欧洲私募巨头Ardian香港布局，加码亚太市场

欧洲巨头PE的香港新动向。

10月30日，欧洲老牌投资机构Ardian在香港正式宣布开设新办公室，旨在加强其在亚太地区特别是中国的业务布局。据悉，该办公室设于香港中环国际金融中心二期。

典礼现场星光熠熠：包括Ardian团队及香港金融管理局总裁余伟文（居中）、香港金融管理局外汇基金投资办公室首席投资官（私募市场）黄信成（右一）在内的众多金融界人士齐聚一堂。

尽管许多人可能对这家PE机构不太熟悉，但 Ardian 自2013年独立以来，已经发展成为一家资产管理规模达1920亿美元的全球知名私募股权投资基金公司（约合人民币1.3万亿元）。其在私募市场，尤其是S业务方面声名鹊起，且早在十多年前就在北京设立了团队。

随着大幕的徐徐拉开，新的篇章即将开启。

香港办公室招募进行中

这一举动其实早已有迹可循。

今年1月，一家名为 Ardian Hong Kong Limited 的公司注册成立，这是 Ardian 特别为香港设立的子公司。从那时起，就不断有消息传出 Ardian 正在向香港证监会申请牌照，并计划招聘8至9名负责销售、投资和合规的员工。

8月，香港证监会（SFC）披露，该公司已获得证券交易（1号）、就证券提供意见(4号)以及提供资产管理(9号)牌照。这些牌照使得 Ardian 能够在国内市场开展包括证券交易、投资顾问和资产管理在内的全方位服务。

如今，随着香港办公室的开业，Ardian 表示此次扩张将进一步巩固其在中国及亚太区客户的长期承诺，并加强在该地区的业务布局。

开业当天，Ardian 香港团队负责人姚斌超（Jason Yao）也首次公开亮相。根据领英资料，姚斌超本科毕业于复旦大学国际经济与贸易专业，并拥有清华大学五道口金融学院EMBA学位和欧洲工商管理学院MBA学位。他曾在麦肯锡担任商业分析师，并于2011年加入 Ardian。此前曾在新加坡和北京工作，并成功带领北京团队拓展中国市场。

“香港作为亚洲的金融中心，也是连接中国内地市场的关键枢纽。”姚斌超表示，“新办公室将为我们提供更广阔的平台，以便更好地与客户联系、建立新的金融合作关系，并加速我们在这一市场的投资策略。”

那么，香港团队将如何开展业务呢？据 Ardian 介绍，该办公室将主要通过私募二级市场和一级市场投资及共同投资业务，进一步支持 Ardian 在该地区的投资活动。目前其香港办公室正在积极招募人才。

三十载成长史，回顾辉煌成就

追溯历史，Ardian 最初只是全球知名跨国保险公司安盛集团旗下的一个业务部门。1996年，Dominique Senequier 受托组建了一个安盛内部投资私募股权的实体（APE），这就是 Ardian 的前身。

在 Dominique Senequier 的带领下，APE 业务迅速扩展，相继组建了并购基金团队并启动了成长型投资策略。1999年，APE 正式推出 S 基金投资业务，并在伦敦和纽约设立了首批国际办事处，开始在全球范围内拓展业务。

一个关键转折点是 2013 年。当时欧洲金融监管日益严格，许多保险公司和银行开始寻求分拆或出售其持有的基金公司。Dominique Senequier 抓住机遇，带领员工收购了 APE，从而诞生了今天的 Ardian。

经过近三十年的发展，Ardian 已经成长为一家全球知名的私募股权投资基金公司，管理资产规模达到 1920 亿美元，为全球超过 1860 个客户提供投资管理或咨询服务。其业务涵盖私募股权、实物资产和信贷三大板块。

其中私募股权板块的管理规模最大，达到 1340 亿美元，占 Ardian 总管理规模的 72%。该板块的细分投资策略也非常丰富，包括 S 基金、母基金、共同投资基金、并购基金和成长型基金等。

今年初，Ardian 宣布其第九期旗舰 S 基金 ASF IX 成功募集到约 300 亿美元的资金不仅成为世界上最大的单只 S 基金还创下了私募股权行业有史以来最大单只基金的规模纪录。

而 Ardian 与中国市场的渊源可以追溯到 S 基金时期。早在 2012 年 S 基金在国内还处于起步阶段时还未独立出来的 Ardian 就已经在北京设立了办事处开始投资中国市场。

目前 Ardian 北京办公室已经组建了一支 7 人团队致力于寻找 S 交易机会。虽然由于 S 交易大多不公开但据姚斌超透露在 2021 年 Ardian 在中国投资的基金已有 40 多支投出资金约 30 亿美金。

资料显示通过私募二级市场和一级市场投资 Ardian 在亚洲的投资额已达 43 亿美元覆盖了近 200 只基金完成了 12 宗涉及亚洲卖方的私募二级市场交易交易总额达 66 亿美元。同时其在亚洲的共同投资组合还包括 11 项现有投资其中包括 Leqee、康基医疗等国内项目。

时至今日 Ardian 在大中华区已拥有近 50 家长期客户包括保险公司、主权财富基金、私人财富投资者以及捐赠基金。其中许多合作关系已持续超过二十年。该地区客户的承诺金额已达 118 亿美元。随着香港办公室的落成 Ardian 在中国的团队规模扩大至 20 人未来还将继续扩充。

中国资产重估浪潮中的新篇章

Ardian 香港办公室的开设只是外资布局中国资产的一个缩影。

近年来随着中国科技企业的崛起和海外投资人对中国资产的重新认识越来越多的外资机构开始抢滩中国市场。

从年初 DeepSeek 的爆红带动全球重估中国 AI 产业链价值到新消费和创新药等新叙事的不断涌现海外投资人愈发认识到“最好的资产在中国”。

“过去他们问‘中国还能投什么’现在变成‘如何不错过下一个 DeepSeek’。”一位外资投资人感慨道。

今年以来创投圈明显感受到外资 LP 正对中国资产表现出强烈的关注意愿。来自中东主权基金、东南亚家办、欧洲养老金的调研团队正密集在长三角、大湾区等创新氛围浓厚的区域进行调研。

“世界正重新评估中国科技资产的价值。”不少外资投资人都表达了这样的观点。甚至一些原本持观望态度的国际资本在人工智能、机器人等领域也开始流露出“FOMO”心态不愿错过中国科技崛起的机会。