战略路径截然不同。谷歌采取全栈自研策略，从TPU芯片到模型训练、云计算，再到C端产品（Gemini），投入巨大；而微软则采取两条腿走路的模式（与OpenAI合作+自研Copilot），主要依赖采购英伟达算力。

两家企业在大模型上的投入均达千亿美元级。微软侧重短期表现（采购第三方算力和模型），而谷歌则体现长期投入（自研芯片和模型）。在TPUv5e+TensorFlow+Gemini的协同下，谷歌训练成本降低67%，推理速度提升2.3倍，支撑Gemini多模态能力领先。

资本市场在2025年下半年开始关注两家公司的差异。对比美国行业，我国大模型厂商中，阿里最接近谷歌（全球仅有的两家全栈AI公司）。

阿里云认为大模型代表的技术平台将替代现有OS，成为下一代操作系统。同时，阿里认为大模型是运行于AI Cloud之上的新OS，推动Agent需求增长。基于此，阿里实施两大AI战略：千问大模型坚定开源开放路线；打造全新AI超级计算机。

“通云哥”时代开启：马云提炼了“通云哥”名字，由通义实验室、阿里云、平头哥构成，涵盖大模型研发、云计算、芯片等产业。

当同类企业仍关注产品时，阿里与谷歌已抢占全球AI时代的“基础设施定义权”与“生态规则制定权”。

2025年春天，阿里宣布未来三年将投入3800亿元在AI上。近期又追加1000亿元。预计2032年阿里云全球数据中心能耗将提升10倍。

在“通云哥”铁三角配合下，平头哥PPU芯片总出货量达数十万片，“真武810E”性能超越英伟达A800和主流国产GPU。Qwen3-Max性能跻身全球前三。近期传言将赴港上市。

若说2025年前的大模型竞争集中在单一维度（性能、获客），那么之后已上升至生态之争。C端产品背后是算力、云计算、芯片等产业的综合实力体现。

阿里与谷歌开始分野

为验证上述观点，我们观察相关企业股价走势：

我们整理了一年来阿里、谷歌、微软及恒生科技指数走势。可见，阿里与谷歌股价走势接近，说明资本市场对两者“定性”接近（全栈式AI）。但自2026年1月后，阿里走势独特：

1. 阿里与恒生科技指数相关性减弱。考虑到后者不乏大模型厂商，阿里“全球唯二”的全栈式AI路径开始独立于国内同类企业。
2. 跨入2026年，阿里股价反弹，与谷歌大幅下挫形成对比。这虽与资本市场大环境有关（美联储后任主席沃什缩表方略），但也需要看到阿里与谷歌在C端业务上的分野。

2026年1月15日，千问接入淘宝闪购、支付宝等阿里生态场景，测试AI购物功能。在此之前，主流大模型厂商仍主要优化“chat”模式效率。千问接入后，C端产品直接关联真实物理世界。

海外Chatbot市场已呈现类似需求趋势。ChatGPT正从效率工具泛化为生活方式。

SensorTower《2025年AI应用市场洞察报告》显示这一趋势。2024Q2至2025Q2，ChatGPT会话主题中，“生产力”类别占比从近50%降至37%，生活类场景占比从22%提升至35%。

这为用户打开更丰富的大模型使用场景，也为物理世界带来新商业机会。国泰海通研报称，千问App上线30亿元红包补贴项目仅9小时订单量超1000万单。这对线下消费是重大利好。

因此，自2026年1月起阿里走出与谷歌不同的股价走势。

今年春节“AI大战”激烈进行。大模型厂商发布自家榜单。但将视角延伸至整个产业，AI的入口之争胜负已明。