内存价格暴涨引发消费电子涨价潮，AI需求成背后推手

长期以来，Redmi K系列一直被广泛视为小米数字系列之外，另一个极具竞争力的高性价比选择。

然而，在最新发布的Redmi K90系列中，作为线下销售主力，K90标准版相比前代K80却迎来了全系价格上调——

入门款256GB机型分别提价100元和200元，更受欢迎的512GB版本涨价300元，而1TB机型则上涨400元：

这一涨幅已超出硬件升级带来的常规预期，加之今年市场标杆iPhone 17采取“加量不加价”策略，使得Redmi K90系列在网络上引发了更多讨论。

为此，小米集团卢伟冰亲自通过微博澄清：本次标准版调价主要源于“上游成本压力”和“存储成本上涨远超预期”，随后对12+512GB机型在首销月内实施300元降价，暂时缓解了争议。

无独有偶，今年按存储版本涨价的现象不仅出现在Redmi，也是9-10月新机发布潮后的普遍趋势。且通常需求量最大的存储规格，涨幅最为明显：

然而，本轮行业性涨价波及范围远超手机，真正的重灾区实为个人电脑领域。

以爱范儿编辑部同事为例——此前他为流畅运行《战地6》升级游戏本，以399元购入一条16GB DDR5内存。

但如今在同一店铺查询，同款16GB内存条已从399元涨至529元，涨幅接近33%——

10月17日订单价格与当前售价对比

至此，我们触及本轮手机与电脑配件涨价的核心：内存价格全面上涨。

存储大厂威刚科技董事长陈立白近期公开透露：威刚四大主力产品线——DDR4、DDR5、NAND闪存与HDD机械硬盘，首次同步出现库存紧张，已启动限售措施。

对于此次因采购困难导致的库存告急，陈立白解释道：

本轮缺货主因不同于以往模组厂囤货，而是资金雄厚的云服务商与AI巨头采购自用，这是我从业三十年来首次见到四条产品线同时缺货。

简而言之，即亚马逊、微软等云服务商及OpenAI等AI巨头，买走了海力士、三星、美光的大部分产能，最终导致消费级市场缺货涨价。

最显著案例是存储龙头SK海力士：公司明年所有存储产品已全部售罄，本季度利润同比激增62%。

行业分析指出，DRAM需求订单明年将增长至少20%，NAND需求增幅也将超10%。

根据SK与三星此前计划，第四季度内存芯片涨价幅度将高达30%。

图｜亚马逊

然而存储市场长期存在多方需求，为何今年突现供给短缺与价格上涨？爱范儿分析认为，本轮涨价的逻辑链如下：

1.近年来，云端AI计算、数据存储及云服务业务持续扩张，叠加政策驱动，科技巨头加速新建数据中心，AI与数据中心对存储硬件需求集中爆发

2.由于云服务与AI巨头主要需求为服务器内存与高带宽内存，晶圆消耗量大且利润更高，颗粒生产商持续向商用产品倾斜，挤压了DDR、LPDDR等消费级产能

3.手机与电脑厂商生产备件周期长达一至两年，为应对闪存价格冲击不得不增加库存，甚至首次出现与颗粒商签订3-5年长期协议的现象

4.一边是稳定增长的B端需求，一边是加大采购的C端厂商，双方共同抢货形成卖方市场，推动价格持续上行

每个新数据中心通常需以PB级容量规划｜OpenAI

更重要的是，本轮存储涨价的根源——旺盛的云计算、数据中心与AI需求，在未来可见时间内不会消退。

此处需提及OpenAI正推进的宏伟计划“星门”。

这项耗资3000亿美元的计划被描述为“人工智能基础设施蓝图”，涉及处理器、GPU、存储、能源、基建等数十领域整合，不仅联合美日韩芯片厂商，更为台积电等高端制程带来大量订单。

从全球供应链看，这是OpenAI联合各领域源头供应商的“AI专项采购行动”——

图｜Tooliqa

存储行业作为关键支柱之一，必然深受影响。且联合源头供应商、锁定专用产能、以2B业务挤压2C的，远不止OpenAI，马斯克的xAI、谷歌、微软、亚马逊均在采取类似策略。

例如，三星宣布存储涨价前一周，刚与SK半导体宣布加入OpenAI“星门”计划，双方计划提升产能至月产90万片DRAM晶圆，专注生产AI专用先进内存芯片。

图｜Tom"s Hardware

不仅如此，三星与SK半导体还将参与“星门”在韩国的AI数据中心建设，从芯片供应商转型为数据中心运营者——

从最悲观角度看，这为其创造了自产自销平台，未来对外出售的颗粒产能“定价权”可能进一步扩大。

换言之，存储巨头行动表明，未来消费级闪存芯片将更多让位于行业专用芯片，即使最优情况也是产能持平，明年及未来数年存储市场涨价趋势难以逆转。

使用Gemini生成

在此背景下，与消费者最密切的手机市场将承受最大冲击。

首当其冲的是对成本极度敏感的中低端机型。闪存涨价且缺乏替代品，将严重削弱产品性价比——

结局往往是涨价或削减其他配置。无论哪种，都是消费者不愿面对却必须承受的结果。

图｜The Verge

此外，本轮存储行业震荡叠加主流手机厂商芯片升级节点，在原本紧张的SoC产能上再加存储涨价——未来恐怕不止苹果会出售“黄金内存”。

据台积电消息，明年将量产的2nm制程主要分配给苹果A20系列、高通下一代骁龙8及联发科天玑。2nm工艺成本与良率本就推高价格，明年SoC价格势必高于今年3nm。

图｜Ezone

然而2nm这块有限产能，AI巨头也要分羹。

OpenAI未来生产6千兆瓦AI专用芯片的协议虽与AMD和博通签订，但实际制造商仍是台积电——

供应链消息称，苹果计划为iPhone 18系列标配12GB内存，以支持未来端侧AI功能，如此大量需求加上已涨价的LPDDR内存，明年iPhone“大幅提价”几乎已成定局。

图｜MacRumors

换个角度，今年双十一是入手iPhone 17的最佳时机——或者说购买任何心仪机型的最佳时机。手机原材料与零部件全线涨价。继续等待的消费者，恐将面临更高成本……

人工智能行业热度在未来数年不会衰减，至少五年内，由AI、云计算、云服务驱动的存储需求增长绝不会停止。

因此，消费电子行业压力将持续加剧，“长期性、按容量涨价”将成为不可避免的新常态。

此时，我们不妨引用温斯顿·丘吉尔的名言：

这不是结束，甚至不是结束的开始。当iPhone 18售价公布后，我们或可说，这只是开始的结束。

规划中的爱荷华州苹果数据中心，苹果自身亦是存储行业上下游客户｜Apple