微软GPU闲置危机：AI算力扩张遭遇能源瓶颈

你能想象吗？微软堆积如山的GPU芯片，竟在仓库中闲置吃灰？

在最新播客节目BG2中，微软CEO纳德拉公开承认公司正面临一个前所未有的困境：微软手握大量GPU，却由于电力不足和空间缺乏，只能暂时搁置。

但核心问题并非算力过剩——

最关键的不是芯片供应，而是供电能力，以及我们能否迅速建设靠近电源的数据中心。如果无法实现，你就会看到一堆芯片在仓库中沉睡。

微软电力短缺，导致GPU大量闲置

微软内部，众多英伟达AI芯片未被启用。

这不是因为算力需求饱和或“过剩”，而是当前基础设施无法支持这些芯片运行。

首要原因是电力缺乏。

其次是缺少可立即投入使用的数据中心——也就是纳德拉所说的“warm shells”，即已建成、具备充足供电和冷却能力的机房外壳。

这并非他首次对外透露微软的困扰。

去年，当被问及微软在2024年是否仍受英伟达芯片供应限制时，纳德拉表示：

我们受到的是电力限制，而非芯片供应限制。

如今，这似乎已成为所有大模型巨头共同面临的挑战。

奥特曼也在同期讨论中指出，行业整体挑战不仅仅是算力问题，更多涉及能源与基础设施的匹配。

奥特曼对这个问题的警觉，早于多数科技公司。

过去两年，他陆续投资了裂变能源公司Oklo、聚变能源公司Helion，以及太阳能创业公司Exowatt。

然而，这些新型能源技术离大规模商用尚远，短期内，数据中心仍得依赖燃气和可再生能源混合供电。

缺电之外：囤积芯片也不再稳妥

过去五年，美国整体电力需求曲线突然飙升。

随着AI和云计算推动的数据中心建设进入高峰，用电需求以超出预期的速度增长，远超公用事业公司原有新增发电规划。

供给端反应明显迟缓。

传统电厂从立项到并网通常需数年周期，而AI产业扩张以季度计。因此，为追赶算力扩张步伐，越来越多数据中心开发商不得不自行发电。

为此，更多数据中心开发商选择采用“计量表后”（behind-the-meter）供电方式——直接将电力接入数据中心，绕过公共电网，以弥补能源缺口。

尽管如此，数据中心、电力与冷却系统的建设节奏仍远跟不上实际需求。

光伏太阳能被视为目前建设周期最短、部署最灵活的能源形式，但时间上它与数据中心几乎同步——从选址、施工到并网动辄数月甚至一年。

而AI需求的变化往往只需一次模型更新或产品发布。

具体来说：当算力曲线每季度刷新纪录时，能源系统还在审批流程中打转（无奈摊手.jpg）。

部分业内人士担心，若未来AI需求增速放缓，当前为支撑AI算力而大规模投资的电厂和储能项目可能出现闲置风险。

但奥特曼并不认同。

奥特曼认为，AI的用电需求不会回落，只会持续增长。换言之，更高效、更便宜的算力，只会激发更多应用场景。

如此看来，奥特曼似乎是杰文斯悖论的信徒。

该悖论认为，资源的更高效利用将导致更大规模使用，从而增加整体需求。

如果算力成本明天下降100倍，用量会增长远超100倍。越便宜的计算力，只会带来更大的总体需求。

为此，奥特曼呼吁美国政府每年增加100吉瓦发电能力，并将其视为“AI战略资产”。

与此同时，算力端的企业也在重新调整策略。

纳德拉明确表态，微软不会再囤积单一代GPU。

理由很现实——

一台昂贵的英伟达芯片，若暂时无法供电，两、三年后又被新架构取代，那等于在折旧周期内提前贬值。

根据微软经验，数据中心设备折旧周期通常为六年，盲目囤货不仅占用资金，还会造成资源浪费。

网友提议：开发能耗更低的芯片？

自20世纪90年代末以来，美国电力生产一直徘徊在约4万亿千瓦时/年。

但世界变化迅猛：

人口增长20%，部分物理电网老化，新城市生活和科技进步对电力需求不断攀升。

如上所述，GPU生产可按季度迭代，但电力系统、数据中心冷却与输电网络建设，却是以年为单位的工程。

AI产业算力增长能否延续，关键已不在芯片产量，而在能源与基础设施是否能同步扩张。

这也让行业目光重新转向上游芯片厂商。

过去，英伟达等公司比拼峰值性能：算力越强、速度越快越好。

但当限制从“算力短缺”变为“电力短缺”后，标准是否可能开始反转？

reddit相关讨论帖中，有网友提出建议：

如果你是受电力限制而非芯片限制，你会想要每工作最节能的芯片，对吧？如果你已因能耗闲置，而英伟达推出一款速度提升1.2倍但能耗降低25%的芯片，那将极具吸引力。

更多动态

周一，微软在𝕏上宣布，相关部门已批准它向阿联酋运送英伟达芯片，用于建设训练AI模型所需的数据中心。

微软还表示，未来四年将在海湾国家投资80亿美元用于数据中心、云计算和其他人工智能项目。

中东地区资金雄厚，能源丰富，外媒分析，这笔交易标志着AI基础设施正从硅谷迁往能源充足的新兴市场。

或许在那里，微软购买的英伟达GPU可以不再闲置吧……

参考链接：

[1]https://www.reddit.com/r/hardware/comments/1onawsk/microsoft_ceo_says_the_company_doesnt_have_enough/

[2]https://x.com/rohanpaul_ai/status/1985462248349766076

[3]https://finance.yahoo.com/news/microsoft-gets-u-approval-export-134300053.html