Sora2一夜神话：AI新纪元与资本漩涡

神话诞生，Sora2仅用一夜时光

即便面临“邀请码+iOS系统限定+仅开放美加地区”三重高门槛，Sora上线即引发刷屏热潮，不到五天便登顶美国App Store应用榜首位。

此次Sora2不仅具备原生音频，还实现了音画同步与一定故事性。

至此，全球网友终于集齐TikTok、ChatGPT、Sora三大神器，可在网络中重塑虚拟平行世界。

新手用户以Sora2让猫咪驾驶赛车、拖拉机，资深玩家则将奥特曼虚拟形象引入中国，使他在各大视频平台说相声、玩穿越。

有人在视频中饲养老虎与恐龙，就有狗狗在违章驾驶时试图逃逸，还有老人在“单手举老伴”运动后，发觉自身竟是AI生成。

生物伦理混乱、历史覆盖现实、人类极限消失。

AI赛道，被Sora2推向全新赛点。

然而此次，全球网友热情略显过度。

来自好莱坞、任天堂的顶级IP接连被玩坏，日本动漫遭网友“大杂烩”，不仅柯南能与路飞打棒球，路飞还可将悟空一拳击飞。

版权纠纷的法律风险不言而喻，此举难免影响Sora吸引用户的策略。

图注：Sora生成的悟空

对OpenAI而言，迪士尼等若不授权版权，它自然也可限制用户对经典IP的二次创作权。

既然盈利已然低迷，虱多不痒，债多不愁。

诶，这便触及核心。

莫只看OpenAI拥有ChatGPT和Sora两款史诗级应用，估值达5000亿美元，需观其收入，2025上半年仅入账约43亿美元。

各位读者，您认为这合理吗？

OpenAI盈利危机背后，美国众多AI企业亦深感头疼，究竟是继续投入算力豪赌未来，还是放缓投资戳破泡沫，实属艰难抉择。

今日我们便借Sora2爆火之机，探查美国AI虚实。

期待已久，举世瞩目

多年以来，全球AI产业维持两极格局，美国专注底层大模型，中国着力多元化落地应用。

我方难题是模型不够锐利，彼方困境是商业变现艰难，投入却无止境。

直至今年，中国DeepSeek横空出世，大批互联网应用陆续接入，我方难题稍得缓解，可美国AI产业，仍陷于成本收益失衡的险境。

一向追求技术领先的美国，豪赌下一代AI能成为强力科研助手，及推动高端制造业回流的生产力工具。

甚至美国国家标准与技术研究院（NIST）和国防高级研究计划局（DARPA），在关键报告中清晰描绘了对AI产业的期待。

这其中，提及一个重要概念，“世界模型”。

“世界模型”是让大模型理解真实世界的关键工具，乃众多头部科技企业奋斗目标，是“下一代AI”核心之一，需巨大算力与资本支撑。

此次Sora2爆火缘由，不仅因趣味性，还因许多专业人士视其为当前全球最接近“世界模型”的应用。

OpenAI投国家战略之所好，融资自然手到擒来。

截至目前，OpenAI已从特斯拉、微软、软银、Thrive Capital等企业募集不少于500亿美元资金。

今年，它还获英伟达最高1000亿美元融资计划，双方共建总容量至少10吉瓦（GW）的AI数据中心。

眼见OpenAI风光无限，多数美企只得羡慕嫉妒。

既然无法如OpenAI般吸金，还可成为其合作伙伴，分食剩余红利。

上月，甲骨文因与OpenAI签订3000亿美元算力购买协议，自身股价一夜暴涨40%。

国庆期间，类似情形发生于芯片巨头AMD身上，一份来自OpenAI的6吉瓦算力部署协议，便让AMD在10月6日单日股价暴涨36%，3天暴涨43%。

图注：OpenAI的CEO奥特曼，一度成为美国科技圈人缘最佳的老板。

但这亦反映另一问题，即美国AI绝大部分集中于toB业务，服务银行、物流、农业、军事等领域，面向大众的“超级应用”，仅Sora、ChatGPT等少数。

甚至2023年借奥斯卡获奖电影《瞬息全宇宙》火爆的Runway，目前盈利仍停留于千万美元级别。

图注：《瞬息全宇宙》中“香肠手”画面由Runway制作。

投入万亿资本支持AI产业发展，产出却少得令人心疼，莫非西方AI世界亦有“鬼打墙”？

美国AI，踏入“旋转门”

美国AI赛道资本运作，堪称一场“左脚踩右脚”的循环游戏。

首先，以OpenAI为代表的头部科技企业，通过推出爆款应用，获取海量用户与互动数据。

接着，它们以此数据吸引资本关注，令其排队注资。

紧接着，数百家手握资本的头部科技公司，纷纷向上游大型算力供应商购买数据中心服务，让谷歌、亚马逊等公有云运营商借此获得亮眼财报数据，烘托美国AI产业集体繁荣。

数据显示，2024年第四季度，谷歌云业务增长达30%，亚马逊与微软相关业务增长，均在19%左右。

最后，盈利的谷歌、亚马逊等，不约而同向英伟达批量采购GPU。

至此，资本从OpenAI这类科技公司，逐步向上游转移，汇集至英伟达后，又经由融资方式回归OpenAI，完成一场波澜不惊的旅程。

图注：英伟达与OpenAI如何为AI“印钞机”添燃料。

此种无限循环游戏，在投融资领域被形象称为“旋转门”——资金循环可永无止境，价值产出亦能遥遥无期。

今年上半年，OpenAI实现43亿美元营收，但其研发支出已达67亿美元。

吊诡的是，虽未实现现金流转正，但至2023年前，OpenAI投入预算已高达4500亿美元，企业估值更达5000亿美元。

坐拥ChatGPT和Sora两大杀手级应用，却盈利难产，这不禁令人怀疑，奥特曼正以人格魅力，为OpenAI吹大泡沫。

而那些环绕OpenAI的跨国大厂，不仅是推手，更乐在其中。

图注：OpenAI、甲骨文与英伟达的资本循环。

据摩根大通报告，今年美国风险投资总额，71%用于AI领域，而2020年时，此数据仅14%。

与此同时，今年美股标普500指数的惊人涨幅，大部分源自AI相关企业。

须知，行业若被巨头锁定资本，资源分配便不均衡，其他企业发展受阻。

这意味着创新型企业可能连上桌机会都无，整个市场面临多样性缺失的系统性风险。

对此局面，高盛CEO大卫·所罗门（David M. Solomon）甚至警告：大量涌入AI领域的资本，或无法获预期回报。

其实去年6月，高盛便发布报告，指出美国AI产业在极高投入下，回报与产出微薄，甚至引发行业对AI是否过热的讨论。

然而未等讨论出结果，中国DeepSeek以“开源+免费+低成本”三张牌，令美国大佬们瞠目结舌。

这意味着美国AI圈子，不仅面临盈利难题，还需联合应对中国竞争压力，未来或承受更多资本质疑。

而就在本月，硅谷另一位亲历四次科技泡沫的大佬杰瑞·卡普兰（Jerry Kaplan）直接指出：“泡沫破裂时，情况将非常糟糕，且受影响绝不止AI领域，更会拖垮整个经济。”

卷！卷！卷！

对任何行业，当盈利遥不可及，各角色便会以各种方式调动资源，终致内卷。

美国资本，此次站于内卷前线。

来看直观例子。

今年年初，美国推出科幻风大项目，名为“星际之门”。

OpenAI与微软联手，甲骨文提供算力，软银孙正义，欲在四年内为项目注入5000亿美元资金，中东MGX主权财富基金亦积极参与，为此AI赛道“阿波罗登月计划”保驾护航。

图注：得克萨斯州在建的首个“星际之门”数据中心

5000亿美元，何等概念？

拜登在任时曾签署基建法案，其中包含660亿美元为美国重建铁路计划。若算精准，5000亿够给美国铁路网翻新8次。

结果，孙正义前脚刚踏进AI混战，马斯克便发来问候：“孙正义没钱，最多100亿美元。”

孙正义亦未躲，直接接招：我将融资。

换言之，借钱予他人创业，孙老板莫非真在错失英伟达后，心存执念？

孙正义自不这般想。

他认为，未来10年，AI将取代全球GDP的5%-10%，即约9-18万亿美元。

利益驱动下，企业闻风而动。

被华尔街分析师定义为“新美股七姐妹”的苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、Meta、特斯拉，无一例外重注AI。

其中微软、Meta、亚马逊、谷歌四家，今年在数据中心、芯片等AI基础设施上预计投入3200亿美元，约合2.3万亿人民币，占过去五年一半以上。

上了赌桌，便需接受有输有赢。

就在今年8月，AI赛道重磅搁浅选手出现。

技术狂人埃隆·马斯克，关停投入超10亿美元的超级计算机项目Dojo，并附挽联：“Dojo项目走入进化死胡同。”

代价惨痛，却未唤醒其他局中人。

从彭博社披露数据看，美国各大科技巨头，仍为各自AI业务不断输血。

越看不到尽头，便越需故事与行动。资金与脚步，总有一个在路上。

美国AI圈子的宏大叙事，正进行中。

结语

前文提及一个赛道，与当前AI产业极似，那便是电影。

不知大家是否记得，在中国电影被《十面埋伏》、《无极》、《满城尽带黄金甲》统治的年代，国内上映众多超认知“大片”——剧本场面宏大、演员咖位顶尖、投资体量巨大。

投资人竭力砸钱，明星倾情出演。即使观众评分再低，仍有导演顶着“辣眼睛”标签，推出更多逆天作品。

图源：电影《无极》

后来业内有人称此段时间为“中国电影的经济上行期”。

那时，中国大荧幕数量从约1.3万块暴增至约8.2万块，年总票房翻近4倍。众人认为，只要有大制作、多元化作品，便定能赚钱。

资本与创作者信心，共同构筑时代繁华。

看懂电影那几年，我们再观当下AI。

大洋彼岸“新美股七姐妹”，皆在AI技术上油门踩到底，不计投入产出比，只关心版本升级；不顾后果推高研发投入，只求产品早对手几天发布。

结果如何？

当前AI工具，在内容创作领域，已形成对普通从业者的挤压。

例如广告视觉领域，低端P图师无论如何不及AI。

但在生物科技领域，AI已掀起真正革命：

药物研发方面，AI能快速筛选分子，助研发企业缩短10年试错周期；基因分析领域，AI能穿越海量数据，找出潜在抗衰靶点。

超越人类极限的大规模计算，对AI而言轻而易举。

谈至此，再回望中国电影“经济上行期”，资本与创作者曾以“大片”堆砌市场短期繁荣，但终回归作品是否打动人心。

当下AI赛道何其相似——巨头资本狂欢、技术军备竞赛，共同构成时代喧嚣。

但AI终极意义，终究非创造社交爆款，或内卷技术参数，而是突破人类认知与能力边界，如医药领域所为。

再汹涌浪潮，亦有褪去之日。

能稳住脚步者，乃那些将技术深度融入产业，切实提升生产力的务实者。

此方为AI真正价值所在。