金融AI：探索价值兑现的旷野之旅

金融行业AI应用的焦点，当前最被关注的是价值而非技术。参加2025年外滩大会后，我深刻感受到业内对金融智能体在价值实现上的迫切需求。

金融业高管们频繁询问：“数字员工能提升多少产能？”“智能体的ROI如何计算？”“出了问题谁负责？”这些问题直指金融智能体在价值衡量和投资回报上的不确定性。

当前，金融智能体正处于一个典型的“旷野期”，即已迈出技术探索的第一步，却尚未抵达价值兑现的应许之地。这一阶段的最大挑战，是缺少一个市场公认的商业模式。

金融AI探索之旅

在金融智能体的实际应用中，最大的阻碍是商业模式的不明确。高层决策者因无法明确AI带来的具体业务增长或成本节约，而犹豫不决。因此，当前行业最紧迫的任务，是找到AI真正的业务价值。

结合外滩大会的见闻，我们深入探讨：金融AI与智能体的真正价值何在？有哪些陷阱正在吞噬投入？又有哪些行动能帮助金融机构找到那片流淌着技术价值的应许之地。

从畅想到行动：智能体的演变

去年外滩大会对AI的讨论还停留在畅想阶段，而今年的焦点则完全转向了实际应用中的行动和效果。

“先动起来”已成为金融与保险从业者的共识。基础大模型的普及使得不少金融人陷入焦虑，但正是这股焦虑推动了金融机构启动AI研发，哪怕暂时看不到明确价值，也选择跑通技术链路。

IDC中国副总裁兼首席分析师武连峰在外滩大会《AI银行高峰论坛》分享的数据显示，全球所有行业在生成式AI方面“什么都没做”的比例几乎为0%。

金融AI实际应用

兴业银行是典型案例。据该行首席信息官唐家才透露，2021年兴业银行就把数字化转型视为生死存亡之战，今年年初推动全行“人工智能+”行动，将智能化应用纳入每一个业务部门的考核指标。截至目前，兴业银行总分行的智能体数量已达630个，且数量仍在持续增长。

旷野迷局：缺席的商业模式

过去一年，AI在金融业务中全域开花，但真正的商业模式仍未成型。缺失的商业模式和无法验证的业务价值，让金融业在旷野期中感到很大的不确定。

最首要的限制是AI智能体的责任归属模糊，导致很多业务无法落实，进而无法产生价值。智能体开始承接核心业务后，它就不再是辅助工具，而是一个数字员工。但责任归属不清使得金融机构不敢将智能体深度嵌入核心流程，进一步阻碍商业模式成型。

金融AI责任归属

即使嵌入业务中，智能体也存在断点，难以计算整体价值和成效。多位从业者提到，目前智能体在业务中潜力巨大，但应用很浅，很多是零散搭建的。然而，不像传统软件可以按功能模块定价，智能体的价值体现在最终业务结果上，使得中间过程难以拆解、归因与计价。

行动之路：集体跋涉穿越旷野

进入旷野，正是金融AI发展的现实写照：方向已然清晰，但价值路径仍在探索中。

暂时缺少商业模式和清晰的业务价值，并非否定AI技术方向的理由。IDC中国副总裁兼首席分析师武连峰判断，金融AI要走完“助理→顾问→智能体即应用”的完整演进路径，至少需要十年。

未来十年仍是构建核心能力、定义价值标准的关键窗口期。

金融AI未来十年

聚焦垂直场景：从泛化到专业

中国太平洋财产保险的实践颇具参考：今年上半年，该公司CIO向全国机构发放问卷收集场景建议，在两周内收集数百个场景建议。作为大型金融机构，我们短期内无法将所有系统AI化。现实路径是循序渐进，最终聚焦“高频、海量、刚性”的高价值领域。

强化技术支撑：从工具交付到成果交付

专业能力的落地离不开技术支撑和模式创新。科技服务商需要转变角色，为结果担责。例如，蚂蚁数科提出的RaaS（Results as a Service）模式，将风险与收益绑定，确保AI真正产生价值。

抱团共生：破解大鱼吃小鱼的风险

中小金融机构需要跟科技企业抱团共生。基础设施由巨头提供，垂直场景由专业玩家深耕的共生结构可能成为主流。