AI驱动软件创新，国产软件迎来大航海时代

AI正重塑世界，而软件应用将成为其下一个竞技场。

海外已见端倪。英伟达通过4起并购，均聚焦于软件应用公司，彰显其战略意图。

甲骨文，美国老牌软件公司，通过拥抱AI+云计算，实现了业绩的超预期增长。2026年第一财季，其剩余的履约义务同比暴增359%，达到4550亿美元。

Palantir，新锐AI软件公司，同样表现强劲。2025Q3营收11.81亿美元，同比增长63%，净利润4.77亿美元，同比增长220%，市值已达4550亿美元。

在国内，AI大模型的持续升级正推动着AI+软件应用的蓬勃发展。

C端用户加速渗透，据QuestMobile统计，截至2025Q3，国内移动端AI应用的用户规模已突破7亿。

B端市场同样活跃。数智化转型成为企业必答题，软件被视为必要投资而非开支。

技术进步和政策支持助力国产软件厂商自主研发操作系统及AI Agent等解决方案，生态日益丰富。

中信建投认为，AI将推动国产软件厂商价值重估，并有望提升估值上限。

在此背景下，软件ETF易方达（562930）等指数产品受到投资者关注。

国产软件步入“大航海时代”

过去几年，硬件和AI大模型是焦点。如今，AI软件的落地应用和实际价值成为主流。

“十五五”规划建议提出：全面实施“人工智能+”行动，以AI引领科研范式变革，赋能千行百业。

近期政策要求2027年央企国企实现100%国产替代，覆盖操作系统、数据库等信创全产业链。

国内AI需求持续高涨，C端用户青睐智能化应用，B端和G端则通过AI降本增效，打通“数据孤岛”，实现智能决策。

部分国产软件公司率先拥抱AI，打破海外垄断，崭露头角。

例如，华为鸿蒙操作系统已进化至HarmonyOS 6，终端设备数近2500万台。中国软件旗下麒麟软件自主研发的银河麒麟操作系统V11，是国内首个突破百万生态的国产操作系统。

在应用软件领域，EDA实现突破，启云方推出两款EDA软件。

政策、需求、供给“三重共振”下，国产软件即将迎来“大航海时代”。

中国软协预测，2025年中国软件产业规模将达到15万亿元。

高盛预计，到2030年，AI Agent将驱动全球软件市场规模增长至少20%。在国内市场，这将创造万亿级商业增量，为国产操作系统等软件注入强劲动能。

把握主线，投资AI浪潮

当前上证指数突破4000点，投资者如何把握方向？

兴业证券张忆东认为：震荡不影响A股长牛逻辑，明年主线仍是科技。长远看，AI浪潮才刚开始。

民生证券指出，国产算力与软件共振是更强方向。

开源证券认为，AI软件加速突围，计算机板块配置价值凸显。

中证软件指数年内涨幅为13.34%，后续修复空间较大。对新手而言，投资软件ETF易方达（562930）是便捷选择。

它紧密追踪中证软件指数，涵盖中国软件行业核心资产。

截至三季度末，该软件ETF前十大持仓包括科大讯飞、同花顺等。其中，科大讯飞营收60.78亿元，同比增长10.02%；金山办公营收15.21亿元，同比增长25.33%；深信服营收21.16亿元，同比增长9.86%。

从更宏观视角看，国产软件崛起不仅是产业升级，更是中国科技实力与AI能力的展现。

恒生科技ETF易方达（513010）等产品也备受关注。其持仓聚焦中国AI应用领军企业。