OpenAI与Anthropic：AI领域的两大巨头及其商业模式与战略路径深度解析

ChatGPT的问世使OpenAI迅速崛起为AI领域的明星。

在短短两年多里，ChatGPT的周活用户达到8亿，这一庞大基数助力OpenAI年度经常性收入预计约130亿美元，企业客户贡献约30%。

个人订阅套餐是收入另一来源，但不足以抵消AI模型的天文成本。

为应对成本压力，OpenAI考虑引入广告等新盈利方式，但如何平衡广告与用户体验尚无定论。

软银已批准对OpenAI的225亿美元投资，条件是在年底前完成重组以便上市；否则投资额将减少100亿美元至125亿美元。

此外，奥特曼在达成万亿美元芯片采购协议时，绕过传统第三方机构，仅与核心高管直接谈判，这在重大合同中并不常见，通常需要投行和律所大量工作。

Anthropic以企业为核心的稳健策略

与OpenAI高调面向大众市场不同，Anthropic选择了一条低调务实的路径。

这家由前OpenAI成员创立的公司专注于服务企业客户。

其Claude模型在普通消费者中知名度或许不及ChatGPT，但在代码生成、法律文书、账单处理等专业领域表现出色，深受企业欢迎。

在编程、法律和金融领域，Anthropic的表现超越OpenAI

据该公司介绍，约80%收入来自企业客户，目前企业用户数达30万。

凭借这种企业导向策略，Anthropic年度经常性收入约70亿美元，预计年底达90亿美元，接近OpenAI的一半。

尽管OpenAI用户规模更大，但Anthropic从每位客户获取的收益更高，体现了“质”优于“量”。

例如，在代码生成市场，Anthropic的Claude以42%份额领先于OpenAI的21%。

AI市场B端用户份额分布显示，Anthropic占32%，OpenAI占25%

C端付费的市场局限

企业客户愿意为Claude付费，因为它能提升效率、节省成本。

相比之下，消费者虽喜爱ChatGPT，但付费比例较低。

Menlo风投数据显示，仅约3%个人用户愿为生成式AI服务付费，市场总体规模有限。

这凸显OpenAI的变现挑战：海量用户不一定转化为持续付费。

商业模式差异反映在市场形象和客户群上。

OpenAI因ChatGPT走红，奥特曼成为AI时代标志人物，频繁发布新功能塑造先锋形象。

但这种“出圈”流行文化可能让企业客户担忧。

OpenAI近期宣布放宽ChatGPT内容限制，允许成年用户进行露骨对话，这虽吸引部分大众，但企业更看重AI的严肃可靠性。

就连盟友微软也体现出企业偏好：在Copilot for Microsoft 365中引入Anthropic的Claude模型，以满足企业对安全稳健AI的需求。

Anthropic的低调风格契合企业“无惊无险”的期待，以保守求稳赢得信任。

算力与资本

OpenAI的重资产扩张路径

在资本和基础设施上，OpenAI和Anthropic路径迥异。

OpenAI依托微软、软银等投资，获巨额融资。

软银董事会批准分两阶段注资300亿美元，其中225亿美元待OpenAI完成架构重组后释放。

OpenAI计划转为“公共利益公司”，为上市铺路，此轮融资总额将达410亿美元，投前估值2600亿美元。

这笔资金至关重要：知情人士称，OpenAI今年算力开销将达160亿美元，明年升至400亿美元，而去年底现金仅76亿美元，预计今年烧钱超80亿美元，明年170亿美元。

尽管如此，OpenAI估值飙升，近期内部股票转让对应估值达5000亿美元。

但要兑现软银投资，OpenAI需完成复杂重组，获得微软同意并通过监管审批。

早期参与者如马斯克试图阻止，指控其背离初心；OpenAI承诺非营利母公司保持控制权，持有至少1000亿美元股权以确保平衡。

借助资金，OpenAI大举押注算力，与英伟达、AMD、博通、甲骨文和谷歌签署价值万亿美元的长期采购协议，确保未来芯片和云计算能力。

参考阅读：OpenAI×英伟达，可能创造了人类史上最大万亿级泡沫

这些算力协议背后，奥特曼几乎未用外部顾问，而是亲自率小团队谈判，方式非传统。

OpenAI签订的协议常缺乏细节条款，甚至有“循环交易”结构，但奥特曼更关注技术合作，刺激芯片大规模生产。

据《金融时报》，OpenAI与CoreWeave的交易是试验田：先签119亿美元算力合同换3.5亿美元股份，后合同扩至220亿美元，CoreWeave股价猛涨。

随后芯片巨头纷纷寻求合作。

英伟达CEO黄仁勋与奥特曼私交好，直接拍板合作：英伟达未来向OpenAI投资最高1000亿美元，换OpenAI采购最多3500亿美元GPU。

此交易基于高层互信，无外部律师和投行参与。

AMD首席执行官苏姿丰与OpenAI敲定协议：OpenAI采购相当于6GW算力的AMD芯片，换以每股1美分认购AMD最多10%股份的期权。

此股权置换由苏利文·克伦威尔律师事务所设计，结构独特。

甲骨文案例显示天时地利：2024年中，甲骨文在德州阿比林的数据中心客户撤销，OpenAI闪电接盘，促成价值约3000亿美元、为期五年的合作。

为满足“每周新增1吉瓦算力”目标，OpenAI小分队通过超常规交易锁定芯片“弹药”。

奥特曼近期还聘前xAI首席财务官Mike Liberatore为商业融资主管，强化融资火力。

OpenAI每年向云基础设施投入数百亿美元，包括与甲骨文共建数据中心和自研AI芯片，这些超前投入助力下一代模型，但也带来成本负担。

Anthropic选择另一条路径

对比之下，Anthropic走“借船出海”之路。

Anthropic获谷歌和亚马逊数十亿美元投资，利用其基础设施训练和部署AI模型。

与谷歌云协议获上百万TPU芯片算力，合同价值数百亿美元。

亚马逊在印第安纳州为Anthropic建大型数据中心集群，允许灵活使用亚马逊自研芯片、英伟达GPU和谷歌TPU，优化性能和成本。

相比OpenAI自建算力帝国，Anthropic依托多方合作更温和，有助于控制开支和降低供应链风险。

商业前景上，两者路径有别。

OpenAI坚信大众市场规模效应将带来回报，一旦找到变现模式，前景无限。

OpenAI公布野心目标：预计今年收入翻三番至约130亿美元，2028年跃升至1000亿美元。

如此增速在科技史上前所未见，谷歌、Meta等巨头也需近十年从十亿级增至千亿。

为支撑增长，OpenAI预支未来：内部测算显示，未来几年将累计烧钱超1000亿美元，直至2029年才可能盈利。

奥特曼将AI投资比作互联网泡沫，坦言“有些AI公司和投资人会受伤”，但坚信OpenAI不在其中。

这反映行业风险：若OpenAI未兑现增长，巨额投资和合作可能尴尬，AI狂热或重演泡沫破裂。

Anthropic规划更克制，注重循序渐进扩大企业业务。

各行业公司正尝试将大模型应用于流程，从代码开发到客户支持，寻求AI解决方案提效降本。

Anthropic专注服务这些需求，通过API和定制方案实现营收。

分析认为，这种“深耕需求，稳扎稳打”模式更接地气，短期易实现正向现金流。

随着成功案例证明Claude等工具节省开支、提高生产率，Anthropic客户基础有望增长。

名与利的竞争

OpenAI擅长制造AI“爆款”，Anthropic擅长提供“幕后英雄”式企业支持——前者求声量，后者求价值。

哪种商业模式能胜出？尚难定论。

OpenAI拥有全球最大AI用户群，并有微软、软银等财力支持，若找到变现渠道，可能开创盈利奇迹。

但Anthropic非陪跑者，背靠亚马逊和谷歌生态，在企业市场迅速站稳。

OpenAI和奥特曼占据聚光灯；Anthropic业务前景及背后亚马逊和谷歌的布局，同样值得关注。

有时，最炽烈的火焰先熄，温和持久的光芒照亮更远未来。

参考资料：

https://www.wsj.com/tech/ai/anthropic-business-model-ai-9e26b4ef

https://epochai.substack.com/p/openai-is-projecting-unprecedented