具身智能：从春晚顶流到产业革命

从“幕后配角”到“时代主角”，具身智能以十四年的技术飞跃，实现了从舞台背景到科技前沿的华丽转身，成为中国新科技自信的闪亮名片。

文｜孟雯

1950年，图灵在《计算机器与智能》中播下了“具身智能”的种子。七十年后，这颗种子在ChatGPT的热潮与VLA技术的推动下，茁壮成长，成为行业的新共识。

作为“AI落地现实载体”的新物种，机器人成为时代宠儿。

马年春晚，宇树科技、松延动力等具身智能企业集体亮相，以超高密度完成了全民科普，据报道，春晚开播两小时，京东机器人搜索量环比增长超300%，订单量暴涨150%。

然而，这并非一场只有掌声的巡演，亦是一次伴随着烈火烹油的残酷换挡。

资本市场迎来了前所未有的狂欢：具身智能赛道年融资规模激增至744起，金额冲向735.43亿元。然而，繁华背后，行业亦在经历阵痛。

一方面，特斯拉、优必选等巨头在全球范围内加速迭代与扩产；另一方面，明星创企K-Scale遗憾退场、曾经的独角兽达闼机器人悄然倒下。

估值的飙升与出货量的克制，构成了具身智能最真实的张力。

一

从春晚顶流到车间工友

马年春晚，具身智能以前所未有的姿态统治了视觉中心。

宇树科技的G1机器人以《武BOT》燃爆全场，松延动力的“仿生蔡明”通过像素级复刻，实现了妆造与口型的真假难辨；魔法原子的MagicBot Z1化身舞团，与明星同台完成高难度动作。

从四川宜宾分会场的熊猫机器狗到银河通用、追觅的场景化演示，机器人浓度过高，被网友们戏称为“首届AI春晚”。

遥想14年前，机器人在春晚初登场时还只是氛围组伴舞，如今它们不仅稳站舞台C位，更凭借深度进化的感知与交互，一跃成为当之无愧的春晚顶流。

更深刻的变革发生在光影背后的工厂车间。

2026年初，智元机器人宣布累计下线突破5000台，并向数万台年度目标冲刺；优必选提出1万台工业级机器人的产能规划；星动纪元联手顺丰科技推进规模化落地。

产业热度迅速外溢到资本市场。魔法原子联合创始人顾诗韬透露公司最快可能在2026年在二级市场有新消息。

美团、阿里、京东、腾讯等互联网巨头也在2025年集体“杀入”具身智能赛道。从实验室Demo到工厂订单，从资本叙事到商业兑现，具身智能似乎已迈过技术验证的生死线，全速冲向规模化量产前夜。

政策东风也从宏观引导转向了精准入场。25年年底，《汽车行业数字化转型实施方案》明确提出推动智能机器人在焊接、喷涂等环节规模化应用。

然而，理想与现实之间却横亘着一道深沟。国家地方共建人形机器人创新中心的首席科学家江磊坦言，行业目前更像是在做“消费级产品储备”，年产量不敢超过一万台。

二

范式突围

在“非共识”中全速换挡

所谓具身智能，就是给机器一个“身体”和一个“大脑”，让它通过传感器真实地感知物理世界，再用大模型等算法理解环境、规划动作。通俗理解，就是让机器人像人一样“看得见、听得懂、能动手”。

如果把它抽象为“有身体的AI操作系统”，最底层是硬件本体，负责让机器“动起来”；往上一层是算法大脑，决定它“如何思考”；再往上是环境感知；最后是商业化运维。

在“要造一具什么样的身体”这件事上，行业目前就有三条路线。优必选、智元致力于用“工业精密主义”定义机器人的骨架；宇树科技、松延动力则充分利用本土供应链的规模效应；银河通用和云深处则想证明“人形”并非唯一解。

这种路线差异也对应着商业哲学的分野——有人坚持垂直全栈，也有人选择模块开放。再往上看，大脑算法几乎是一部技术范式的迭代史。VLA模型降低了人机交互的门槛，但仍有结构性短板。最近，行业破局点指向了WAM世界模型。

“先预演后执行”的能力成为提升机器人作业成功率的关键。虽然世界模型潜力巨大，但其背后所需的数据量、算力规模及工程复杂度也远超以往。

所有技术的进位，最终都要在商业闭环中寻找答案。

To B的RaaS（机器人即服务），正在将昂贵的硬件投入转化为标准化的生产力租赁。To C领域，春晚舞台或文旅表演所带来的品牌溢价为具身智能积累第一波大众认知与流量资产。

头部公司账面收入在快速增长，但订单金额不等于实际交付和盈利。优必选虽然年营收超过13亿元，但研发投入和运营成本居高不下。

三

2026，具身智走向“共识”

如今，具身智能经过一轮资本高热到估值回调的洗礼后逐渐沉淀出一些“共识”。

“形态不重要，场景才重要”

“机器人应该长什么样”的争论从一开始就充满了偏见。但这场辩论本身可能就问错了问题。机器人的形态应该服务于场景而非相反。

“人本为基”，理解物理世界的底层：人工智能研究者汉斯·莫拉维克提出过一个著名的悖论——对计算机来说下棋容易但感知和行走极其困难。这种能力不是单纯靠堆算力能解决的更需要对"身体如何与物理世界交互"的深刻理解。

“不是取代而是释放”：具身智能指向的未来也并非取代人而是最大程度释放人的创造力。