OpenAI的弑神赌局：从AGI理想到万亿美元生态的霸权之路

2019年11月，当世界尚未迎来被称为“大模型元年”的2023年时，在OpenAI LP——这家旨在探索商业前景的营利性子公司的官方网站上，悄然展示了一幅画作。其视觉体验被形容为“温暖、宁静、朦胧，却潜藏着澎湃生机”：

这幅当时未引起广泛关注的图像，在多年后被追忆者赋予深刻含义：它代表了这家起初神秘而小众的AI初创企业，对其终极愿景——通用人工智能（AGI）——所做出的、“柔韧而执着”的视觉化表达。

在同一页面上，比画面更精炼的，是一段定义其核心精神的文字：

“Our mission is to ensure that artificial general intelligence (AGI) benefits all of humanity, primarily by attempting to build safe AGI and share the benefits with the world.”

“我们的使命，是确保通用人工智能造福全人类，主要途径是致力于创建安全的AGI，并主动与全球分享其成果。”

这份宣言，以其鲜明的人文理想主义色调，带来一种似曾相识的触动——正如马克·扎克伯格在哈佛宿舍为Facebook确立的初心：“赋予人们分享的权力，让世界更加开放和互联。”

截至2025年深秋，这一使命已提出六年。回望来路，OpenAI的轨迹似乎并未远离最初的星辰。

然而，实现梦想的成本已飙升百倍以上。对此，山姆·奥特曼及其团队毫不讳言。在他们公开的融资计划中，便坦率指出：

“我们希望在履行使命的同时，增强融资能力。但我们所知的所有现有法律架构，都无法平衡这一矛盾。我们的解决方案，是创建OpenAI LP，将其设计为一个营利与非营利的混合体——我们称之为‘利润上限’公司。”

正如文字所预示，今日的OpenAI运作的早已不是“数十亿美元”，而是以“万亿美元”为单位的资本洪流。据不完全统计，在这场由OpenAI主导的、围绕AI基础设施展开的宏大布局中，涉及资金总额高达1.5万亿美元。相应地，公司最新估值也达到惊人的5000亿美元。

从某种角度看，OpenAI正在复制Facebook的成长路径——只是规模更为庞大，其中期目标，是建立如苹果公司在“果链”生态中那样、不可动摇的绝对话语权。至于这场博弈的终局，以下线索正逐渐浮现。

01

架构维新

2025年春季，OpenAI通过一系列精准如钟表般的公告，向世界展示了其如何重构自身骨架，以同时承载理想的重负与现实的引力。

这一年4月2日、4月15日和5月5日，OpenAI分三步在官网发布了公司架构的深度调整信息。其节奏之紧凑、意图之明确，构成了一个完美的“战略三部曲”：

首先以非营利组织身份发布经过深思熟虑的新公司使命；随后，任命四位新的非营利组织顾问，强化治理；最终，一个名为“共生”的全新架构正式亮相。

这三步紧密衔接，将OpenAI意图兼顾技术普惠崇高性与商业成功野心的雄心，清晰表露。

前两份声明，让许多后来者恍然大悟：原来声名显赫的OpenAI，其最初形态竟是一个纯粹的公益非营利组织，或是一个带理想主义色彩的、有盈利上限的有限责任公司。

但随着OpenAI向更复杂模型领域推进，对外部资本的需求变得不可避免。在融资数百亿美元后，管理层必须面对股东回报压力，不得不分心周密考量商业化需求。

但既要坚守“造福全人类”的普惠使命，又要满足资本对回报的天生诉求，公司最初的“盈利上限”属性便成了一道无形枷锁。这催生了第二个过渡步骤——通过聘请德高望重的非营利组织顾问，向内外界强化自身坚守公益使命的纯粹形象。

在前两步铺垫好伦理与舆论基础后，第三步、也是最核心的声明便顺理成章。这是OpenAI对科技行业治理结构的一次创新——“共生架构”。而这一转变中最关键的一点在于，OpenAI毅然放弃了“盈利上限”这一过渡性组织属性。

具体而言，全新的OpenAI架构内，并存着两个分工明确、同根同源的分支：

· PBC（营利性公益公司）：这部分将专注于股东回报与商业价值创造，成为新OpenAI组织中，在现实世界开疆拓土、赚取利润的“引擎”。其核心任务是通过募集“数千亿乃至数万亿美元”的天文数字资本，锻造更先进的大模型，在通往AGI的征途上同时获取丰厚商业收益。

· Nonprofit（非营利组织）：这部分是上述PBC的实际控制实体与最终拥有者。其使命更接近2019年那个冬天许下的、为全人类实现AGI的纯粹梦想，是整个新OpenAI架构中不容玷污的“灵魂”，确保巨轮在商业利益海洋中破浪前行时，罗盘始终指向最初的北极星。

这种独特架构的诞生，根植于OpenAI面临的一个根本性双重矛盾——“实现AGI的宏大使命”与“回报构建AGI所需的天文数字资本投入”。在许多人看来，OpenAI通过这次架构革命，找到了一个堪称最优的解决方案。

事实上，这种“由非营利组织控制一个营利性公益公司”的混合架构，在全球并非无先例可循——Mozilla便是成功范例。

我们所熟知的Firefox浏览器及相关项目，均由Mozilla公司负责开发、推广并借此产生商业收入。而这家营利性的Mozilla公司，由一个非营利组织——Mozilla基金会——全资拥有。该基金会的核心使命正是“确保互联网是造福所有人的全球公共资源”。

然而，与Mozilla相比，OpenAI的架构创新显得更为大胆与决绝。主要区别在于，OpenAI运作的资本规模与图谋的商业疆域是独一无二的。这一架构让OpenAI可以毫无后顾之忧地同时宣称其非营利性的组织初心与追逐商业回报的现实逻辑。

正是背后有如此坚实的架构支撑，OpenAI才得以在算力、云服务等需巨额投入的领域放开手脚，与行业头部厂商深度合作，借助对方的行业能力、市场地位与资源优势，加速构建其在算力领域的绝对优势。

随着组织架构调整尘埃落定，OpenAI旋即开启了紧锣密鼓、规模空前的大算力布局时代。

02

合纵筑盟

在所有搅动行业风云的动作中，OpenAI最能体现其战略魄力的，莫过于在2025年与各大云服务商及芯片厂商达成的一系列“合作”。

· 2025年1月21日：OpenAI正式对外宣布名为“星际之门”（Stargate）的超级计算项目，旨在构建下一代AI基础设施。

· 2025年5月22日：推出 Stargate UAE，这是OpenAI人工智能基础设施平台Stargate的首次国际部署，标志其全球化布局迈出关键一步。

“星际之门”项目在官宣后，并未如许多宏大叙事般沉寂，反而通过一系列跨行业“神级操作”，让世界逐渐认识到，这个看似遥远的未来图景，实则由一座座正在拔地而起的、实体意义上的巨无霸数据中心构成。

人们不禁开始认真猜测：AGI的实现，是否真的已近在眼前？

从当年7月开始，OpenAI的合作公告以令人应接不暇的频率发布：

· 7月22日：Stargate与Oracle（甲骨文）达成合作，宣布将在美国本土开发容量高达4.5千兆瓦（GW）的Stargate数据中心。这项巨额投资预计将创造大量新就业机会，加速美国“再工业化”进程，并旨在巩固美国在人工智能领域的全球领导地位。

· 9月22日：OpenAI与NVIDIA（英伟达）宣布建立战略合作伙伴关系，计划部署由NVIDIA顶级系统驱动的、总容量达10千兆瓦（GW）的AI数据中心集群，并确认第一阶段工程将于2026年正式启动。

· 10月6日：AMD和OpenAI宣布建立多年合作伙伴关系，计划部署总量为6千兆瓦（GW）的AMD Instinct GPU。其中，从2026年开始将率先部署1千兆瓦（GW），为OpenAI的下一代AI基础设施提供核心动力。

· 10月13日：OpenAI与Broadcom（博通）宣布建立多年合作伙伴关系，计划部署高达10千兆瓦（GW）的、由OpenAI亲自设计的专用AI加速器。双方还将共同开发下一代系统与定制化以太网解决方案，为2029年前的可扩展、高能效AI基础设施奠定基础。

· 10月28日：OpenAI宣布与微软签署一项全新协议，旨在推进其营利部门——OpenAI Group PBC——的最终组建与资本重组。根据协议，微软在股权稀释后转换的股份比例约为27%。同时，OpenAI承诺将额外购买价值2500亿美元的微软Azure云服务。

这一系列令人瞠目的合作，几乎聚拢了全球算力与云服务领域的所有头部玩家，为OpenAI未来的算力需求做好了充足乃至顶配的准备。

这一庞大生态系统项目，同时惠及了产业链上的众多参与方，包括核心芯片厂商、云服务商乃至电力与地产伙伴。

对于那些自身实力难以与谷歌、微软、Meta等全能型巨头直接抗衡的厂商而言，与OpenAI合作，是插手这场由AI驱动的、近十年来科技界最大风口的绝佳机会，甚至是确保自身在未来关键赛道中占据一席之地的生存必需。

因此，各路英雄自然对此趋之若鹜。

03

生态为王

如果说跨行业的合作为OpenAI保证了算力与数据中心的硬实力基础，那么同年10月举办的开发者大会，则为我们揭示了OpenAI如此渴求算力的核心谜底，也为我们猜测已久的OpenAI战略蓝图拼上了最后、最关键的拼图。

我们暂时将这一战略命名为 “AAPL”战略——其内核是深度借鉴苹果公司所开创的、软硬件一体化的生态闭环模式：

在OpenAI的战略构想中，其在未来整个AI生态链中的地位，将更接近于当前苹果公司在“果链”中的角色：是整个行业的定义者与价值分配者，是毋庸置疑的绝对王者。

在这一蓝图下，OpenAI一边掌握着整个行业算力供给的大头；另一边，则通过聚集海量模型开发者，让他们成为自身算力与模型能力的“分发商”，从而间接拥有触达亿万终端用户的通道，形成巨大的、待开采的潜在变现能力。

我们或许可以称这条由OpenAI主导的新兴产业链为“O链”，其上下游分工已日趋明确：

· 上上游：算力供应与能源保障，主要负责数据中心的选址、土地、电力、建设和基础维护。

· 上游：芯片设计与制造公司，负责推出高性能GPU、AI加速器等硬件，用于持续精进模型训练与推理。

· 中游（核心）：OpenAI自身，通过为开发者提供底层AI模型、工具链（SDK）与API服务，笼络全球开发者资源，间接掌握终端用户生态。

· 下游：终端应用层，如ChatGPT、Sora、ImageGen等大型语言模型和多模态终端产品，直接服务于最终用户，形成流量入口与品牌壁垒。

如果我们系统梳理OpenAI近三届开发者大会所发布的产品，其意图完善开发者生态的路径便愈发清晰。在2025年的大会上，重点发布了两款关键的开发者工具箱产品、旨在革新编程体验的AI编程产品Codex，以及服务于API的、性能更强大的高级模型。

除了面向开发者的工具包，对于C端用户而言，名为“Apps in ChatGPT”的功能，正悄然将ChatGPT的聊天式对话界面转变为一个强大的“服务链接器”。在合适的场景触发下，用户可以直接在ChatGPT的对话环境中，无缝打开并使用第三方产品网站或应用的核心功能。

例如，当ChatGPT在解答用户问题时引用或推荐了Coursera平台上的某门课程内容，如果Coursera已经安装了OpenAI的App SDK，用户就可以在对话界面中实时一键打开并访问Coursera的该课程页面，实现从信息获取到服务触达的闭环。

我们可以做一个大胆推测：如果其他接入的应用本身采用广告变现模式，那么用户在使用该应用的功能时，可能会在ChatGPT环境内触发相应的广告曝光。如果这个应用是会员订阅制，ChatGPT则可能成为一个高效的引流渠道，为应用带来高价值的付费会员。

OpenAI官方预计，到2025年底，将有约30款产品接入此服务。凭借其海量用户基数与高频使用场景，在未来1-3年内，极有可能引发大量产品的跟进浪潮。

这个功能一方面为用户提供了前所未有的便利，实现了“对话即服务”的体验升级；另一方面，也为OpenAI自身提供了一条可以大胆尝试的商业化道路——答案场景除了直接给出接入SDK产品的服务外，未来完全可以演进为直接推荐相关产品或展示情境化广告的信息流。

除了开发者大会上高调发布的“Apps in ChatGPT”，根据权威科技媒体《The Information》的深度报道，OpenAI还在悄然推进另一项关键布局：允许使用ChatGPT模型的创业公司直接允许其用户使用ChatGPT账号体系来登录该公司自己的应用或网站。

如果这一“联合登录”系统能够成功推行，对OpenAI而言，将能收获前所未有的、细粒度的用户模型使用行为数据，构成其模型迭代和商业算法的终极护城河；对创业公司而言，这不仅大大削减了自建账户系统的开发与维护成本，甚至提供了一种可能性——将一部分高昂的“模型使用成本”巧妙地转嫁到用户身上。

本次大会中亮相的所有产品，可以视作一个高度协同的“SDK＋平台功能＋模型矩阵”组合。这一组合的背后彰显的正是OpenAI意图再造一个堪比苹果App Store生态的宏大野心，甚至隐含着颠覆苹果和谷歌当前在移动端分别通过iOS和安卓所占据的流量垄断地位的终极目标。

OpenAI的核心战略，已然从早期的“模型技术先锋”坚定地转向了“AI生态构建者”与“规则制定者”。

对全球无数的开发者而言，只需要熟练使用OpenAI提供的SDK及其强大的模型（即算力服务），就可以快速构建自己的智能化应用。这一场景与当年苹果应用商店为全球开发者所提供的那个“低门槛、大市场”的舞台何其相似。

从某种程度说，OpenAI不仅在学苹果，也正在复制当年Facebook通过开放平台迅速崛起的成功路径。

04

变现倒计时

无论梦想多么宏大，其能否从蓝图变为不朽的丰碑，亦或是沦为日后人们谈及的笑话，都取决于背后是否有坚实的支撑。对于一家身处商业世界的企业而言，最根本的支撑永远是健康且可持续的收入。

所有迹象都表明，2025年将是OpenAI实现真正意义上商业化跨越最大的一年。我们根据多方信息交叉判断，OpenAI在探索了多种路径后，最终仍要依靠在线广告这门古老的互联网生意来全面启动其第二营收增长曲线。

根据可靠的报道，截至2025年6月，OpenAI仅仅依靠ChatGPT Plus等订阅服务，其年度经常性收入就已经达到了约100亿美元。

这是一个令人惊叹的数字，然而若仔细审视其用户结构，会发现其周活跃用户中的付费渗透率仍然只有4%。这意味着剩余高达96%的免费用户依然在持续消耗着天价的算力资源，却未产生直接收入。要将这片广阔的“流量公海”转化为“营收良田”，广告成为了最直接、最成熟的变现手段。

从OpenAI下半年一系列关键的人事变动与招聘趋势来看，我们相信距离OpenAI公开地、大规模地通过广告驱动新的营收增长路径已经为期不远。对于任何一家公司而言，要成功开展一项战略性新业务，首要条件即是核心人才的到位。

通过整合分析近期的公开报道、官网信息发布以及详细的招聘信息，我们发现OpenAI的商业化战舰其舰长、大副、航海图与引擎舱都已经逐渐搭建完毕，进入了最后的调试阶段。

● 商业舵手：Fidji Simo就位

2024年5月，OpenAI完成了一项关键人事任命：聘请了Meta核心变现模式的设计者之一、时任生鲜杂货配送平台Instacart首席执行官的Fidji Simo担任其应用业务CEO。

这一任命普遍被视为OpenAI战略转向广告的最强烈信号。

根据Fidji Simo本人领英主页的信息显示，她已于2024年8月正式入职OpenAI，全面执掌商业化应用的重任。

Fidji Simo之所以被选中担当ChatGPT的“Head of Applications”这一要职，完全源于她在Facebook长达10年零7个月的沉浸式工作经历。她的职业生涯黄金期（从2011年到2021年）完整贯穿了Facebook从社交网络蜕变为全球在线广告帝国的最重要商业化增长阶段。

在Facebook期间，Fidji Simo曾历任产品营销、产品管理直至晋升为负责视频、游戏与商业化变现的副总裁等核心职位。她的产品和商业化经验全面覆盖了Facebook几乎所有重要的商业化场景：从信息流广告的成熟到游戏平台的爆发，再到视频产品的开发、发布与货币化全过程。

她所具备的正是从零到一探索一个创新产品商业化场景搭建和变现体系的宝贵经验，这与OpenAI当前急需将尖端技术转化为规模收入的路径需求完美匹配。

此外，在2023年3月到2024年5月期间，Fidji Simo还曾以外部专家的身份担任OpenAI的董事会成员，对公司的战略与挑战早有深度了解。

● 招兵买马：岗位清单暴露的商业化战略蓝图

要深入了解一家处于高速扩张期的公司的业务进展与战略优先级，分析其官方招聘岗位是一个极为有效的方法。

我们通过对OpenAI官网上发布的数百个招聘岗位进行统计与分析后发现绝大多数新增职位都高度集中在“应用人工智能工程”、“销售”、“市场推广”和“技术支援”等部门。

这明确标志着公司正在以一种紧急而精密的节奏全力推动其技术从实验室走向广阔的市场。

从这些岗位的职责描述来看，OpenAI意图构建的广告系统将不再是传统平台的简单复制，而是深度围绕其核心的“应用AI”能力展开，旨在打造一个天生智能的广告引擎。

在将与业务变现最为密切相关的岗位梳理完毕后我们已经可以粗略地勾画出OpenAI下一阶段战略规划的基本框架。

无论从招聘的部门分布、岗位的具体职责、性质比例以及岗位所面向的行业与合作伙伴类型来看都可以确定OpenAI正在多管齐下在几条战线上同时发力：

大力推进自有广告平台的开发、加强全球市场营销力度、保障AI数据中心（星际之门）的顺利施工、持续进行模型优化与多模态能力的深入研究。其目标毫无疑义地指向了人工智能行业的绝对头部地位乃至垄断性优势。

该战略建立在三大核心支柱之上：

1. 算力霸权：通过史无前例的资本投入为自身的模型产品迭代、广告平台运行以及下游的模型应用企业储备远超竞争对手的算力资源建立在未来数字时代算力领域的绝对优势。

2. 多元变现：尽管已经明确了广告作为核心的变现路径但从部分面向企业级销售和解决方案的岗位来看OpenAI并没有完全放弃或忽视利润丰厚的企业级定制化市场。

3. 技术领先：继续坚定不移地推进在更先进模型能力特别是AGI路径上的基础创新研究力图保持技术能力上至少一个代际的领先优势这是其所有商业故事的根基。

可以预见OpenAI未来的商业化核心引擎将由广告业务作为核心驱动力。而特别值得关注的是我们从其招聘信息中看到其内部正在搭建的广告平台其底层逻辑同样是基于AI技术。

这可能会使得OpenAI的广告系统在诞生之初就与现有的Meta、谷歌等在线广告巨头有着基因上的不同。但可以肯定的是一个深度集成ChatGPT对话与理解能力的广告投放平台带给广告主的体验与效率注定会比现有平台更加智能和自动化。

我们完全可以想象这套AI原生的广告系统很可能从广告创意生成、受众精准定位、实时竞价策略到投放效果优化实现全流程的自我学习与自我优化。广告主最终需要做的可能只是定义营销目标和预算然后关注最终的投放效果是否符合预期即可。

此外与在线广告以及企业级市场服务相关的商业化基础设施岗位如Payments（支付工程师）、Financial Engineering（金融工程工程师）和 Order to Cash Lead（订单到现金负责人）等职位的出现表明OpenAI正在构建一个强大、合规、可扩展的商业化后端系统。

虽然这个系统在当前阶段主要服务于其日益增长的订阅收入和API业务但它同样是未来任何大规模、高复杂度的广告业务（例如精细的广告计费、与开发者的收入分成、反欺诈等）所不可或缺的基础设施。

05

弑神赌局

关于“AI泡沫”的讨论与质疑自这波浪潮兴起之初就从未停歇。往往在行业呼吁警惕“AI资本开支泡沫”的声量达到高潮之后市场便会冒出各种“理性”的辩论试图从市场应用落地速度、用户实际增长、公司现金流状况或者营收能力等角度来论证当前的AI行业其实“不存在泡沫”。

然而有趣的是处于这场全球性争论风暴最中心的OpenAI却表现得出奇的平静。它并没有按照主流商业意见所预期的那样急于开启大规模、全方位的商业变现之路反而更加大刀阔斧地进行着更深层次、更前瞻性的资本投入从未有丝毫停止在算力基础设施上豪赌的迹象。

这种“史无前例的资本投入”和“All-in算力”的激进策略本身就是一场商业史上规模空前的“豪赌”——它既是在赌AGI最终的技术实现路径也是在赌AI时代的基础设施最终将呈现为何种形态。

如果赌赢那么未来算力将不仅仅是一种资源更有可能成为OpenAI最深的任何对手都无法逾越的终极护城河。

从2019年确立使命到2025年手握重兵OpenAI似乎真的是一直在固执地坚持着那条最初的、真正的“AGI算力决定论”之路。尽管其间也充满了内部的团队动荡甚至一度接近分崩离析又或者是山姆·奥特曼本人所经历的、充满戏剧性的董事会政变但在真正重大的、关乎人类技术进程的商业事件面前这些波折都显得如此微不足道。

这一切似乎都在印证一个观点：GPT而不是Altman才是OpenAI真正唯一且永恒的主角。

尽管其最新发布的GPT-5模型在效果上依然褒贬不一但这并未从本质上影响OpenAI作为拥有最多活跃用户、最完整开发者生态的大模型厂商稳坐行业第一把交椅的事实。

更重要的是OpenAI比其他任何大模型厂商都更早、更决绝地迈出了全面拥抱商业化的步伐。在通过合纵连横与自身投入初步建立起算力的绝对优势后剩下的唯一悬念就是其在商业化方面的创举是否能带来与其技术野心同样耀眼的财务回报了。

那么回头来看Sam Altman究竟是一个高瞻远瞩的战略家还是一个不计后果的赌徒？

也许真正的答案并非简单的二选一。

他既是那个敢于将万亿美金筹码押注于一个不确定未来的、史上最大的赌徒同时也是那个为AGI时代布下全局棋局、试图重构世界运行规则的、最具野心的疯子。

五年之后当人们再度回首会如何评价2019年那个冬天那幅朦胧而充满生机的画与那句充满人文关怀的AGI使命首次上线的那一刻——那是一个公司的成立还是一个黄金时代序幕亦或是一个“弑神者”骤然叩响诸神门环的暗黑时刻？

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