上海小贷备案指引：合规产品上架，打击灰色操作

2月1日起，《上海市小额贷款公司互联网平台及产品信息报备工作指引》（简称“上海小贷备案指引”）将正式生效。

这一看似简单的备案要求，实际上将对上海地区的小贷公司产生深远影响，不仅关乎产品的合规上架，还直接指向了牌照租借等隐秘的灰色操作。

01 不合规产品难以上架

整体而言，上海小贷备案指引以渠道及产品为核心，直击小贷公司互联网展业的两大痛点：利率和还款方式。

从具体细节来看，该备案指引充分体现了监管对消费者保护的用心良苦，特别是在贷款产品信息备案方面。尽管备案信息不直接面向借款人，但监管仍从消费者角度出发，提出了对备案内容的要求。

其中，在利率方面，备案指引要求以清晰易懂的方式，详细列出利率计算方式、手续费、管理费等，并需说明各项费用收取标准、时间等关键信息，以确保借款人能充分了解综合融资成本；在还款方式方面，要求尽可能通过图表、示例说明每月还款金额的计算过程及整体还款计划，同样是为了确保借款人能直观理解还款节点及金额差异。

此外，上海小贷备案指引的信息报备并非形式化，而是延伸到了审查。指引明确规定，各区级小贷监管部门需在收到报备材料后十个工作日内完成审查。若审查过程中发现材料存在问题或不完整，小贷公司需重新补充提交，直至备案材料符合标准。

如果已报备内容发生变化，小贷公司也需在十个工作日内重新报备。这种巨细无遗的报备内容、规定时限内的审查补正以及快速动态更新报备内容的三重组合拳，意味着上海监管部门实际上履行了辖内小贷公司的产品合规审核职能，从源头上帮助消费者全面把关贷款产品。

02 牌照租借仍然猖獗

如果说产品备案主要着眼于保护消费者，那么渠道备案则有望切断小贷公司与部分地下高炮的灰色联系，进一步压缩金融灰产的寄生空间。

自2022年起，没有金融牌照的贷超、助贷平台等主体上架或注册金融类网站、APP、小程序、自媒体等操作受到严格管控。因此，门槛相对较低的小贷牌照成为众多玩家争相追逐的对象，其出租价格一度被炒到每月数十万，外加按放贷规模计算的分润提成。

尽管2025年《小额贷款公司监督管理暂行办法》出台后，小贷公司出租牌照被明令禁止，但仍有一些玩家铤而走险，与贷超、地下高炮平台勾结，为其互联网展业提供渠道。

上海小贷备案指引进一步向牌照租借“亮剑”：小贷公司通过网络展业，无论是营销获客、发布产品还是实际发放贷款，无论是自有平台还是合作平台，都需要详细报备具体平台信息。

但牌照租借问题不仅存在于上海平台，其他省市也同样常见。

以“乐小钱”平台为例，其通过大量微信服务号导流。从服务号的名称完全看不出与平台的关联，但这些提供贷款服务的服务号有一个共同特征：认证主体均为黄冈市龙感湖管理区鑫荣小额贷款有限公司（简称“鑫荣小贷”）。

业内人士认为，这种操作方式更加隐蔽。空壳公司本身的“可抛弃式”违法架构使其痕迹模糊、难以追溯。加之无须备案的微信服务号，往往让监管陷入“发现难、认定难、打击难”的被动局面。

03 结语

从以上三类情形不难看出，地下平台租借小额牌照的操作为掩人耳目已越来越隐蔽化。浓厚的地下色彩也成为违规放贷、暴力催收等乱象滋生的温床。

如果涉及的小贷公司属于上海辖内机构，随着备案指引落地，此类隐藏于暗处的操作将无处遁形。

上海此次发布的地域小贷公司备案指引上承监管下发的《小额贷款公司监督管理暂行办法》，是对暂行办法的细化与落实；下接一线监管行动的“双腿”，使政策意志能够精准有力地传导至市场末端，从而彻底挤压违规操作的生存空间。

自2025年以来，河北省、安徽省、天津市、山西省、江西省等多地地方金融管理局已针对小贷公司“亮剑”，出台监督管理实施细则文件或征求意见稿。相信随着更多省份跟进，小贷公司与地下平台的灰色勾连将迎来系统性地整顿与清理。