AI陪伴赛道：硬件玩具暴利与软件应用转型深度解析

“一款成本仅20元的微型芯片，竟能使价值50元的毛绒玩具售价飙升至500元。这或许将成为2025年普通人最值得关注的暴利投资。”在社交平台上，有网友如此评价。

正如其所言，AI陪伴硬件，尤其是智能玩具领域，无疑是当前增长最迅猛的赛道之一。

2025年初，主营智能穿戴的芬兰企业Oura，宣布完成2亿美元的D轮融资，估值攀升至52亿美元。其年销量突破250万枚，销售额高达5亿美元。视线转向国内，跃然创新推出的AI挂件BubblePal，能让普通毛绒玩具“活化”，不到一年售出25万台，销售额破亿。在潮玩产业聚集地东莞，搭载“AI陪伴”概念的玩具工厂，月销量轻松超过20万台。

然而，“AI陪伴”并非万能解药。

社交媒体上，针对AI陪伴玩具的批评声不绝于耳——定价虚高、响应迟钝、体验感差……这些负面反馈都指向一个核心问题：AI陪伴硬件仍处于“消费端一头热”的状态，其可持续盈利模式尚未完全跑通。

与此同时，一度火热的AI陪伴软件也迎来新变局。一方面，曾备受追捧的精神树洞类应用悄无声息地退场；另一方面，意识到单纯情绪价值已不足够的软件，开始转向实用化路线。中小厂商在赛道内艰难求生，而部分成熟应用则选择“躺平”收割现有用户。

“AI陪伴”这个风口，看似风起云涌，却注定无法承载所有入局者。

成本个位数，回报近10倍：情绪价值搭子，成资本追逐焦点

AI陪伴产业正经历一场深刻变革。

2025年初，据不完全统计，全球已有117家公司涉足AI硬件领域，其中约七成来自中国。截至2025年4月，全球人形机器人本体企业超过300家，中国企业占比过半，数量突破150家。

市场研究机构Grand View Research数据显示，2024年全球智能陪伴市场规模达281.9亿美元（约合人民币2000亿元），预计2025年至2030年间，将以30.8%的年复合增长率持续扩张。

此前，AI眼镜Ray-Ban Meta全球销量超百万，眼镜、耳机类穿戴硬件成为时尚新宠，产品数量占据全品类近半壁江山。

科技巨头闻风而动，率先在AI陪伴硬件赛道押注。OpenAI以65亿美元收购AI硬件初创公司io，字节跳动则开发了陪伴玩偶显眼包和智能耳机Ola Friend。

但时移世易，半年过去，尽管扎克伯格在Meta Connect大会上的三款智能眼镜新品仍受关注，AI陪伴赛道的竞争格局已悄然生变。

最显著的变化在于，玩具取代穿戴设备，成为增速最快的品类之一。

京东平台数据显示，2025年上半年，AI玩具销量环比增长达6倍，同比增速超200%。跃然创新的BubblePal AI挂件，不到一年售出25万台。以单价700元计算，销售额直接破亿。源自“脑腐梗”的野生IP“AI山海经”，迅速衍生出毛绒玩具、手办等数十种商品，相关产品在亚马逊、TikTok Shop总销售额破百万，利润率高达25-30%。

与巨头扎堆的机器人领域不同，AI玩具的入局者不限于头部企业。这背后的驱动力在于，AI陪伴玩具的“低门槛”和“高暴利”特性正逐渐透明化。

在小红书等平台，AI玩具及聊天机器人芯片成本已被彻底曝光。

一位通信芯片行业从业者透露，AI玩具的芯片模组（含WiFi芯片、音频芯片等）成本约在十几元至二十元。

某手作爱好者DIY AI语音机器人后发现，除单片机成本十几元外，其余零件单价低至几毛或几元。接入deepseek的整套机器人成本仅80元。评论区甚至有人声称，芯片成本可压缩至个位数。

SevenUp Capital创始人赵楠也曾透露，一个毛绒玩具终端售价150-200元，厂商采购内置AI物理模块约需30-50元，但叠加AI陪伴功能后，售价有望达500元左右。这意味着，微薄的芯片投入可换来近10倍回报。

甚至，AI玩具调用云端模型的费用也大幅下降。例如，2024年5月发布的豆包主力模型企业市场定价低至0.0008元/千Tokens，同年12月字节发布的视觉理解大模型输入价格仅3厘/千Tokens。

低成本、易操作、高回报直接引发“淘金者”涌入低阶AI玩具赛道。

在中国潮玩之乡东莞，这股热潮体现为具体数字。

汕头某科技公司CEO陈锐烽透露，2025年2月前后，工厂意向订单已达数十万。广东省东莞市大匠鑫龙科技有限公司相关负责人也对媒体表示，今年以来生产线接到大量AI玩具订单，月产能约20万台。

如果说泡泡玛特重塑了搪胶品类历史，那么AI技术则为玩具行业开辟了新蓝海。

在低阶机器人以短平快模式席卷市场之际，情感需求框架下，头部品牌已完成早期占位。

例如，2019年就在Kickstarter推出宠物陪伴机器人的品牌Enabot，三年内销量增长高达93.6%。可触未来开发的智能桌面设备Looi，2025年8月实测日均互动频次超15次，众筹金额已达470万。

在此市场背景下，更高阶的AI陪伴机器人正加速细分赛道布局，以触达垂直用户。

主要聚焦四大方向：一是主打“鸡娃”需求的教育陪伴；二是面向银发经济的老年陪伴；三是侧重家务协助的家政陪伴；四是更专业的医疗陪伴。

其中，教育赛道竞争最为激烈。据霞光社不完全统计，国产教育属性AI陪伴产品已超20款。

原因不难理解：教育辐射了最具消费能力与意愿的群体。一位消费者告诉霞光社，她在分享会现场不到半小时就订购了价值499元的AI玩具。

“但到手后觉得钱白花了，这个玩具几乎是个垃圾。”

从“人工智障”到“赛博情色”：AI陪伴赛道迎来洗牌

相较于硬件，AI陪伴线上应用已历经长跑。

早在十年前，AI陪伴便悄然萌芽于互联网。但当时，公众对技术力多持抵触与恐惧，“人工智障”成为AI撕不掉的标签。这一赛道始终小众。

如果说疫情激发了大众对“陪伴”的渴望，那么AI便是打开欲望之门的钥匙，它重塑了社交形式，也为资本创造了新风口。

2022年底，ChatGPT横空出世。当大众惊叹于其在工作生活中的便利性时，部分用户已开始调教专属AI男友/女友，成为首批体验新型AI陪伴的人群。

2023年5月，基于大语言模型的角色对话机器人Character.AI移动端问世，首周下载量突破170万次，被谷歌评为2023年度最佳AI应用。

随后，硅谷VC机构a16z在2024年3月报告中指出，AI陪伴已成主流，10款产品入选「全球最火的50个AI应用」榜单，包括Crusho.AI、candy.ai、Poly.AI、SpicyChat.AI等。

时至今日，线上AI陪伴仍是炙手可热的概念股。

据不完全统计，截至2025年7月，全球上线应用商城的AI陪伴类App超128款，累计下载量突破2.2亿次。全球消费者在此类应用上的投入超2亿美元，同比增长超60%。

但当情绪价值逐渐口号化、失去吸引力时，又一批AI社交应用面临生存危机。

2025年2月，“星野”日下载量从2万次骤降至7000次，“猫箱”广告投放量从每天2000组暴跌至200组。扎堆出现的聊天伴侣终被“同质化可替代性”压垮。

这进一步印证了赛道饱和的现实。于是，部分企图以“巧劲”收割用户的AI软件，选择大刀阔斧转向实用性。

情色内容成为最常见的选择之一。

7月14日，马斯克的xAI为iOS版Grok App上线“智能伴侣”模式，推出两个AI形象——以《死亡笔记》角色弥海砂为原型的少女Ani，以及毒舌红熊猫Bad Rudi。

所有SuperGrok订阅用户（月费30美元，约合人民币214元）均可享受哥特风萝莉“Ani”的撒娇、情话、舞蹈服务。好感度达3级后，可解锁“NSFW”模式，Ani将换上情趣内衣，提供无安全限制的成人内容。

这场赛博亲密互动迅速点燃消费热情。上线24小时内，#宅男们的集体春天#话题在X平台浏览量破3000万。“这是我这辈子最浪漫的30美元投资”的发言引发数万人共鸣。

科幻电影《她》中，描绘了人与人工智能相爱的未来图景

无独有偶。

10月15日凌晨，OpenAI CEO奥特曼发文，宣布ChatGPT将在未来几周推出新版本，计划12月上线更全面的年龄分级系统，允许为成年用户提供成人内容。

以原始冲动为基底的情色内容，成为情绪价值最直接的落地场景，在灰色地带为AI陪伴开辟了一条生存路径。

此外，以游戏攻略为代表的“实用细分”陪伴AI软件，也逐渐跑出市场。

前B站副总裁刘斌新推出的“逗逗游戏伙伴”，主打游戏搭子路线，凭“神队友陪玩”定位积累800万忠实用户。近期，“逗逗游戏伙伴”以“Hakko AI”加速出海，意图抢占全球玩家“神级搭子”赛道。

当然，若无独特切入口，“背靠大树”成为最下策。

日本公司Odd Number打造的“AI男子”，依托即时通讯平台Line，以更符合用户社交习惯的方式，提供与AI男子的对话服务。

现实残酷，AI陪伴牌桌已然拥挤，生存之道唯有另辟蹊径。

中小厂“非自然死亡”，大厂垄断TOP30：AI陪伴的冰火两极

当然，AI陪伴应用的“非自然死亡”现象不容忽视。

客观而言，无论是AI产品还是垂直陪伴类应用，都呈现“大厂主导”趋势，国内创新公司及中小厂商普遍面临持续性不足的困境。

澎湃发布的2025年全球百大值得关注AI APP榜单中，字节跳动、阿里巴巴、腾讯、百度自有AI软件占比近四分之一，其中字节跳动以12款软件位居榜首。

统计2025年8月a16z第五版互联网AI产品TOP50榜单，前30名几乎被硅谷科技巨头、创业公司及国内互联网大厂包揽。

原因有三：一是大厂容错率高，能在商业模式未通时持续投入无盈利压力的前沿业务，聚焦生态构建与影响力占位；二是大厂生态完备、场景丰富，能快速连接用户、培养粘性；三是“靠山”差异。在用户需求相近前提下，场景挖掘与高质量数据决定AI应用上限，而国内To C场景核心数据多掌握于互联网大厂手中。

硬件赛道，首个牺牲者已然出现。

2020年，美国AI陪伴机器人公司Embodied推出王牌产品Moxie，预售价格高达1500美元，且首年后需月付60美元订阅费。尽管当时因高价受质疑，Moxie仍备受瞩目，被《时代》杂志评为“2020年最佳发明之一”。

Moxie——旨在促进5至10岁儿童社交、情感与认知发展的机器人伴侣

然而今年4月，这家估值20亿的新星宣告破产。

“尽管我们竭尽全力寻求资金，但仍未能完成关键融资。领投方最后阶段退出，导致公司无法继续运营。”Embodied在公告中解释。

以数据泄露为代表的安全问题，亦是老生常谈的隐患。

10月8日，网络安全研究机构Cybernews曝光一起严重数据泄露事件。

AI陪伴应用Chattee Chat和GiMe ChatAI的用户交互数据传输服务器Kafka Broker直接暴露于公网，且无任何身份验证或访问控制。点击链接即可访问服务器内所有内容，包括用户与AI伴侣的私密对话、媒体文件及活动日志。事件泄露超40万用户的4300万余条对话及60万余张图片。

另一方面，AI陪伴硬件的“教唆风险”也受关注。

2025年10月13日，美国加州州长加文·纽森签署SB 243法案，成为全美首个针对AI陪伴型聊天机器人的监管法规，要求运营方建立安全机制，防止技术滥用带来的心理与伦理风险。

如今的AI陪伴赛道，堪称最具两面性的战场。

一边，针对AI陪伴的监管正在完善，用户消费习惯与盈利模式尚不清晰，长期经营所需的创新能力与资源门槛高企；另一边，又有一批人被虚妄的“低成本”迷惑，企图以“赚快钱”心态入局收割。

一面是饮鸩止渴、追逐短期暴利；另一面，为求长远发展，又必须在探索中构建秩序体系与合规环境。

尽管如此，所有玩家仍在这场风暴中，竭力闯出一条生路。