阿里2026全力冲刺即时零售“绝对第一”

2026年伊始，阿里巴巴在即时零售领域的雄心壮志彻底显现。

在最新面向投资者的交流中，集团明确锚定淘宝闪购的核心目标：2026年全力冲刺“市场份额增长”，誓要通过持续投入，夺取即时零售赛道的“绝对第一”。

这一坚定目标由集团CEO吴泳铭及淘天集团CEO蒋凡亲自宣布，标志着阿里即时零售战略的关键性转变：从“参与竞争”的试探阶段，正式升级为“必须赢下竞争”的决战姿态。

为何必须不惜代价争夺“绝对第一”？

2025年二季度，阿里首次将饿了么纳入中国电商集团即时零售板块核算，当期即时零售收入达147.84亿元，同比增长12%，成为集团内少数保持双位数增长的业务板块。

其战略价值不仅体现在自身增长上，即时零售作为高频消费入口，为淘宝天猫主站注入显著活力。阿里巴巴中国电商事业群CEO蒋凡透露，2025年8月淘宝闪购直接推动手机淘宝APP日活跃用户数（DAU）增长20%，并有效带动广告和客户管理收入（CMR）上涨。

同时，消费者对“所见即所得”的即时性需求迎来爆发式增长。

据商务部研究院《即时零售行业发展报告（2025）》显示，2025年我国即时零售市场规模预计达9714亿元，2026年将突破1万亿元，2030年有望攀升至2万亿元，行业年均增速稳定在12.6%。这一潜力巨大的万亿赛道，已成为所有零售巨头的必争之地。

尽管淘宝闪购在2025年8月已拥有3亿月活买家、日均订单峰值达1.2亿单，但面对具备成熟用户心智与完善履约网络的头部对手，确立“绝对第一”的领导地位，是巩固市场信心、掌握定价权与生态主导权的关键。

阿里敢于冲击即时零售“绝对第一”的底气，首先源于其雄厚的财务储备。截至2025年三季度末（9月30日），其持有现金及其他流动投资达5738.89亿元，规模远超行业其他主要玩家。

除了资金实力，阿里独有的全域流量+本地履约商业闭环是其最深的护城河。淘宝闪购深度嵌入阿里大消费生态，左手连接淘宝App首页一级入口与超5300万88VIP高净值用户流量池，右手整合饿了么履约网络、盒马及天猫超市商品供给，同步联动菜鸟供应链能力。

数据显示，天猫超市升级近场闪购模式，部分商品最快4小时送达。这种远场导流、近场满足、反哺远场数据的完整闭环，构筑了阿里独有的竞争优势。

在规模根基筑牢、生态壁垒成型的基础上，阿里的竞争逻辑也顺势迭代。

管理层于2025年三季度明确，淘宝闪购正式从规模扩张阶段转向效率优化阶段，竞争逻辑也从拼补贴升级为拼运营效率。

其中非餐品类作为平台高毛利核心赛道，订单占比已稳定在75%以上，平台日均订单量持续稳定在8000万单，标志着其已顺利完成从餐饮外卖场景向全品类即时零售综合平台的关键转型。

“绝对第一”背后的艰难平衡

这一效率转型的背后，是前期高强度投入带来的利润承压代价。

2025年第三季度，阿里集团经调整EBITA同比下降78%至人民币90.73亿元。这一核心盈利指标的大幅波动，主要归因于对即时零售、用户体验及科技的投入。其中淘宝闪购在用户补贴、骑手运力搭建及市场推广方面的资源倾斜，正是即时零售业务投入的核心组成部分。

这种牺牲利润换规模的策略，短期内不仅考验投资者的耐心，还会挤占集团云计算、国际电商等急需资源扶持的战略业务资源，让阿里陷入严峻的战略平衡难题。

其持续推进的底气源于阿里的核心能力。

生态协同本就是阿里的核心优势。依托手淘的流量、饿了么的运力及盒马的供应链，淘宝闪购基于这一核心逻辑，定下了未来三年引入百万家品牌线下门店的目标。官方也同步透露这一布局预计能带来1万亿的交易增量。

然而目标推进过程中仍面临诸多挑战。其中最难的是推动品牌商通过闪购渠道实现纯增量销售，避免与自家天猫官方旗舰店、线下专柜互相抢生意。这就需要平台搭建精细化的数字化运营体系并建立多方利益平衡机制以打消品牌商的顾虑。

再看履约配送方面，淘宝闪购已具备一定的规模优势。

截至2025年8月平台日均活跃骑手已超200万较同年4月增长了3倍高线城市的履约效率完全能满足用户需求但在广阔的下沉市场前置仓密度不够供应链触达能力不足明显落后于那些深耕多年的专业玩家。

不过值得欣慰的是淘宝闪购的效率优化已取得阶段性成果单位经济效益（UE）持续改善。

据蒋凡在2025年11月25日财报电话会上披露通过优化订单结构借助规模效应降低物流成本自2025年10月以来闪购单均亏损较七、八月份减少了一半这样的减亏节奏也印证了蒋凡此前“单位经济模型亏损可缩减一半”的预判。

激烈竞争下的战略互搏

阿里即时零售“绝对第一”的战略从落地开始就处在强敌环伺的红海竞争中。

美团凭借深耕多年的履约体系率先构筑起即时零售行业核心壁垒。其成熟的全域配送网络已实现全国县级以上城市全覆盖依托规模化骑手队伍与智能调度能力既可承接海量即时订单峰值又能持续保障稳定高效的履约体验。

长期深耕形成的即时消费用户心智叠加配送网络的规模效应共同形成难以撼动的竞争壁垒无论是用户端的即时消费决策还是商家端的即时渠道合作美团均稳居行业首选。

京东则跳出外卖同质化竞争赛道聚焦即时零售差异化发展依托自营模式的正品保障叠加京东物流高效供应链整合京东到家与京东小时购构建30分钟即时配送网络精准布局3C数码、家电、高端生鲜等高客单价、高信任度品类。

凭借自营正品保障搭配京东物流确定性履约体验构筑核心信任壁垒成为消费者相关品类即时采购的品质优选。

抖音的竞争路径更具颠覆性直接跳出传统履约与供应链框架以内容+即时零售开展非对称竞争。其核心优势在于庞大内容流量池与算法驱动的精准兴趣推荐能力通过直播、短视频激发即时消费需求打通直播及短视频即买即达的交易闭环。

这种场景创造型打法在网红食品、潮流新品等品类中成效显著既持续吸引年轻消费群体又高效承接高频冲动消费订单对传统搜索与货架模式为主的玩家形成非对称冲击。