动力电池供不应求，车企加速囤电大战

“最近一段时间，我们与所有电池厂商的高层都进行了会面！”11月6日晚，小鹏汽车董事长何小鹏在接受《每日经济新闻》记者采访时，对当前动力电池产能的现状感到忧虑。

据记者了解，今年第四季度，我国动力电池厂商的产能供给紧张，产能利用率达到高峰，各车企纷纷采取措施“争夺”电池资源，无论是三元锂还是磷酸铁锂电池均不例外。

车fans创始人孙少军表示：“近期，供应链配货成为一大难题，尤其是对于宁德时代这样的核心供应商。各品牌要货时间紧迫，现在人脉成为了关键。”此外，有媒体报道称，多家中国车企的采购人员集体前往宁德时代总部销售办公室“求见”，以期锁定电池产能。对此，记者向宁德时代求证，但截至发稿未收到回复。

政策调整引发订单激增，消费者年底购车热潮

分析人士指出，随着新能源汽车销量持续攀升，市场对未来前景持乐观态度，加之第四季度作为传统销售旺季以及购置税减免政策即将到期等多重因素的共同作用，推动了车企的“囤电”大战。

中汽协数据显示，今年1至10月，我国新能源汽车产销量分别完成1301.5万辆和1294.3万辆，同比增长超过三成；10月新能源汽车月度新车销量更是首次超过汽车新车总销量的50%。中汽协预测，明年新能源汽车购置税减半政策将促使部分消费者提前购车，市场将迎来新一轮消费高峰。

受政策调整及年底销售旺季影响，近期多地新能源品牌门店客流量与订单量显著增长，多数消费者希望在2026年1月1日前提车，这对动力电池的供应构成了挑战。对此，鑫椤资讯高级研究员张金惠表示：“大家都在忙着交付。因为明年购置税减半，订单好的车型对应的电池产线非常紧张。”真锂研究创始人墨柯补充道，这种情况主要影响那些手持大量订单的车企及其绑定的电池供应商。

一位不愿透露姓名的行业分析师告诉记者：“购置税优惠退坡主要给消费者带来压力，但企业会提前反映市场预期。对企业而言，这不是‘成本问题’，而是‘需求节奏问题’。一旦市场预期‘明年价格会上涨’，企业会主动加快出货节奏以抢占销售窗口。”

储能市场需求旺盛，产业链出现“反向虹吸”

业内认为，储能市场对锂电池需求的激增是导致“动力电池再度趋紧”的另一大关键因素。“国内乘用车主要使用（磷酸）铁锂电池，虽然铁锂电池芯产能较大，但储能项目集中放量导致阶段性挤占车用资源。”刘运程表示，“目前铁锂电池虽然总量充足，但很多产线被抽去满足储能需求。”

关于储能市场的表现，张金惠指出：“储能市场在今年整体迎来爆发，全球储能市场整体表现超预期，各产线处于满产状态。”另有证券分析师向记者分析道，储能市场的实际表现与年初的预判存在差距，前期产能储备并未按如此规模布局。

根据高工产研储能研究所（GGII）的调研统计，今年第三季度中国储能锂电池出货量达165GWh，同比增长65%；前三季度合计出货量为430GWh已超过2024年全年总量的30%，预计全年总出货量有望达到580GWh同比增长67%。

据悉储能主要使用磷酸铁锂电池而一家主营磷酸铁锂业务的上市公司在投资者调研活动中透露今年第三季度公司锂电正极材料销量同比大幅增长市场竞争力持续增强其中磷酸铁锂业务产销两旺且实现盈利销量同比大幅提升。

值得注意的是电池厂商的原材料采购通常遵循“T+3”模式即提前3个月锁定材料和订单今年年中部分电池企业预判到储能需求将增加于是加大了用于储能的磷酸铁锂材料采购这种变化也导致一些采用磷酸铁锂电池的爆款车型短期内难以扩产。

“当前储能市场的火热对动力电池产业链形成了‘反向虹吸’由于储能项目周期短、现金流快部分厂商优先将产线调整为储能规格电芯；而动力电池端更依赖定制化、验证周期长导致车企在短期内面临可供电芯减少的局面。”刘运程表示。

进入四季度乃至明年储能需求仍极具确定性综合多家机构分析明年全球储能装机的增速在40%至50%东吴证券在研报中表示10月电池排产进一步提升10%旺季再上台阶预计11月排产仍小幅提升高景气度延续其中储能需求超预期。

在这样的背景下有分析认为搭载磷酸铁锂电池的爆款车型短期内或仍难以扩产这种情况将持续一段时间。上述行业分析师表示：“每年四季度都会出现类似的情况现在的动力电池短缺是短期问题。”