日东纺AI芯片用玻纤布即将面世，市场热潮涌动

据多家媒体报道，日东纺公司（Nittobo）正紧锣密鼓地筹备其面向AI芯片的下一代T型玻璃纤维布，预计最早将于2028年面世。这款新产品的一大亮点是其热膨胀系数将大幅降至2.0ppm，相比当前2.8ppm的水平减少了约30%。

资料显示，T型玻璃纤维布因其出色的性能，已成为高端电子布的代表，被广泛应用于集成电路基板和先进封装基板中。它不仅能提高产品的尺寸稳定性、减少翘曲，还能满足大规模人工智能封装的需求，如CoWoS和SoIC等平台。而日东纺在全球T型玻纤布市场占据约90%的份额，这一新品的推出无疑将再次巩固其市场地位。

目前，日东纺正依据覆铜板样品对新型玻璃布进行细致的评估和改进。同时，他们也在积极研发针对AI服务器主板等应用的下一代低介电常数电子布，目标是在2027年实现量产。

在AI技术热潮的推动下，包括英伟达、谷歌和亚马逊在内的美国科技巨头正竞相采购日东纺的玻纤布。此前有报道指出，由于人工智能需求的激增，导致AI芯片载板所需的电子布出现供应短缺。苹果等公司甚至开始与这些科技巨头争夺资源。

与此同时，为了满足不断增长的市场需求，日东纺计划投资150亿日元（约合9600万美元），将其福岛生产基地的产能扩大至多三倍。新设施预计将于2027年投产。

在国内市场，由于需求持续高涨，玻纤布产品价格也水涨船高。国金证券的研报显示，自2025年四季度以来，7628电子布价格连续上涨了多次，从9月底的4.15元/米涨至目前的4.75元/米。

此外，电子纱作为玻纤布的上游材料，也面临着价格上涨的压力。中国银河证券的研报指出，尽管目前电子纱整体供应量稳定，但由于产品结构调整导致传统电子纱货源紧缺，中高端产品供不应求，这将支撑电子纱价格的上涨。短期内，高端产品货源紧俏的状况预计将持续。

产品涨价也带来了上市公司业绩的提升。例如，国际复材预计2025年实现归母净利润至多3.5亿元，同比扭亏为盈。公司表示，将继续推进产品结构优化，实现产销规模双增长和玻纤产品价格的提升。

受这些利好消息影响，今日A股玻纤布概念股异动拉升。山东玻纤一度触及涨停板，宏和科技、中国巨石、国际复材等纷纷跟涨。

山西证券指出，AI服务器对信号传输速率、数据传输损耗和布线密度等要求更高，这推动了覆铜板向高频高速方向升级迭代。作为M7以上高频高速覆铜板的核心原材料之一，低介电常数电子布的需求正在快速增长。同时，2026年低热膨胀系数电子布也将保持供需偏紧的格局。

该机构进一步分析称，高端电子布的紧缺预计将加速产业链国产替代的进程。国内电子布厂商有望迎来一个黄金发展期。