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存储芯片进入“大扩产”时代：南亚科豪掷500亿欲破缺货局，AI浪潮下巨头齐动
战略投资重心：南亚科本次资本支出将主要聚焦于先进制程新厂的产能扩充，其核心蓝图是确保在2028年上半年顺利开出2万片新增产能，以应对未来AI算力爆发带来的存储需求增长。
继全球存储巨头美光科技释放强烈的产能扩张信号后，DRAM产业的又一重量级玩家——南亚科技（Nanya Technology）也正式吹响了产能扩张的号角。
在19日举行的法说会上，南亚科总经理李培瑛指出，当前DRAM市场的供给缺口持续扩大。为了顺应这一产业上升趋势，公司宣布将今年的资本支出大幅调升至500亿元新台币（约合110亿元人民币），同比激增超过270%，这一数额也创下了公司成立以来的历史最高纪录。据悉，这笔庞大的支出将优先用于新厂产能的构建与扩充，旨在为2028年上半年实现2万片新产能的达产打下坚实基础。
回顾此前的财务预算，南亚科原预估2025年资本支出为196亿元新台币，而实际执行支出为134亿元新台币。因此，在今年的500亿总预算中，包含了去年顺延而至的62亿元。而在剔除顺延部分的438亿新台币中，约有70%将投入到厂务基础建设，剩余30%则用于高端生产设备的购置。目前，该实际支出方案仍有待董事会最终核准，但其扩张意愿已极为明确。
随着存储行业“缺货潮”的持续蔓延，南亚科透露，基于急单涌现及合约价平均售价（ASP）的走势观察，上个季度存储产品的报价涨幅已惊人地超过30%。虽然公司目前仍在持续上调价格，但预计后续涨幅相较去年第四季度的爆发式增长将略有收窄。
针对存储价格节节攀升且市场不确定性增加的现状，南亚科表示，下游客户为了保障供应链安全，普遍表现出签订长约的强烈倾向，部分客户甚至愿意接受“保量保价”的价格锁定条款。对此，公司将采取差异化服务策略，根据客户的历史合作贡献度进行资源的最优配置。
存储巨头的动作不止于此。此前，美光科技已于1月16日与力积电达成独家合作意向，斥资约18亿美元收购力积电位于铜锣的P5晶圆厂。该收购案涵盖了一座具备300毫米（12英寸）晶圆生产能力的无尘室。美光预计，这一布局将从2027年下半年起，显著提升其在全球DRAM市场的产能份额。
美光全球运营执行副总裁Manish Bhatia在接受采访时直言，当前的存储短缺状况是“前所未有”的，并预测供不应求的局面将至少持续至2026年以后。
与此同时，另一巨头SK海力士则选择了“以快取胜”：其位于韩国龙仁的新芯片生产基地已明确提速，首座工厂预计将于2027年2月投产，比原定计划提前了三个月，旨在尽早抢占市场先机。
宏观政策与数据也印证了这一趋势。国家统计局工业统计司副司长王新在1月19日的文章中特别强调，2025年随着“人工智能+”战略的深入实施，AI产业的高速发展将带动存储芯片和服务器产量分别实现22.8%和12.6%的高速增长。
浙商证券研究观点认为，AI算力的迭代正在全方位重塑存储需求。从训练到推理，对显存带宽（HBM等）及容量的极致追求，正驱动存储行业进入量价齐升的新一轮景气周期。随着深度学习、图像识别、自然语言处理等数据密集型应用的普及，存储需求的增长斜率将更加陡峭。由于芯片厂房建设、产线调试及设备到货周期较长，原厂在短期内很难迅速填补产能缺口，预计供给侧的紧张状态将在未来较长一段时间内维持现状。
本文由主机测评网于2026-04-03发表在主机测评网_免费VPS_免费云服务器_免费独立服务器，如有疑问，请联系我们。
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