内存价格飙升：AI需求驱动存储市场新变局

消费者们常互相提醒：“再等等，双11期间肯定会有更低价。” “先加购物车，618大促我必下单。”

在过去两年中，内存等等党们几乎总能迎来胜利。

1TB固态硬盘价格曾跌至三百元区间，32GB DDR5内存条也变得易于入手，装机爱好者们沉浸在内存自由的喜悦中，甚至我们在多个平台多次建议差友们趁机囤积白菜价内存。

然而，从去年下半年开始，市场风向迅速转变。

无论是用于数据存储的闪存DRAM，还是协助系统数据处理的运存NAND，价格都双双大幅上涨。

曾经三百元就能买到的1TB固态硬盘，如今价格已翻倍甚至更高；内存条的价格同样不甘示弱，同等容量配置现在购买可能需多花费数百乃至上千元。

差评君7月份购入的内存条，如今查看价格已上涨近一倍。

而且，这次内存涨价的风潮，很可能从产业链上游直接波及几乎所有消费级设备。

前几天，雷军也在微博上回应红米K90定价较高，原因正是“内存涨价实在太多”。

不过，这次内存涨价原因何在？

这确实是一个复杂的问题，今天我们来深入探讨。

首先，内存在现代社会中比想象中更为普及。

内存的地位堪比基础设施中的基石，手机、电脑等几乎所有电子设备都离不开它。

然而，随着产品迭代速度不一，市场需求也在不断变化。

例如，在这波涨价之前，得益于存储厂商技术进步，内存成本持续下降，加上PC、智能手机等市场需求放缓，导致供大于求，同时长江、长鑫等国产厂商加入竞争，多重因素下，前两年内存价格跌至白菜价。

而在那之前的2017年前后，内存也曾经历一波暴涨。

当时行业减产导致供应不足，PUBG游戏爆火带动PC换机潮，电子产品快速迭代等，使得市场需求激增，因此许多消费者包括我，都在那时购买了高价内存条。

但这种变化有规律可循，即内存行业著名的“内存周期”，类似于猪周期。

当市场需求低迷时，内存厂商默契减产、低价清库存；需求回暖时，便大幅涨价收割，通常3-5年完成一个循环。

当然，也有像三星这样的玩家，常在市场低迷时逆向扩产，亏本销售，旨在挤垮资金不足的竞争对手，德国奇梦达、日本尔必达都曾因此倒下。

但这次波及所有内存类型的涨价潮，多数权威媒体和分析机构认为至少持续几年，可能是历史上最长的一次。

差评编辑部的各位老师也认为，内存价格短期内难以回落。

因为今年的涨价与经典内存周期有所不同。

虽然产品迭代和周期因素仍有影响，但更主要的是内存厂商仿效英伟达，搭上了AI快车。

英伟达从游戏硬件商跃升为全球市值最高公司，靠的是AI风口而非消费级显卡。类似地，内存厂商发现面向普通消费者的市场利润低且不稳定，而AI客户需求大、付款爽快，自然重心转移。

这并非空穴来风。先看闪存领域。

AI厂商洽谈合作时，动辄签署长期协议，涉及数百亿美元订单，例如OpenAI、软银、甲骨文等合作的“星际之门”项目，上月就预定了三星电子、SK海力士每月90万片产能。

高盛分析显示，这相当于OpenAI一家公司占用了三大巨头合计产能的57%，厂商何必再苦守消费市场？

量大之外，AI厂商还偏好高端产品。

当普通用户争论DDR4是否够用时，AI厂商已瞄准高端HBM（高带宽内存）。

人类用户对数据处理要求不高，但AI在训练和推理中需处理海量数据，内存带宽成为瓶颈。为此，HBM应运而生，它采用堆叠设计，缩短数据传输距离，提升带宽和能效。

与传统DDR内存的“平房设计”不同，HBM类似“楼房设计”，通过堆叠芯片和垂直互联，减少延迟和功耗，大幅增加带宽。

因此，HBM成为AI核心装备，其利润率超60%，而普通DRAM仅40%，厂商自然优先生产HBM。

DRAM被AI抢占的同时，NAND领域也受冲击。

以往数据中心用大容量机械硬盘（HDD）进行冷存储，但AI需求导致HDD供不应求，交货周期延至52周。

企业级SSD（固态硬盘）因访问速度比HDD快数十倍，且功耗、散热更优，成为AI训练和推理的首选，即使价格较高，厂商也争相采购。

TrendForce报告显示，三星已推出数据中心专用PCIe 5.0 SSD，并准备量产300层NAND技术，HDD巨头希捷、西部数据也转向SSD。

在丰厚利润驱动下，厂商产能向AI业务倾斜，普通消费者无形中被降级。

总之，当内存周期转为产业结构转型时，普通人买手机、装电脑需与OpenAI、谷歌等AI巨头争夺产能，胜负早已注定。

“等等党”短期内难以获胜，但有好消息是三星电子、SK海力士因DDR4涨价已撤回停产计划。

在这场AI主导的全球产能争夺中，普通消费者的“内存自由”时代或许一去不返。

图片、资料来源：

新浪微博

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