AI热潮下的内存涨价：韩国狂欢，国产崛起

01 AI热潮下的内存涨价

当图吧攒机老哥在几个月前吐槽内存条和固态硬盘价格飞涨时，或许很少有人会想到，一场席卷整个消费电子行业的内存涨价风暴已经悄然开启。

如今，电商平台上的16GB DDR5内存条已难觅800元以下的产品，而M.2接口固态硬盘每TB价格更是逼近800元，较今年年初，同样规格的产品价格几乎翻倍。

随着这轮涨价压力继续传递，手机、平板、PC等消费电子产品售价都将受到影响，特别是中低端千元机，由于内存占整机BOM成本比例较高，受影响最为明显。

雷军和卢伟冰的发言也证实了内存涨价的无奈，尽管小米与合作伙伴签订了2026年全年供应协议，但不排除未来可能通过涨价和产品结构升级来平滑成本压力。

消费级数码产品“早买早享受，晚买享折扣”的定律暂时失效，这番场景不禁让人回想起几年前被炒至天价的游戏显卡，而这次出手扫货的金主是资金流更加充沛且稳定的各大AI巨头。

02 韩国人的产业狂欢

这轮内存涨价潮帮助三星、SK海力士等上游工厂重拾产品定价权，韩国半导体产业开启“猎杀时刻”。

尽管半导体行业具有周期性，但近年来由于手机、PC市场增长停滞，内存行业产能长期处于供过于求的状态，库存增加导致内存价格持续低迷。

为了稳定价格，三星、SK海力士等上游企业尝试减产控量，但效果有限。直到AI数据中心和云服务商的涌入，才让上游工厂直接调整产能结构，大量产能转移到HBM产线，成为新的业绩增长曲线。

在布局HBM路线多年后，韩国半导体企业终于迎来了这项技术的高光时刻。目前，三星和SK海力士在HBM领域的市场份额超过90%，从技术积累到市场表现都是断层式领先。

面对全新的HBM技术路线，美国的美光选择后续跟进，但已错失先机。从研发时间跨度来看，堆叠式内存有着将近20年的历史，但由于生产成本高企、长期缺乏规模化的下游市场，并未普及开来。

03 国产替代，自成一派

当美韩巨头瓜分AI热潮带来的内存涨价红利时，国产替代正在异军突起。

自上世纪70年代英特尔推出首款成熟可商用内存C1103以来，全球内存半导体产业经历了美日韩多地的产能和技术转移，最终形成三星、SK海力士、美光三分天下的格局。

受限于外部封锁，国产内存长期缺席一线竞争。直到2014年，国家集成电路产业投资基金成立，重点投资集成电路芯片制造业，国产内存产业才开始崛起。

长江存储和长鑫存储是国产内存领域的两位重量级选手。长江存储主攻NAND闪存技术研发，而长鑫则负责DRAM内存的量产突破。

如今，长鑫存储已发布最新一代DDR5产品系列，最高速率达8000Mbps，最高颗粒容量24Gb，国产DRAM内存正式从性能上达到国际领先水平。

随着国际市场内存产业投资重心转变，初登国际牌桌的国产内存产业在技术和规模上与一线巨头相比或许仍有差距，但国产内存产业的崛起与突围故事才刚刚开始。