Sora 2升级引爆AI视频生成赛道，国内概念股逆势上涨

近日，美国人工智能公司OpenAI正式发布了其视频生成模型Sora的重大升级版本——Sora 2，并同步推出一款社交应用（Sora App）。相比于前代，Sora 2在物理模拟准确性、画面真实感以及生成可控性方面均有显著提升，同时还新增了同步生成音频与对话内容的能力。

市场对此反应迅速。10月10日，A股相关人工智能概念股在整体市场调整的背景下逆势走强。其中，初灵信息（300250.SZ）股价大涨12.94%，开普云（688228.SH）上涨4.52%，视觉中国（000681.SZ）也录得3.11%的涨幅。

Sora 2引爆文生视频赛道

据悉，Sora 2是一个能够原生生成视频与音频的AI模型，被视作去年发布的Sora模型的里程碑式升级。OpenAI将其类比为视频生成领域迎来的“GPT-3.5时刻”，标志着该技术正走向成熟。

与以往的AI视频生成工具相比，Sora 2在多个维度实现突破。其一，它能高度精准地还原符合物理规律的复杂物体运动；其二，模型具备出色的跨镜头一致性控制能力，确保在多镜头切换下场景与角色保持连贯；其三，Sora 2拥有强大的多模态协同生成能力，可同步产出与画面匹配的环境音效、人物对话，并能实现口型与语音的精准对齐，甚至能依据简短的文本提示自动补充合理的剧情细节。

OpenAI相关负责人透露，Sora 2在9月底上线后，仅用不到五天时间下载量便突破100万次，用户增长速度超越了此前现象级的ChatGPT。

面对激烈竞争，其他科技巨头也在加速布局。例如，xAI此前在其社交平台推出了Grok Imagine v0.9模型，该工具支持将静态图像直接转化为包含背景音乐、对话甚至唱歌元素的动态视频，并在画质、运动流畅度及音频生成上进行了优化。此外，据外媒报道，谷歌新一代文生视频模型Veo 3.1已能生成时长8秒、分辨率达720p且内置音轨的视频片段，细节表现较前代亦有提升。

目前，从文字生成视频的技术已日趋成熟，Veo、Sora等主流模型均能较好地将文本描述转化为视频内容。随着各大公司持续推进产品迭代，一场围绕全能型AI视频生成器的市场竞争已然拉开序幕。

市场不断扩容，国内企业积极布局

行业分析指出，文生视频应用的发展已初步构建起“底层模型能力－多元化用户场景－可持续商业变现”的完整闭环。这不仅避免了单一工具属性带来的增长瓶颈，更通过“数据飞轮”与“社交网络”效应构筑了坚固的竞争壁垒。

从市场前景看，据Fortune business insights预测，2024年全球AI视频生成市场规模约为6.15亿美元，预计2025年将增长至7.17亿美元，同比增长约17%。到2032年，该市场规模有望达到25.63亿美元，2025年至2032年间的年复合增长率预计为20%。

面对广阔的市场蓝海，国内企业正积极跟进，抢占发展先机。汉王科技（002362.SZ）在文本、图像、视频、生物特征及语音等多模态识别与理解技术领域深耕多年，已形成一系列智能终端产品与行业解决方案。视觉中国（000681.SZ）作为全球性的正版视觉内容平台，已积极与智谱清影、通义千问等AI厂商合作，并将文生视频API接入其光厂创意平台，从而拓宽了在创意内容生成领域的服务边界。2025年上半年，该公司视觉内容与服务业务实现营业收入3.99亿元，同比微增0.05%。风语筑（603466.SH）则在互动平台表示，公司已在数字人驱动、文生文、文生图等场景中应用AIGC技术，并正对文生视频、图生视频等生成式3D内容场景进行积极探索。

机构建议关注三大方向

从产业演进趋势观察，AI视频生成技术正从辅助创作工具向能够自主生成内容的阶段迈进，相关模型在角色一致性、语义理解深度、时间序列连贯性以及光影控制等方面持续取得突破。华泰证券认为，随着算法能力增强与算力成本优化，影视制作、广告营销、游戏开发等行业将显著实现降本增效。同时，全新的AI应用商业模式和产品形态有望不断涌现。

光大证券分析指出，Sora 2的表现证明了文生视频模型的性能提升空间依然巨大，AI视频有望逐步从业余娱乐创作走向专业化的商业内容创作，具备可观的商业化潜力。此外，文生视频技术的快速发展也将同步拉动底层算力与存储需求，有望提振相关产业链的投资热度。

针对具体的投资机会，中国银河证券分析师梳理出三大主线：一是受益于AI视频规模化落地，未来算力需求将呈现爆发式增长与架构多元化趋势，带动单位算力需求曲线长期上行；二是人工智能物联网（AIoT）将推动智能终端从单纯的“数据采集器”向具备“自主决策能力”的个体跃迁，预计AR眼镜、人形机器人、AI手机三大品类将进入快速放量期；三是“AI+视频”成为拉动用户流量并实现快速变现的优势赛道，消费端（C端）的流量爆发将进一步反哺企业端（B端）的效率提升，有望在金融、医疗、教育等核心场景催生“数据－模型－收入”正向循环的“飞轮效应”。