银行策略分化，大额存单“稀缺化”，投资者如何应对？

近期，六大国有银行集体下架5年期大额存单，中小银行策略出现分化，部分积极“接棒”营销，部分则通过特色存款满足客户需求。

当前，年利率超2%的大额存单变得极为罕见且抢手，部分银行产品门槛甚至升至千万元级别。专家指出，不同银行因差异形成不同策略，未来存款利率或长期下行，投资者需调整策略，构建多元资产组合。

“我们银行仍提供5年期大额存单，请联系我了解详情！”随着六大国有银行下架5年期大额存单，部分中小银行客户经理视为营销机会，在社交媒体上推广长期存款产品。

《每日经济新闻》记者观察到，国有大行下架5年期大额存单后，中小银行策略显著分化。部分选择跟进，部分成为供应主力，还有部分以特色存款满足客户需求。

目前，年利率超过2%的大额存单极为罕见且一单难求，少数在售银行普遍设置更高门槛或面临“秒光”抢购。面对大额存单的额度和利率约束，不少银行推出利率相近的“特色存款”产品。

北京财富管理行业协会特约研究员杨海平认为，不同类型银行在市场份额、客户基础等方面存在差异，部分银行基于其特定的资产端布局或客户结构，有能力维持长期限存款产品的供给，形成差异化市场竞争策略。

他指出，从市场趋势看，长期限、高利率的存款产品将日益成为“稀缺资源”，对稳健投资者而言，需主动调整和应对。

中小银行客户经理纷纷“借势”营销

随着六大国有银行下架5年期大额存单产品，大额存单期限结构明显“短期化”，最高期限普遍缩短至三年，且利率普遍降至1.5%至1.75%。

敏锐的中小银行客户经理迅速行动，将国有大行的退出视为营销窗口期，在社交平台积极推介自家的长期存款产品。

“整存整取50元起存，利率最高1.85%；大额存单20万元起存，利率最高1.9%，支持灵活转让。”在六大行停售5年期大额存单的当天，某城商行客户经理在社交平台宣传产品的“利率”与“期限”优势。

这一“借势营销”并非个案。国有大行撤出5年期大额存单市场后，留下的空档被中小银行迅速捕捉。不同区域、不同银行的客户经理不约而同地将“长期限”作为核心卖点，在社交平台集中推广。

例如，有客户经理强调，“我行仍有大额存单额度可供配置，3年期利率1.9%，5年期1.85%”，以此凸显产品的稀缺价值。

还有客户经理直白地喊话，“存定期看过来，3年5年利率1.9%，额度充足”，将国有大行下架产品的举动转化为揽储契机。

这也符合银行业年末“开门红”的备战节奏。业内人士指出，大型银行调整产品形成的关注度和客户焦虑感，有助于中小银行在揽储旺季前锁定一批寻求长期稳定收益的客户和资金。

年利率2%以上大额存单成“稀缺品”

记者随机登录各大银行手机银行发现，目前仅有个别中小银行在发售5年期大额存单，且年利率普遍在1.8%以上。

例如，12月4日泸州银行和邯郸银行的手机银行显示仍在发售5年期大额存单，年利率分别为1.9%和1.85%。而贵阳银行在手机银行和网点提供的利率更高，但已售罄。

“目前我们大额存单利率最高为2.15%，但无额度。”贵阳银行客户经理表示，各期限大额存单均处于无额度状态，且难以预估下一期额度释放时间。

高利率大额存单不仅稀缺，还普遍呈现“即出即罄”态势。例如苏商银行手机银行显示3年期和2年期大额存单已售罄。

在部分银行，“高利率”大额存单的准入门槛已被抬升至百万元级。海南银行手机银行显示多数产品要求100万元起存，个别高达1000万元。

杨海平分析认为，不同类型银行间的结构性差异是导致这一现象的主要原因。

专家：未来存款利率或长期下行

国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年三季度末，银行业整体净息差为1.42%，较二季度末持平但同比下降。多家银行高管表示将合理控制高成本存款规模增长。

“结合当前政策导向、市场环境与银行业经营现状来看，未来银行存款利率或呈长期下行趋势。”普益标准研究员刘思佳指出。

杨海平强调，银行若希望维持利率优势需构建差异化服务能力与市场影响力。同时建议投资者构建多元化且具备流动性的资产组合以应对长期稳健存款选择减少的挑战。