百度2026：从重构到价值兑现的商业飞跃

经过2024年的探索与2025年的重构，2026年将成为百度各业务实现商业价值的关键一年。

OKR更新的背景是百度在前三个月完成了三次重要的组织架构调整。

去年11月，TPG（技术中台群组）被拆分为专注于基础模型研发和应用模型研发的两个部门，分别由吴甜和贾磊向百度CEO、创始人李彦宏汇报。

一个月后，MEG（移动生态事业群组）整合了PC端与移动端的搜索资源，成立了“搜推融合”团队。百度APP总经理李小婉负责用户运营，搜索平台负责人赵世奇主导技术研发。

今年1月，百度文库与百度网盘从MEG中拆分出来，成立了新的PSIG（个人超级智能事业群组），专注于个人AI应用场景，其商业化以订阅模式展开。这个新事业群组由百度集团副总裁王颖负责。

相较于去年，今年李彦宏的OKR中进取型目标明显增加，尽管没有直接对标竞争对手，但量的增长反映出策略上的微妙变化。

在2025年一季度的OKR中，李彦宏的4个目标与11个关键结果中进取型仅有3个，使得去年百度的业务策略显得较为保守。而一年之后，在他的4个目标与12个关键结果中，进取型目标达到了8个，其中移动生态占2个、智能云+硬件业务占3个，自动驾驶占3个。

此外，多个目标与关键成果都设定了具体的收入与利润指标，表明百度AI已经进入价值兑现阶段。

存量中的增量

李彦宏的O1目标反映了移动生态的变迁。2024年聚焦于AI原生化改造，而2025年更像是过渡期，今年的主要目标是恢复增长。

百度APP一直是关键成果中的首位，过去可能聚焦于搜索与Feed增长，或设定正增长目标，而2026年则只关注用户数据本身。

我们注意到，自去年搜索框改版以来，用户体验正成为百度APP的重点运营策略。随着AI搜索改造的完成和多模态技术的成熟，用户交互变得多元，运营策略也需相应调整。

春节期间是互联网应用拉新促活的重要时期。1月25日，百度宣布启动马年春节红包活动，为期47天。这对其他大厂而言是拉新机会，对百度而言则是促活现有业务。

在广阔的下沉市场和中老年用户群体中，百度仍占据较强用户心智。尽管奖金池规模看似与腾讯、阿里有差距，但由于重点在促活而非拉新，其效果确定性更高。

从结果来看，需要重新梳理百度APP端内的服务与供给。当前急需精简服务与界面。

更新APP和AI助手是此次动作的核心目的，旨在提升用户持续使用时长。

一位百度人士用汽车动力切换比喻MEG这几年的发展，“卖流量是油驱，卖Tokens是电驱...”，这意味着李彦宏意识到“油驱”的搜索与Feed是存量市场，当前要抓住“电驱”用户。

存量的策略并不适用于所有业务。

弱AI化改造的搜推广告、AI重构后的百度文库与网盘、AI原生应用数字人等类型不同。同时，不同C端产品的商业模式也各不相同。AI改造后的异构问题需要解决。

好学生与进步生

百度智能云是过去几年表现最出色的“好学生”。

早在2024年，李彦宏的OKR中就提出“跑通以大模型为核心的智能云发展路径”，最终通过AI落地。

收入增长为早前判断提供了正反馈。自2024年第四季度开始，百度智能云收入增速加快。去年第三季度AI云收入达到62亿元，按68亿元的规模计算，AI云收入占比已超过90%。

李彦宏对智能云部分的O1和KR1都发生了明显变化。

目标上从跑通路径转变为跑赢大盘。第一个关键成果的表述反映了其对AI基建与To B生意理解的根本性变化。今年不再分层表达，而是以“芯、云、模、智能体应用协同发展”，用全栈AI提升商业化能力。

从“减法”到“等号”

自2022年开始，李彦宏OKR不断强调组织年轻化，甚至去年鼓励内部赛马。

过去几年中，许多业务经历了人事优化。例如去年文心大模型取得了降本增效成果后，便精简了团队规模并进行了架构调整。

前几年李彦宏对组织和人事的规划以“构建”为主。今年则强调“匹配”，意味着更关注用好现有资源。具体表现为内化AI能力和强调文化宣贯两条主线。

他认为内化AI是各业务跟上时代变迁的方法论。内部成功应用后通过内化提升生产力并沉淀为商业价值。而文化宣贯则是AI改造业务后的必要步骤。