动力电池厂商的冷思考：人形机器人电池市场为何遇冷？

在新能源汽车领域实现规模化盈利后，动力电池制造商如今面对着一个新兴的潜在客户——人形机器人。

业界有观点提出，人形机器人可能成为动力电池厂商继新能源汽车和储能之后的“第三增长点”。

这种看法具备一定合理性，因为人形机器人被誉为“下一代智能平台”，在未来工厂、仓储和家庭场景中，电池扮演着其“心脏”的关键角色。

然而，这颗“心脏”必须满足轻量化、高安全性和快速更换的要求，同时还需耐受高频次的充放电循环。对于动力电池厂商来说，这意味着一场高研发成本、低产量且商业前景模糊的冒险。

总体而言，这看似充满科技感，实则可能是一门亏损的生意。

在今年8月初举行的世界机器人大会（WRC）上，亿纬锂能是唯一参展的动力电池企业，其工作人员向「甲子光年」透露：“即使将今天展会上所有机器人厂商的业务都交给我们，也占不到我们总业务的多少比例。”

这并非亿纬锂能员工夸大其词，而是人形机器人所用锂电池的市场规模过于微小，甚至无法吸引宁德时代或比亚迪这类行业巨头参与。

因此，在产品层面，电池厂商也一致保持沉默，几乎没有企业公开宣传自身正在研发或布局人形机器人专用锂电池。

这种强烈的市场反差背后，反映了人形机器人专用锂电池规模化生产的难题，以及动力电池厂商对该产业能否实现商业闭环的疑虑。

在这些问题尚未明晰之前，动力电池厂商涉足机器人电池市场，无疑等同于一场赌博。

1.狂热的机器人与冷淡的电池商

以人形机器人为代表的新一代机器人产业，正掀起一股热潮。

今年4月，高工机器人产业研究所发布的《2025年人形机器人产业发展蓝皮书》预测，2025年全球人形机器人销量有望达到1.24万台，市场规模约63.39亿元；摩根斯坦利则预估，到2050年，全球人形机器人将撬动超过5万亿美元的市场空间。

北京、上海、深圳等地相继设立了相关产业基金，市场中也涌现出一批人形机器人明星企业，一切似乎都朝着积极的方向发展。

然而，如此火热的领域却未能引起动力电池厂商的广泛关注，这个几乎涉足所有用电行业的角色，在机器人产业中却悄然隐身。

我们尝试在机器人行业大会中寻找动力电池厂商的踪迹，但热衷于各类车展的电池企业并未频繁参与机器人行业盛会。

例如，2025年世界机器人大会汇聚了约200家参展企业，但动力电池参展商寥寥无几，仅有亿纬锂能一家头部企业。宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、欣旺达等均未亮相。

为何只有亿纬锂能选择参展？

某头部电池厂商市场部员工赵伟（化名）解释道：“亿纬是目前少数仍坚持生产小圆柱电池的厂商，其产量巨大，这类电池能轻松从3C领域迁移到机器人应用，何乐而不为。”

数据显示，2024年，亿纬锂能消费类小圆柱电池出货量位居全国第一、全球第四，单月最高销量突破1亿颗，全年出货量超过10亿颗。

凭借在这一细分产品领域的领先地位和产量优势，亿纬锂能持续探索小圆柱电池的应用场景，而机器人目前恰好是消费类小圆柱电池的理想载体。

亿纬锂能在WRC展出的机器人电池仓，图片来源：「甲子光年」拍摄

由于空间和重量限制，宁德时代、比亚迪等企业研发的方形电池、大圆柱电池和刀片电池，几乎难以适配机器人机身。

同时，这些企业基本不生产小圆柱电池，对于它们及其聚焦的电动汽车领域而言，小圆柱电池早已是淘汰产品。因此，市场上几乎看不到这些企业布局机器人领域。

这一现象引发了一个更深层的疑问：如果机器人产业真将爆发，为何动力电池企业未加速研发相应电池产品？

一个显而易见的原因是，当前机器人用锂电池缺乏统一标准。各机器人厂商使用的电池形态、尺寸各异，软包、圆柱甚至改装自3C产品的电池，都能驱动机器人运行。

此外，机器人用锂电池还缺少安全认证，电池在机器人上的工作条件也缺乏行业数据支持，对电池厂商而言，这个市场显得混乱无序。

另一位头部电池厂商员工刘丰（化名）告诉甲子光年：“人形机器人本身缺乏标准，设计形态多样，但电池需与机器人的电路和动力系统匹配，这需要时间磨合，贸然进入一个初期市场存在风险。”

但更根本的原因在于，机器人行业的市场规模实在太小，小到若专门为此开发电池，对电池厂商而言将是一笔亏本买卖。

2.微不足道的市场规模

机器人用锂电池的市场规模几乎可以忽略不计，更严峻的是，这个市场目前很小，未来可能依旧有限。

根据华经产业研究院的数据，2024年全球机器人（含工业、服务、人形）电池出货量约10GWh，中国机器人电池出货量约6.8GWh。

这一体量意味着什么？根据年报，宁德时代2024年已落地产能达676GWh，在建产能为219GWh，若计入长期规划的海外基地，宁德时代的名义产能甚至已突破1TWh。

同时，电池厂商的产线单线产能也在不断提升，即便是专注于消费类锂电池的亿纬锂能，去年也投产了被称为“业内单体规模最大储能工厂”的60GWh超级储能工厂（一期），该工厂单线产能超过15GWh。

赵伟告诉「甲子光年」，目前包括宁德时代、比亚迪、中创新航在内的头部电池供应商，一条新建产线产能基本在10GWh以上。换言之，从产能角度，某家电池厂商的一条产线就足以满足2024年全球所有机器人的电池需求。

面对此景，一些产业人士认为，随着市场发展，机器人将在未来几年迎来出货量爆发，从而拉动对动力电池的需求。

但赵伟直言不讳：“未来这个市场也不会太大，很可能最终一地鸡毛。”

赵伟的观点基于对机器人单体电量和出货量的计算。以宇树科技的Unitree H1为例，作为其首款通用人形机器人，官方数据显示电池容量为864Wh，约0.86度电，仅相当于一辆纯电新能源汽车电池容量的1/100。

根据澎湃新闻、高工、德勤、IDC等媒体和机构的报告，在乐观估计下，到2030年，全球人形机器人出货量将超100万台，到2035年可能达到500万台级别。

若以每台机器人电池容量1度电计算，未来5年，全球机器人用锂电池市场规模仅1GWh，未来10年仅5GWh。

CMC资本合伙人顾晓立告诉「甲子光年」：“具身智能产业创造的电池容量需求，与汽车产业和储能产业根本无法相提并论，这不是同一维度的事物，也难以成为电池供应商的新增长曲线。”

此外，就产品特性而言，机器人用锂电池追求的高能量密度和大放电功率与电动汽车产业高度重合。但目前几乎没有成熟电池能满足人形机器人所需的体积能量密度，这导致所有人形机器人都面临续航短板。

例如，2025年4月19日，北京人形机器人创新中心的“天工Ultra”机器人夺得全球首个人形机器人半程马拉松冠军，但在2小时40分钟的比赛中，该机器人累计更换了3次电池。

“天工Ultra”机器人，图片来源：北京人形机器人创新中心

如果某家电池厂商能在“巴掌大小”的尺寸内实现极高能量密度，将意味着技术跨越式领先，但这类技术会优先应用于电动汽车或储能系统，而非机器人。

因为只有将技术投入更大、竞争更激烈的产业，电池厂商才能确保利润率，进而持续加大研发投入，形成产品性能的良性循环。

赵伟对「甲子光年」表示：“当前机器人产业不值得我們大规模投入研发，回报周期不明朗，企业本质是追求盈利，不赚钱的事只有傻子才会做。”

3.亏本的生意味道

电池厂商对机器人产业的谨慎态度，不仅源于对其市场增量的质疑，更关键的是对机器人商业逻辑的不信任。

赵伟指出：“我们生产电池用于某款产品，必须考量该产品的商业价值，但现在的机器人大多在跳舞、打拳、踢球，我不认为这种商业模式能为供应链企业带来实质回报。”

这种看法在机器人行业从业者眼中或许片面，但它确实代表了一部分电池行业人士的观点。

观点易转化为情绪，情绪进而影响行动。头部电池厂商未深入布局机器人电池领域，正是这一态度的体现。

相比成熟的电动汽车、储能或3C市场，为机器人定制电池仓所需的成本更高。

通过与亿纬锂能工作人员交流，「甲子光年」了解到，目前机器人厂商若与电池厂商合作，所需的电池仓基本需定制生产，涵盖电芯、电池包、BMS和外壳的制造与组装。

刘丰对「甲子光年」说：“如果根据客户要求定制开发电池，以当前机器人电池的出货量来看，这类产品成本比同等容量的成熟产品至少高出50%。若涉及重新设计工装夹具，成本增幅还会更大。”

然而，在制造成本上升的同时，电池在机器人整体成本中的占比却依然偏低。

据《晚点LatePost》报道，特斯拉初代擎天柱（Optimus）机器人搭载2.3度电池，但成本仅占机器人整体物料成本（BOM）的3%。

赵伟表示，目前国内人形机器人搭载的电池，成本占比甚至不足1%，电池供应商能获取的利润微乎其微。

相比之下，电池在电动汽车中的成本占比约40%；在储能系统中占比更高，依风冷、液冷及充放电倍率不同，可达60%~70%。

因此，在市场需求不明、利润极低的情况下，提前布局和研发难以给电池厂商带来足够回报。

人形机器人的商业化应用还存在其他挑战。例如售价方面，若不降价则市场难以打开；若降价，包括电池厂商在内的供应链企业利润将进一步压缩，甚至延缓相关技术研发进程。

顾晓立表示，零部件性能并非机器人行业当前最需担忧的问题。他说：“如果机器人的商业场景落地、产量上规模，零部件问题产业链自然会解决。现在机器人产业是‘一缺三’，而非‘三缺一’。”

当然，也有人极度看好人形机器人产业的未来。例如马斯克曾预言，人形机器人的硬件成本最终将与一辆电动汽车相当，但保有量将是后者的20倍，全球将有200-300亿台人形机器人服务社会。

但现阶段看来，这一愿景的实现仍面临重重障碍，若电池厂商此时决定研发人形机器人专用电池，无疑是一场冒险的赌博。

（封面图：AI工具生成）