OpenAI引领AI军备竞赛，重塑科技巨头版图

OpenAI的迅猛发展正重塑硅谷的格局，其惊人的订单量使得甲骨文、博通乃至谷歌等科技巨头站在了增长的风口浪尖。

在盘后交易中，甲骨文公司（Oracle）的股价一度飙升超过27%，创下了自互联网泡沫以来最佳的单日表现。

尽管季度营收未达预期，但一份来自OpenAI的巨额云基础设施合同，使其“剩余履约义务”（RPO）猛增至4550亿美元，这彻底点燃了市场对AI驱动增长的狂热预期。

而博通近期披露，一位“神秘客户”签下了价值百亿美元的定制AI芯片订单，这一举动也推动其对未来AI收入前景做出了“大幅”上调的预测。

据《金融时报》等媒体证实，这位神秘买家正是OpenAI。与此同时，谷歌云也与OpenAI达成了算力合作，打破了微软此前的独家供应格局。

从云计算到定制芯片，OpenAI正以“史上资本最密集的初创公司”之姿，将整个科技供应链拉入一场高速运转的“军备竞赛”。

甲骨文的“惊天”订单

甲骨文的业绩发布会上透露了一笔“惊天”订单。

财报显示，公司截至第一财季末的“剩余履约义务”同比暴增359%，达到4550亿美元。这一数字远超市场预期，其背后的主要推手正是与OpenAI签署的一份前所未有的合作协议。

据媒体披露，该协议涉及为OpenAI提供4.5吉瓦的数据中心容量，价值相当于每年约300亿美元。

为了满足OpenAI庞大的计算需求，甲骨文已计划在美国多地建设新的数据中心。

博通的“神秘客户”与自研芯片野心

在芯片领域，OpenAI同样掀起了波澜。

博通透露，公司已获得第四个定制AI芯片大客户，并签下了一份价值100亿美元的生产订单。这一举动标志着OpenAI正效仿谷歌、亚马逊等巨头，通过与博通合作设计并量产自研AI芯片。

谷歌入局，AI算力争夺白热化

在这场算力争夺战中，谷歌也未能置身事外。

谷歌云首席执行官Thomas Kurian透露，该部门现有客户合同中，尚未履行的承诺金额高达1060亿美元。此外，OpenAI已与谷歌云达成合作，后者将为其AI模型训练提供算力支持。

史上最“烧钱”的初创公司？OpenAI的千亿豪赌

支撑这一系列巨额订单的，是OpenAI惊人的资本消耗计划。

据The Information报道，从今年到2029年，OpenAI的累计现金消耗预计将高达1150亿美元。巨额资金主要用于四大方面：自建服务器等基础设施、支付AI模型训练成本、运行AI模型的推理成本以及支付高额股票薪酬。

AI军备竞赛下的金融新“玩法”

为了在不损害资产负债表健康的情况下为AI基础设施建设提供资金，科技公司正与华尔街合作，采用合资企业、备用担保协议等复杂的金融工具。

然而，资本的狂热也带来了新的风险。瑞银分析师警告称，私募信贷大量涌入可能增加市场过热风险。这场由AI驱动的盛宴，正在考验着硅谷的创新能力与财务纪律。