AI应用：热潮背后的挑战与机遇

1月16日，AI应用板块遭遇显著跌幅，视觉中国甚至跌停，天龙集团等一众相关股票也集体走低。

然而，在此之前，AI应用曾是新年伊始最热门的投资领域之一，利欧股份在短短10天内录得6个涨停，今日起停牌核查；易点天下也在9个工作日内股价翻倍，于15日起同样停牌核查。

AI应用为何近期集体受挫？

一方面，近期大模型公司MiniMax、智谱相继登陆港股并表现不俗，提升了市场热度。大模型上市意味着商业闭环渐趋完善，带来AI应用的增长预期。

加之Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司所产生的“蝴蝶效应”，提升了中国AI应用的认可度。

另一方面，随着国产自研推理芯片大规模应用，AI调用成本大幅下跌，大模型公司纷纷降价。

在算力竞争白热化、AI硬件估值高企的背景下，拥有用户基础和流量池的AI应用企业成为市场新宠。

然而，今日AI应用的集体大跌让人不禁问：这股热潮还能持续吗？

01

新年伊始，AI应用热潮主要集中于营销传媒板块。

马斯克近日宣布开源X平台最新的内容推荐算法，并计划每四周更新一次代码，此举被一些人解读为涉足GEO的预兆。

GEO（Generative Engine Optimization）成为AI应用乃至市场的热点。

研究显示，优化后的内容在AI生成答案中的可见度可提升40%。通俗而言，通过调整内容提升品牌内容在AI生成答案中的“被引用率”和“推荐权重”，实现品牌推送。

随着AI普及，AI搜索正逐步替代传统搜索。

Gartner预测，到2028年AI搜索将占据50%的搜索引擎流量。

这一变化导致营销市场发生剧变。

传统的SEO基于关键词匹配和页面排名规则，而更多决策来自于向AI提问，生成式AI的引用成为营销重点。

不同AI大模型的参数、训练数据和输出风格各异，GEO需根据不同平台进行优化。

据预测，到2030年全球及中国GEO市场规模将分别达到1007亿美元和240亿元。

未来，GEO或将重塑营销产业链，但短期内对营销公司业绩提振作用有限。

蓝色光标在此次AI应用热潮中表现亮眼，但其AI驱动业务收入基数仍较低。

尽管蓝色光标在AI驱动收入上实现了310%的飙涨，但在其总营收中占比仍不足5%。

尽管此次热潮源于GEO，但蓝色光标的BlueAI仍聚焦于提升营销效率。

如果BlueAI能与蓝色光标现有客户群结合形成闭环，其营利或将大幅提升，但面临客户接受度和投入问题。

02

2026年或将成为AI应用主线的大发展之年。

随着模型能力提升和智能体（Agent）技术成熟，大模型已具备自主理解任务、调用工具、执行复杂流程的能力。

政策也在推动AI应用落地。

工信部等八部门发布《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出培育具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新中小企业。

同日，工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，要求到2028年推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级。

在此基础上，AI应用需求不断增长。

从企业的降本增效到个人应用的普及，AI的Agent时代正在到来，AI应用迎来商业化落地。

在营销行业，AI能自动生成个性化广告素材并优化投放策略，大幅提升投资回报率。

AI正在重塑内容生产链条，降低创作门槛并提高产能。

如AI漫剧正成为继短剧后的新风口。

通过生成动画形象和剧情，极低成本高效率地生产符合网络热点的短剧内容。据统计，仅抖音平台在2025年9月就新上线超过6500部AI漫剧。

结语

随着阿里千问开源大模型的爆发式增长和DeepSeek新模型的发布在即，AI热度将持续高涨。

未来，只有持续提高AI业务收入占比并切实驱动业绩增长的公司才能持续吸引市场关注。