AI巨头掀起核电复兴热潮

美国的AI公司们，近期再次将目光投向了电力领域，尤其是核电。

近期，Meta与美国电力企业Vistra签署了一项长期购电协议，直接采购其旗下多座现役核电站的电力。在此之前，Meta还与Oklo、Terra Power等先进核能公司携手，共同推进小型模块化反应堆（SMR）及第四代核电技术的商业化应用。

根据Meta的披露，如果上述合作按计划推进，到2035年，Meta可获得的核电供给规模将高达约6.6GW。

过去一年中，北美AI企业在电力领域的布局已然引人注目：微软推动退役核电站重启，亚马逊围绕核电站部署数据中心，谷歌、xAI等持续加码长期购电协议。在算力竞赛持续升温的背景下，电力正从成本项转变为AI企业必须提前锁定的战略资源。

另一方面，AI产业引发的能源需求也让美国电网承受了巨大压力。

据外媒报道，受AI需求激增驱动，美国最大电网运营商PJM正面临严峻的供需挑战。这一覆盖13个州、服务约6700万人口的电力网络已逼近运行极限。

PJM预计未来十年电力需求将以年均4.8%的速度增长，新增负载几乎全部来自数据中心和AI应用，而发电与输电建设明显跟不上这一节奏。

根据国际能源署（IEA）的预测，AI已成为数据中心用电增长的最重要驱动力，并预计全球数据中心用电量到2030年将升至约945TWh，较当前水平翻倍。

现实的错位在于：AI数据中心的建设周期通常只需1—2年，而一条新的高压输电线路往往需要5—10年才能建成。在此背景下，AI企业开始亲自下场，掀起了一波投资电厂、建电厂的另类“大基建”。

AI巨头“抢建”核电站

过去十多年间，AI企业在能源端的主要动作是“买电”而非“造电”，通过长期购电协议采购风电、光伏及部分地热电力。

以Google为例，这家AI/互联网巨头已在全球范围内签署数十吉瓦规模的风电、光伏长期购电协议，并通过与地热企业合作，为数据中心获取稳定清洁电力。

近两年，随着AI用电激增与电网瓶颈显现，部分企业开始转向参与电厂建设或与核电站深度绑定。

微软于2024年9月与核电运营商Constellation Energy签署了一项20年期购电协议，用于支持一座835兆瓦退役核电机组重启并长期供电。与此同时，美国政府也加入了这场“复兴”行动，去年11月，美国能源部宣布完成对该项目10亿美元贷款的交割。

事实上，这并非唯一“下岗再就业”的电站。在宾夕法尼亚州，Eddystone油气电站原计划于2024年5月底退役，但随后被美国能源部紧急下令继续运行。

亚马逊云计算部门AWS则另辟蹊径，直接购入了核电站旁边的数据中心。2024年，电力企业Talen将其紧邻宾夕法尼亚州Susquehanna核电站的约960兆瓦数据中心园区出售给AWS。去年6月，Talen又宣布扩大合作，计划向AWS数据中心供应最高1,920兆瓦的无碳电力。

在新建电厂方面，亚马逊近年通过投资与合作方式参与华盛顿州SMR小型模块化核电站项目开发。谷歌方面则与美国核能公司Kairos Power合作推进新建先进核反应堆项目。

在建设核电站的浪潮中，Meta是最激进的参与者之一。截至目前，其规划锁定的核电资源规模已达6.6吉瓦。这些项目均被纳入Meta的“Meta Compute”框架——这是Meta于今年年初提出的顶层战略。

模型跑得快，可电厂建不快

尽管“核能复兴”提振了投资情绪，但核电目前在美国发电结构中的占比仍仅约19%，且新建或重启电站的周期普遍以十年计。这意味着AI对电力系统的挤兑风险并未下降。

PJM在多份长期预测中警告称，未来十年新增负荷几乎全部来自数据中心与AI应用。若发电与输电建设无法提速，供电可靠性将面临严峻挑战。

一些市场报告显示，在PJM区域，随着数据中心负载激增，电力容量市场成本已大幅上升。随着民众情绪日渐不满，电力资源挤兑迅速外溢为社会性议题。

要建电网，也要“看天”

在电厂端之外，电力挤兑更大的结构性问题在于美国输电网建设的长期滞后。

一些行业报告显示，2024年美国仅新增322英里（345kV及以上）高压输电线路。输电能力落后意味着即便有更多发电厂上线，电力也可能因为无法远距离输送而无法有效送达用电密集区。

近年来中国持续加码特高压建设。这种电网基建能力的差距短期内并非美国通过政策或资本即可弥补。

“我们需要能够全天候、每周七天持续运行的清洁、可靠电力来源。”国际能源署署长法提赫·比罗尔此前在一场访谈中这样说道。

“在电网扩容与发电建设难以在短期内跟上的现实下，美国眼下电力资源的挤兑不可能迅速缓解。”