2025储能产业深度剖析：芯荒困局、内卷博弈与生态破局之路

在央视财经《经济信息联播》的镜头前，江苏一家二线储能集成商负责人李哲（化名）焦虑地表示，公司仓库中积压的订单高达3GWh，但因电芯供应短缺，生产线已有三分之一被迫停工，每日工作重心就是催促电芯到货。

镜头掠过其办公室墙上的订单进度表，近一半被醒目的红色标注为“待电芯到货”；与此同时，千里之外的宁德时代湖西基地，工程车辆正昼夜不息地施工以扩张产能。作为全球动力电池的巨头，宁德时代为2025年设定的储能电芯总产能目标已达800GWh，单个基地的扩建仅是其实力布局的一个缩影。

这一强烈反差，精准勾勒出2025年储能产业的真实图景。2025年9月，国家发展改革委与能源局联合印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》，明确要求到2027年新型储能装机规模须突破1.8亿千瓦。政策驱动下，市场需求急速升温。2025年前八个月，全国新型储能新增装机量达75.9GWh，同比增幅42%，订单数量呈现几何级数增长。

然而，央视财经的专题报道揭露了繁荣背后的隐忧——“一芯难求”正成为行业发展的核心瓶颈，随之而来的人才争夺战、价格内卷以及技术路线之争，已将众多企业推至生死存亡的边缘。

01 政策引爆万亿市场，电芯短缺因何骤然加剧？

要洞悉储能“芯荒”的根源，需从政策与市场的共振点出发。

2025年7月，《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》的颁布，不仅是一份政策文本，更似一剂“强心针”，彻底重塑了储能产业的发展节奏。

“1.8亿千瓦的目标，意味着未来三年年均新增装机需超500GW，是过去五年总和的3倍以上。”中国化学与物理电源行业协会秘书长刘彦龙测算指出，按每GW储能对应1GWh电芯估算，仅国内市场每年便需新增500GWh电芯产能，而2024年底全国电芯总产能仅120GWh，供需缺口从起始便已注定。

与此同时，政策红利正层层传导。各地方政府竞相推出“强储”措施。山东将新能源项目配储比例提升至15%，深圳对光储充项目给予0.5元/Wh补贴，上海则借国际认证抬高准入门槛。数据显示，2025年1—9月，全国储能项目备案量超过1200个，达2024年全年的2.3倍。订单暴涨直接倒逼企业扩产，但电芯产能建设周期至少需12-18个月，“需求爆发、产能滞后”的矛盾日益尖锐。

更为关键的是，产能扩张正遭遇“结构性失衡”。记者调研海辰储能、中创新航等企业发现，当前市场需求聚焦于280Ah、314Ah等大容量高端电芯，此类产品研发与量产门槛更高，良率提升需持续投入；而100Ah常规电芯产能已现过剩，利用率仅65%。“并非没有产能，而是所需的高端产能跟不上，过剩的常规产能销路不畅。”中创新航江门基地负责人在央视采访中透露，高端电芯交付周期已从3个月拉长至8-12周，部分企业甚至面临“全款预付仍一芯难求”的困境。

02 产业链“多米诺效应”：从“抢芯”到“抢人”的生死博弈

“芯荒”如同一颗投入产业链的石子，激起的连锁反应远超预期。深入调研显示，从上游原材料到下游集成商，从国内市场到海外拓展，全产业链正经历一场“生存大考”。

“现今采购电芯，不仅需全款预付，还得签订‘排期协议’，即便如此，供应商仍难保证准时交货。”浙江某小型储能企业主王磊（化名）展示其“拆单记录”：为完成一个50MWh项目，他不得不将订单拆分给3家同行，“每家分配10-20MWh，拼凑数量方能开工，利润因拆单成本侵蚀近三成。”

更严峻的是，头部企业的“虹吸效应”正挤压中小企业生存空间。数据显示，宁德时代、比亚迪已揽获全球70%的电芯订单，依托规模优势，它们能优先锁定碳酸锂、磷酸铁锂等原材料，甚至直投上游企业。而中小企业只能转向二手设备回收市场，“回收电芯循环寿命已衰减20%，但别无选择，总比停产强。”王磊无奈道。

供应链紧张已蔓延至人才领域。一位在欧洲深耕光伏储能市场11年的从业者称，近期频繁接到百万年薪的挖角邀约。“国内企业渴望快速切入欧洲市场，但常缺乏产品认证与专业团队支撑。”

例如，头部企业在欧洲部署了200人规模的销售团队，而中小厂商仅能组建四五人小队，在地推与售后服务上差距显著。一位二线企业市场人员坦言：“海外订单看似火热，但80%被头部企业收割，中小企业连认证成本都难以承担，更遑论组建本土化团队。”

人才争夺战亦传导至国内。杭州某储能集成商HR透露：“熟练的电芯工艺员，去年月薪约1.8万元，今年已涨至2.8万元，依然一才难求。”其招聘记录显示，近3个月面试50余人，仅录用8人，“有经验者或被头部企业挖走，或转投新能源汽车行业，人才缺口比电芯短缺更难填补。”

订单增长，盈利反降，成为众多储能企业的共同窘境。相关媒体梳理A股15家储能企业财报发现，2025年上半年，这些企业平均毛利率仅19%，较2024年下降9个百分点；其中国内项目毛利率低至12%，部分订单甚至跌破成本线。

“为求生存，只能压价抢单。”某上市储能企业高管直言，欧洲市场报价已从2024年的0.65欧元/Wh跌至0.42欧元/Wh（约人民币3.3元/Wh），降幅35%；国内央企集采中，某500MWh项目中标价仅0.38元/Wh，低于行业平均成本20%，“不接单，生产线将停；接单，则意味亏损，我们如履薄冰。”

03 生死抉择：技术路线与全球化布局的“双重赌局”

若说“芯荒”与价格内卷是短期阵痛，那么技术路线抉择与全球化布局挑战，则是决定企业能否穿越周期的长期命题。央视财经专题报道中，多个企业的“踩坑案例”揭示了行业深层风险。

储能技术迭代迅猛，路线选择犹如“战略押注”，一旦误判，代价沉重。据悉，某企业2024年投入20亿元扩产三元电芯，当时认为其高能量密度将主导储能市场；但仅一年后，随着磷酸铁锂电芯成本骤降、循环寿命提升，市场需求迅速转向铁锂路线，该企业三元电芯生产线产能利用率仅28%，“20亿元投资，现每月仅产生数百万营收，连利息都难以覆盖。”企业负责人悔不当初。

新兴技术路线同样陷入尴尬。钠离子电池曾被誉为“锂电替代者”。资料显示，目前钠离子电池循环寿命约4000次，不及磷酸铁锂电芯一半；随着碳酸锂价格从高位回落，其成本优势也逐渐消弭，“当下生产钠离子电池，既无成本优势，也乏性能优势，陷入‘食之无味、弃之可惜’的窘境。”某钠离子电池企业高管坦言。

然而，在国内市场内卷加剧背景下，海外市场成为许多企业的“希望绿洲”，但全球化布局绝非坦途。尤其美国《通胀削减法案》（IRA）实施后，对储能产品本土化率提出严苛要求，企业若想获取补贴，需在北美本地生产电芯并组装系统，这直接导致海外建厂成本增加40%。

“以往出口美国储能系统，毛利率可达45%，如今在当地建厂后，受关税与本土化生产成本影响，毛利率骤降至30%，还须承担合规风险。”某头部企业海外事业部负责人表示，不仅美国，欧洲、中东等市场也纷纷推行本地化政策，中东要求配备阿拉伯语技术文档，东南亚需3年本地化运维经验，“构建本土化团队、应对合规要求，均需重金投入，许多中小企业难以承受。”

04 破局之道：从“野蛮生长”迈向“生态协同”

面对重重挑战，储能产业如何突围？央视财经《经济信息联播》专题报道中，行业专家、头部企业与政策制定者一致指出：告别“野蛮生长”，通过企业协作、技术创新与政策引导，构建健康产业生态，方为根本出路。

在行业困局中，头部企业的引领角色日益凸显。央视记者走访发现，华为数字能源正以技术创新破解行业痛点，其推出的智能组串式储能系统，将SOC（荷电状态）估算精度提升至±2%，有效延长电芯寿命、提升系统效率；比亚迪则牵头制定《储能系统全生命周期管理规范》，从电芯生产、系统组装到退役回收，建立全流程标准，推动行业从“无序竞争”走向“规范发展”。

“以往头部企业竞逐产能、抢夺订单，如今大家意识到，唯有行业整体健康，企业才能可持续发展。”宁德时代储能事业部负责人表示，目前宁德时代已向部分中小企业开放电芯供应渠道，“我们预留10%产能，优先供应专注于细分场景的中小企业，助其生存，亦让行业生态更多元。”

对中小企业而言，与其在主流赛道与头部企业“正面交锋”，不如深耕细分场景，走差异化竞争之路。央视报道中，派能科技的案例值得借鉴：该企业未盲目跟风大型储能项目，而是聚焦户用储能领域，针对欧洲、澳洲等市场需求，开发小型化、智能化储能产品，目前产品已覆盖全球超100个国家，在户用储能全球市场份额达18%，成为细分赛道的“隐形冠军”。

亦有企业从“服务端”切入，打破“靠产品差价盈利”的单一模式。沃太能源推出储能电站全生命周期托管服务，从设计、建设到运维、回收，提供一站式解决方案，目前增值服务收入占比已达35%，“即使电芯价格波动、产品利润下滑，我们通过服务仍能获得稳定收益，抗风险能力显著增强。”企业负责人如是说。

结语

穿越周期，唯怀敬畏之心

“储能非赚快钱的赌场，而是需敬畏的科技高地。”在央视财经《经济信息联播》专题报道尾声，远景储能总裁田庆军此言，道破了行业发展的本质。

从政策催生的万亿热潮，到“一芯难求”的现实桎梏；从价格内卷的短期之痛，到技术创新的长远博弈，储能产业正经历一场“大浪淘沙”。那些企图依赖政策套利、追逐快钱的企业，终将被周期淘汰；而那些深耕核心技术、聚焦细分市场、理性布局全球的企业，方能穿越迷雾，在能源转型的马拉松中，迎来真正的“春天”。

正如央视财经报道结语所言：“储能产业发展，从来非短跑冲刺，而是一场需耐心与毅力的长跑。唯有敬畏技术、尊重市场，方能在这场长跑中，抵达最终终点。”