柬埔寨太子集团150亿比特币被没收：技术破解非托管钱包

10月14日，美国纽约东区联邦地区法院公布的文件显示，美国司法部（DOJ）对柬埔寨太子集团（Prince Holding Group）创始人兼董事长陈志提起刑事指控，同时提起民事没收诉讼，要求没收与该集团相关的约127271枚比特币，总价值高达150亿美元。

这批巨额比特币并非存储在受监管的中心化交易所，而是分散在陈志个人持有私钥的25个非托管钱包中。美国政府不仅成功锁定了链上资产，更实现了对私钥的实际接管和资产转移。

太子集团“手机农场” 图片来源：起诉书

从理论上来讲，比特币持有者手中的私钥就是一切。那么，美国执法部门是如何攻破被普遍视为“安全堡垒”的非托管钱包的呢？

复旦大学国际金融学院教授、复旦大学中国反洗钱研究中心执行主任严立新表示，一种常见的方式是污点证人的配合。新加坡数字资产服务商Safeheron首席科学家Max He分析了技术漏洞的可能性，表示技术上已经证明可以通过“暴力搜索”，恢复钱包私钥。法学博士、北京大成律师事务所高级合伙人肖飒则补充了“内应”的可能性。

规模空前：价值150亿美元的比特币被托管

美国司法部指出，陈志名下的127271枚比特币被确认是源自电信欺诈和洗钱活动的非法所得或犯罪工具。该机构已提交民事没收诉状，明确要求将这笔目前由美国政府保管的比特币正式收归国有。

这是美国史上规模最大的金融打击行动之一，也是有史以来查获比特币数量最多的一次。

文件显示，自2015年起，陈志利用太子集团遍布30多个国家/地区的庞大商业网络作为掩护，在柬埔寨秘密建造并运营了至少十个强制劳动诈骗园区。园区内还设有专业的“手机农场”，其中两个设施就拥有1250部手机，控制着约76000个社交媒体账户。

“洗钱房”+挖矿：太子集团的复杂洗钱体系

为了洗白非法所得，陈志建立了一套极其复杂的洗钱体系。

法院文件显示，太子集团使用了专业“洗钱房”（又称“水房”）来处理赃款。通过复杂的“喷洒”（spraying）和“漏斗”（funneling）技术进行清洗。

“水房”具备分散化、多层交易结构，可将资金分散转移，混淆资金流向。

所品“喷洒”技术是指将大笔赃款迅速拆分成无数小额，分散到成百上千个新的比特币地址中。而“漏斗”技术则指的是将分散后的资金再次汇集到少数几个核心的资金池地址中。

精准锁定之谜：“内鬼泄密”还是“暴力搜索”？

美国执法机构是如何精准锁定到这些地址的？严立新称，美国联邦调查局（FBI）此次行动的技术突破集中体现为“链上分析的智能化升级”。

基于图神经网络（GNN）构建交易图谱，借助算法自动识别异常交易模式；通过分析混币工具的智能合约逻辑，实现混币器漏洞的逆向利用；同时开展跨数据源的关联分析，最终锁定钱包使用者的物理位置。

比特币“安全神话”破灭：非托管≠法外之地

“Not your keys, not your coins”一直被视为加密货币的核心理念之一。但此次非托管钱包的成功没收证明，即使是去中心化存储的加密资产，仍可实现有效追缴。

如何构建反虚拟货币洗钱体系？

监管的核心不再是“堵”，而是建立一套从立法、技术到协作三位一体的“全链条监管体系”。

严立新认为，监管可以从四个维度发力：法规框架的补位、技术监管的赋能、国际协作的深化以及行业自律的强化。