YUP完成3200万美元第六轮融资，加速东南亚金融科技市场布局

作者丨欧雪

编辑丨袁斯来

据硬氪报道，东南亚金融科技企业YUP近期成功完成了第六轮融资，金额达3200万美元（约合2.3亿元人民币）。本轮投资由几家美国成长期基金主导，包括Moore Strategic Ventures、Spice Expeditions以及Platanus。所筹资金将重点用于支持YUP在印尼市场的用户扩张、新市场准备及业务多元化发展。YUP由张栋及其联合创始人邹智力于2021年在印尼首都雅加达创立。

YUP首席财务官Gavin Guo向硬氪透露，此次领投的美国投资机构长期专注于全球金融科技领域，Moore Strategic与Nick Huber（Spice创始人）曾共同投资巴西数字银行Nubank早期阶段。经过长期调研，这些投资者认为印尼市场潜力超越当年的巴西。在跟踪印尼市场及YUP两年后，他们对YUP的商业模式和团队能力高度认可，从而推动了此次投资。

在当前资本市场趋紧的背景下，自2021年起，YUP能够实现每年完成1到2轮融资，这一成就尤为罕见。

截至目前，YUP累计融资额已超过1亿美元，历史投资者涵盖XVC、SWC Global（顺为资本）、MindWorks Capital、印尼Sampoerna家族、Sky9 Capital、BitRock Capital、Antao Capital等机构。

YUP成立于2021年，总部设在新加坡，并在雅加达和上海设有办事处。公司以“实体信用卡+虚拟电子钱包”为核心产品，目标客户是印尼8000万工薪阶层中缺乏传统银行服务的人群。YUP团队背景多样，核心成员多来自Capital One、招商银行、交通银行、Discover、蚂蚁集团等知名机构。

在东南亚地区，信用卡普及率较低，仅少数高净值人群能享受传统银行服务，而广大基层民众往往依赖高利率小额贷款。然而，随着数字支付在东南亚快速普及，一个新兴群体逐渐崛起——他们拥有稳定社保记录，属于正规工薪阶层，却难以获得基础信用服务。这正是YUP聚焦的核心客户群。

根据谷歌、淡马锡与贝恩公司联合发布的《2024年东南亚数字经济报告》，该地区数字贸易总额在2024年预计将达到2630亿美元，同比增长15%。同时，区域内企业数字化盈利已跃升至110亿美元，是2022年的2.5倍。报告进一步预测，到2030年，东南亚数字经济规模有望突破2万亿美元。

“近年来，全球资本对东南亚等新兴市场的关注持续增加。尽管自2022年以来国际融资环境降温，但东南亚——尤其是印尼——仍被众多欧美基金视为最具增长潜力的区域之一。”YUP创始人张栋告诉硬氪。

YUP借鉴了巴西数字银行Nubank的商业模式，但针对亚洲以移动支付为主导的特点进行创新：用户既可通过VISA网络的实体信用卡进行线下消费，也能通过电子钱包扫码支付，实现“物理+虚拟”双重形态覆盖。

张栋将YUP定义为“支付宝+实体信用卡”的融合体，其APP内还整合了迷你电商、保险购买、机票酒店预订等功能，构建了以支付为核心的消费生态系统。目前，YUP平台上每日产生数万笔交易，月交易笔数达到数百万级别。

YUP信用卡在线下使用场景（图源企业）

风控能力是金融科技公司的关键。硬氪了解到，YUP构建了覆盖用户全生命周期的11个神经网络模型，基于超过7500个特征变量和每日千万级数据条目进行信用评估。团队与印尼社保、保险、身份ID数据库及运营商合作，并自建反欺诈与行为评分体系，交易成功率高达99.9%。

“我们有信心，我们的风控能力远超所有东南亚本地银行与科技企业，”张栋强调，“这套系统完全自主研发，且不依赖任何第三方。”

本地化是YUP的另一大优势。据张栋介绍，公司超过80%的员工为印尼当地人，用户端业务均由本土团队负责。同时，创始人张栋自2017年起常驻印尼，曾将首次创业的公司出售给360金融并担任其东南亚业务CEO。深厚的本地资源使YUP成为印尼唯一与VISA签署战略合作的科技公司，并已获取电子支付、信贷及金融科技创新牌照。

在获客策略上，YUP摒弃了依赖付费广告的传统模式，通过本土品牌建设与渠道合作实现自然流量增长。张栋表示，公司90%用户来自自然流量，获客成本远低于行业平均水平。

目前，YUP的业务已覆盖印尼超过5500万商户，成为当地最大的发卡机构之一。据张栋透露，其月发卡量接近10万张，约为印尼最大商业银行的10至20倍。自2021年成立以来，YUP始终保持强劲增长势头，营收年均增速约达300%。

针对海外扩张，YUP计划于2026年下半年进入越南、菲律宾、泰国等市场。张栋表示：“东南亚互联网从2015年才起步，当地缺乏成熟的运营策略与风控经验，而这正是中国团队的优势所在。”