海光信息、中科曙光终止百亿元级合并，未来合作仍续

经过半年多的精心筹备，一场涉及千亿规模的整合最终未能如愿以偿。

12月9日深夜，海光信息（688041.SH）与中科曙光（603019.SH）几乎同时发布公告，宣布终止之前筹备的重大资产重组事项。

海光信息方面透露，公司在当天召开了第二届董事会第十七次会议，审议通过了《关于终止与曙光信息产业股份有限公司的换股吸收合并并募集配套资金及关联交易的议案》，决定停止通过向中科曙光所有A股换股股东发行A股股票的方式完成换股吸收合并及募集配套资金，并授权管理层处理此次终止的相关事宜。

谈及终止交易的原因，海光信息在公告中说明，自启动交易以来，公司及相关各方积极促进交易的各项进程。鉴于交易规模庞大且涉及多方利益，重大资产重组方案的论证耗时较长。当前市场环境较交易筹划初期已发生显著变化，实施重大资产重组的条件尚未成熟。为了切实维护上市公司及广大投资者的长远利益，经与交易各方友好协商、深入研究及充分论证后，基于谨慎考虑，决定终止本次交易。

对于交易终止可能对公司产生的影响，海光信息方面强调，目前公司运营状况正常，此次交易终止不会对公司的运营和财务状况造成重大不利影响，亦不存在损害公司及中小股东利益的情况。公司长期以来与中科曙光保持着良好的产业协同与合作，本次重大资产重组的终止不会影响双方未来的持续合作。

双方合作的具体事项包括，未来海光信息将继续以高端芯片产品为核心，携手包括中科曙光在内的产业链上下游企业和其他合作伙伴，共同致力于AI全栈产品及解决方案的研发。

中科曙光方面也表达了相似的立场，表示将继续围绕高端计算机核心业务，在超节点智能算力、科学大模型开发平台、超集群系统等前沿技术领域进行布局，针对智能计算、算力调度、数据中心解决方案等领域进行战略规划。

回顾半年前，这场重组曾震撼业界。5月25日，两家公司宣布筹划由海光信息换股吸收合并中科曙光，交易金额约1159.67亿元。该交易成为5月16日证监会重组新规实施后的首例上市公司间吸收合并案例。

根据当时的预案，中科曙光的换股价格为79.26元/股，海光信息的换股价格为143.46元/股。合并后，中科曙光将退市，其全部资产与业务将由海光信息承接，并计划募集配套资金。

此次重组的核心逻辑在于双方互补的产业定位。若合并成功，将形成“芯片-整机-系统-服务”的完整闭环。

海光信息成立于2014年，从技术授权起步，2018年推出首款CPU，2022年在科创板上市。该公司同时涉足CPU和DCU领域。其处理器兼容x86指令集，DCU支持全精度AI计算，相关产品广泛应用于金融、电信等多个行业。

中科曙光成立于2006年，主营服务器、存储、安全、云计算等产品解决方案，2014年在上交所主板上市。中科曙光的第一大股东是北京中科算源资产管理有限公司，持股比例为14.68%，实际控制人为中国科学院计算技术研究所。

从股权关系来看，中科曙光持有海光信息约6.5亿股，持股比例为27.96%，是海光信息的第一大股东。

截至12月9日A股收盘，海光信息报219.30元，微跌0.72%，市值为5097亿元；中科曙光报100.13元，跌1.18%，市值为1465亿元。