AI引爆能源战：韩国电池巨头转向储能系统，美国产能拟倍增应对电荒

韩国三大电池制造商正快速将业务重心转向储能系统领域，计划到2026年底前，将其在美国的总年产能提升一倍。

回顾过去，电动汽车浪潮曾驱动锂电池产能的激烈竞赛，如今电动汽车市场增速放缓，但一场似曾相识的产能倍增计划却在美国重新上演。这次，扩张引擎从汽车的‘马力’转向了人工智能的‘算力’。一场由AI引爆的能源争夺战，已悄然打响。

韩国三大电池企业三星SDI、SK On及LG能源解决方案正加速业务转型，聚焦储能系统，目标是在2026年底前，将美国总年产能从当前的300GWh翻倍至600GWh。

LG能源解决方案已启动将动力电池生产线转换为储能系统生产的进程。其位于美国密歇根州的工厂目前拥有16GWh产能，LG能源计划在2025年底前扩展至30GWh，并正在评估更多生产线转换的可行性。本周，该公司还与Stellantis共同宣布，双方合资企业计划将部分三元电池产线改造为磷酸铁锂电池产线，以供应储能市场。

三星SDI已获得大量储能系统订单，公司计划将其在美国与Stellantis的合资工厂转型为储能系统生产基地，力争在今年年底前实现30GWh的年产能。此外，本周有消息称，三星SDI将在未来三年向特斯拉供应价值超过3万亿韩元（约合20.60万亿美元）的储能电池，从今年起每年交付约10GWh。

SK On此前已在美国斩获1GWh的储能电池供应合同，并计划改造其佐治亚州工厂以履行协议。公司一位负责人表示，“我们正逐步将现有产线转向储能系统应用，同时也在探讨将转换范围扩大至所有合资工厂的可能性。”

韩国媒体Pulse引用行业分析指出，这一转型意味着韩国电池产业承认，以电动汽车为核心的增长模式已触及天花板，正积极开拓新的未来增长点。

为何选择储能？LG能源解决方案的一位负责人解释道，业务重心的转移是公司应对储能需求激增的战略行动，这部分需求主要源于可再生能源扩张、电网稳定化以及人工智能数据中心的快速增长。

SNE Research预测，全球储能系统市场规模预计将从2023年的185GWh增长六倍，到2035年达到1232GWh。

“电荒”席卷美国，储能产业迎来转折点

在AI数据中心对高稳定电力负载“前所未有的需求”推动下，“电荒”已在美国蔓延。

微软CEO萨提亚•纳德拉与OpenAI CEO萨姆•奥特曼近日共同接受采访时强调，当前人工智能行业面临的挑战并非算力过剩，而是缺乏足够电力支持所有GPU运行。“归根结底，我们现在最大的问题不是算力过剩，而是电力供应——即能否在电源附近快速建设基础设施。如果做不到，你可能只能让一堆芯片闲置在仓库中。事实上，这正是我当前遇到的困境。并非芯片短缺，而是我没有足够的‘机房外壳’来插接这些设备。”

华泰证券基于最新数据中心资本开支假设推算，2025-2026年美国本土每年可能新增6-13GW的AI数据中心电力需求，远超历史增长水平。到2026年底，美国电力系统累计功率缺口可能达到18-27GW。

在美国居民电价飙升的背景下，由于电网接入和电源稀缺，数据中心正以远高于市场电价的水平锁定电力供应。数据显示，大型科技公司与核电公司签订的100美元/兆瓦时直连协议，加上20美元过网费后总价达120美元，较PJM 2024年平均批发电价41美元高出近两倍。

随着美国数据中心缺电逻辑的演绎，中金公司指出，储能+光伏等能源形式是最快速上量的电源选择。回顾光伏、新能源汽车、智能手机行业渗透率快速提升的历史，可见市场化因素推动行业经济性拐点出现后，需求及渗透率增长往往呈非线性，分析师判断储能行业正处在类似的产业拐点上。

其进一步强调，海外最大的机遇来自数据中心带动的储能需求，龙头企业已获得大量订单。储能将推动锂电需求明年增速超过30%，对应材料、电池、集成等领域均存在投资机会。