蚂蚁集团新十年战略：AI驱动与具身智能布局

在蚂蚁集团成立二十周年的庆典上，创始人马云亲自出席并发表演讲。

他明确指出：“我今天来到这里，不是为了回顾蚂蚁过去的二十年，而是为了规划其未来二十年的发展。”

蚂蚁的成长路径清晰可见：首个十年推动了二维码支付的普及，让手机扫码支付成为国人日常生活的一部分；第二个十年转向数字金融服务，覆盖普通用户与中小微商家。

在新的十年里，蚂蚁的目标是从数字支付转向数智支付。仅仅增加一个“智”字，就让AI成为核心支柱，这家以金融支付为主的公司也喊出了AGI的愿景。

蚂蚁确立了AI优先、支付宝双飞轮和加速全球化的战略。在AI优先战略下，内部成立了AGI部门，探索大模型、AI世界的支付与基础能力、科技产业化、开源与开放四项技术，聚焦具身智能和区块链两大行业，并推出了金融、医疗、生活服务三项应用服务。

线上与线下、虚拟与现实两大主题始终贯穿蚂蚁的发展历程。“连接”是蚂蚁角色定位的核心，“连接”让分散的资源、需求与服务在支付宝的生态系统中实现匹配与协同，这是蚂蚁商业模式的起点，也是其最底层的操作系统。

蚂蚁的AI优先战略实际上形成了两条叙事线。明线是AI能力的显性爆发；暗线是连接本质的隐性进化。

在AI时代，“连接”将被重新定义，从信息匹配逐渐演进到智能协同。同时，具身化进一步拓展了连接的边界。

这意味着数字世界的智能将在原有基础上，与物理世界进一步打破壁垒、融合互通，这正是蚂蚁所押注的新机遇。

流量，业务的支点

蚂蚁的起点是支付宝这个超级应用，在此基础上衍生出数字支付、数字互联和数字金融等业务。

阿基米德有一句名言：“给我一个支点，我就能撬动地球。”在蚂蚁的业务中，这个支点就是“超级流量”。

支付宝承担了流量入口的角色，其数字支付业务如同一个巨大的漏斗，汇集了日常交易产生的海量用户。众所周知，支付宝的使用是免费的，因为它的价值不仅在于完成交易，更在于成为所有后续交互的起点。

吸引用户只是第一步，如何留存用户并实现价值转化才是蚂蚁的关键所在。

数字互联业务通过丰富的服务生态构建“粘性”网络，并将用户流量精准匹配给商家。这类案例比比皆是，例如支付宝提供小程序、商家粉丝群、生活号等工具，帮助商家建立私域流量池，围绕文旅、商超、餐饮等细分领域打造行业数字化解决方案。

当用户习惯了在支付宝内解决日常需求后，数字金融业务则顺理成章地提供更高阶的价值变现方式。转化水到渠成，用户留在支付宝内的资金和产生的信任，自然转化为消费信贷、理财、保险等需求，这些业务为蚂蚁集团贡献了大部分营收与利润。

上述商业模式的顺畅运转，依赖于强大的底层技术和对整个生态的赋能。维持一款十亿级用户应用的运行，所面临的技术挑战堪比一项精密的钟表工程，高并发、低延迟交互、极致体验、数据存储等问题都被无限放大，每一个环节都必须达到近乎苛刻的标准。

或许正是基于此，蚂蚁更倾向于将自己定位为一家技术公司，而非普通的金融公司。

在蚂蚁的业务架构中，流量是一切原始动力。但随着数字化进程的深入，支付宝也面临着流量见顶的困境。

支付宝的场景渗透趋于饱和，在主要城市和主流场景中，覆盖率已经相当高，想要进一步拓展新的高频、高粘性的大规模场景变得越来越困难。

“碰一下”功能便是在此背景下诞生，并被作为内部战略级项目推进。

蚂蚁CEO韩歆毅曾表示，“碰一下”不仅解决支付问题，还能连接其他服务，将成为商家数字化经营的新入口。

但这还远远不够，AI和具身智能的化学反应，正在酝酿一场新的变革。

长出新“触角”

蚂蚁的技术有一个鲜明特点：从业务中生长出来，服务于具体场景。与当前一些大模型公司先研发尖端技术再寻找落地场景不同，蚂蚁的技术演进路径通常是：先有业务痛点，再进行技术攻坚，最终沉淀为平台能力。

例如，为了解决交易中的信任与安全问题，由此诞生了区块链、隐私计算、风控引擎等技术。为了服务数亿用户的高并发支付需求，形成了分布式架构、OceanBase数据库等系统，最终成为可商业化的独立产品。

生活服务、金融服务和医疗健康服务三个垂直领域，是蚂蚁目前重点押注的方向。

“AI眼镜+支付+场景”是蚂蚁打出的一张组合牌，该系统被命名为“gPass”，通过开放金融级安全能力，让Rokid、小米、夸克、雷鸟等眼镜品牌实现“看一下支付”。在医疗健康场景，用户可通过AI眼镜使用健康咨询、AI问诊等服务；在生活场景，可通过AI眼镜语音唤起点咖啡和下单。

展望未来，蚂蚁的目光投向了更具想象空间的具身智能。实际上，蚂蚁在赌AI时代的流量入口，正如支付宝是互联网时代的超级入口，那么AI时代连接虚拟世界和物理世界的入口，很可能是具身智能。按此逻辑，蚂蚁投身具身智能，就是在抢占下一个时代的门票。

目前，具身智能赛道已经形成了完整的产业链，上游是核心零部件与材料，中游是系统与本体制造，下游是应用与需求场景。针对上中下游，蚂蚁进行了饱和式投资。

上游，蚂蚁投资了聚焦机器人感知和定位技术的“星海图”，以及以机器人灵巧手见长的“灵心巧手”，旨在通过资本突破具身智能产业链的“卡脖子”技术。中游，投资了宇树、智元、逐际动力、星动纪元、星尘智能等头部机器人本体公司。

两年内，蚂蚁完成了对上中游的投资，为其创办独立公司积累了“硬实力”。去年12月，蚂蚁成立具身智能子公司“灵波科技”。今年外滩大会上，机器人R1初次亮相，瞄准具身智能下游的应用与需求场景，官方介绍未来将承担“厨子”“导游”“医疗小助手”等角色。

目前阶段，具身智能领域单纯依靠一家公司攻克所有技术非常困难，蚂蚁通过投资布局和业务协同，整合产业链资源，形成了集群优势。

投资灵波科技CEO陶斋表示，厨房场景中的R1，对手的灵活度要求很高，“光是这个手的硬件，我们都更换了几十个手，最后和一个合作伙伴进行了研发，要求不仅要能长时间工作，精度和灵活度都要大大提高”。

具身智能需要落地场景

具身智能的发展速度远超业界预估。在资本市场的热烈追捧下，大量资金涌入具身智能赛道，推动行业格局快速分化，头部企业阵营已初步形成。在强劲的市场催化作用下，领先企业跨越技术验证阶段，实现产品规模化量产，并迈入商业化初期。

目前，相较于技术，落地场景成为了具身智能更为迫切的事情。机器人落地的最后一公里，现在典型的场景有汽车制造、3C制造和消费零售。人形机器人“进厂”的逻辑归结为一点，就是替代人工，降本增效。

蚂蚁背靠支付宝，离C端用户更近，这就注定其走上了另一条道路——消费级具身智能，厨房、医疗、旅行等领域皆是如此。

仅从价格的角度，已经初见端倪，通过技术优化和功能精简，宇树的消费级人形机器人最低定价只要9.9万元。

一位行业专业人士告诉光子星球，“除了工业领域，未来人形机器人肯定是要进入家庭。其产品复杂度大概介于汽车和3C产品之间，且更偏向3C。”

他认为，若以现在的汽车作为参考，功能极简的裸车价格可以低至3万多元。再考虑到技术降本的因素，未来人形机器人的价格也会朝着这个方向发展。

另一位具身智能研究员与我们讨论时提到，她觉得如果人形机器人进入家庭，一个由两个大人和两个孩子组成的家庭，可能每家要配置两到三个人形服务机器人。届时人形机器人将会按照人类需求进行划分，比如像人类一样有做清洁的机器人、做饭的机器人和养护老人的机器人。

相较之下，当前消费级具身智能领域仍存在显著的发展空白——仅有少数创业公司零星布局，且这些探索分散于各个细分赛道，尚未形成规模化或聚焦性的产业合力。

常年与C端用户保持紧密互动的蚂蚁，具备终端需求感知与数据沉淀能力，或许有机会填补这一领域的空白。

蚂蚁目前已完成具身智能的布局，以收购与合作的方式突破了卡脖子的硬件技术，最底层有模态和参数完备的蚂蚁百灵大模型作为机器人大脑，接近消费端则是其积累的用户和场景数据。

难点在于如何把上中下游全部打通。我们了解到，目前行业宇树、智元等头部公司精力有限，以出售硬件为主，大量的适配以及软件方面工作留给了第三方，这也将是众多成熟厂商的机会。