造车新势力的人工智能竞赛：从“新故事”到“特斯拉”式未来

12月3日，理想汽车推出了其首款AI眼镜Livis，成为首家参与“百镜大战”的汽车企业。

理想AI眼镜的发布颇为突然，在此之前，理想内部保持低调，鲜有媒体报道。然而，早在2024年秋季，理想就启动了AI硬件的可行性研究。2025年6月，理想汽车成立了“空间机器人”和“穿戴机器人”两个新部门，由高级副总裁范皓宇领导，为这一愿景铺路。

这与李想对理想汽车的长期规划不谋而合——成为通用人工智能时代的终端企业。这意味着，除了理想同学和AI眼镜，理想未来还将研发更多硬件产品，拓展智能出行的边界。

理想汽车并非孤军奋战。特斯拉作为先行者，除了新能源汽车，还涉足机器人和Robtaxi领域。小鹏汽车将特斯拉视为竞争对手，在今年的AI科技日上展示了成熟的机器人产品和飞行汽车，并重启了停滞近一年的Robotaxi项目。

赛力斯、长安、蔚来等车企也将目光投向了机器人和芯片领域，寻求技术创新和新的增长点。这既是技术创新的星辰大海，也是这些年轻车企向传统势力过渡的“新故事”。

新势力成为传统“新势力”

今年，蔚来和小鹏迎来了各自的第11个年头，理想汽车也庆祝了十周年。以十年为一个周期，中国汽车市场经历了翻天覆地的变化。

特别是近五年来，燃油车型在国内的市场份额不断下滑。据乘联会统计，今年前九个月，燃油车市场份额跌破50%，仅为49.9%，同比减少2.5个百分点。

新能源汽车和燃油车在新车销量中平分秋色。何小鹏、李斌和李想均看好新能源汽车的增长潜力。何小鹏预测，未来三年，中国新能源汽车的渗透率将达到85%以上；李斌则预计，到2030年，新能源汽车将占据新车销量的90%以上。理想汽车看好高端市场的潜力，预计2026年国内新能源汽车的渗透率在55%-60%之间，其中高端市场将突破60%。

新能源汽车虽无法完全取代燃油车，但在乘用车市场增长放缓的背景下，新能源汽车和燃油车的销量呈此消彼长的动态变化。当新能源汽车的渗透率突破50%时，增长放缓是必然趋势。因此，“零和博弈”只是时间问题。

近年来，“决赛论”和“淘汰赛”成为热门话题。何小鹏从2023年起就预测，中国新能源汽车市场经过十年竞争后，将仅剩五家强势品牌。面对淘汰赛的压力，新势力们纷纷采取措施降低成本、提高销量、实现盈利。目前，仅有理想、赛力斯和零跑汽车实现盈利，尽管零跑尚未全年盈利，但预计今年将实现全年转盈。小鹏和蔚来的目标是在今年第四季度实现季度盈利。

汽车业务逐渐趋向传统汽车公司。在整体销量增长放缓的背景下，成本控制变得尤为重要。平台化、规模化和供应链合作成为关键。例如，小鹏汽车在X9超级增程电机研发上与华为合作，蔚来则与两家智驾零部件供应商组建合资公司。

新势力的“特斯拉”式新故事

特斯拉CEO马斯克曾表示，特斯拉不仅是汽车公司，更是人工智能机器人公司和能源公司。然而，特斯拉的核心业务仍是汽车销售。

特斯拉在Robotaxi、Optimus机器人和自研芯片方面取得显著进展。今年11月的特斯拉股东大会上，马斯克的万亿美元薪酬计划获得通过，该计划的核心指标与人工智能相关。

这标志着特斯拉的发展重心从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人领域。特斯拉计划每12个月推出一种新的人工智能芯片设计，用于FSD自动驾驶和Optimus人形机器人。

特斯拉的人工智能芯片能够实现应用一代、流片一代、研发一代的策略，确保在人工智能计算领域的领先地位。

小鹏汽车和理想汽车也接受了特斯拉关于人工智能与物理世界融合的理念。在今年11月的小鹏AI科技日上，小鹏汽车的技术路线图提到：自研图灵AI芯片和物理AI模型构成人工智能体系的底座。

新故事也需要“烧钱”

自理想汽车决定自研芯片后，传统三大造车新势力都拥有了自己的芯片。小鹏汽车的第二代VLA物理世界大模型实现了代码复用，避免了为每个产品单独开发基础算法。

然而，人工智能的应用和产品从立项到量产交付仍需高强度的研发投入。特斯拉从2020年到2024年的研发费用分别为14.91亿美元、25.91亿美元、30.75亿美元、39.69亿美元和45.4亿美元。

今年前三季度，特斯拉的研发费用已达46.29亿美元。预计全年研发投入将达到至少62.79亿美元。相比之下，小鹏汽车的研发费用占营收比例较高。从2020年到2024年，小鹏汽车的研发费用从17.26亿元增长到64.57亿元。

理想汽车的研发费用规模从2022年开始超越小鹏汽车。今年，理想汽车预计将在研发上投入120亿元，其中50%与人工智能技术相关。这一投入规模将增加至超过60亿元。