中国AI崛起：减少对美依赖，寒武纪引领新篇章

有观点指出，中国AI产业正步入软硬件融合的新阶段，预示着对国外产品如美国英伟达等依赖的大幅减少，市场期待值日益高涨。寒武纪作为关键企业，在中国半导体自给率提升政策中扮演着核心角色。然而，市场似乎过于超前于现实……

在中国股市，半导体企业中科寒武纪科技的股价飙升。市场愈发相信，中国AI无需依赖美国企业也能稳步前行。DeepSeek的新型大语言模型（LLM）的发布成为了这一转变的催化剂。

8月21日，DeepSeek推出了其新LLM“V3.1”。市场聚焦于“UE8M0 FP8针对即将发布的下一代国产芯片设计”的声明。上海科创板50只股票组成的上证科创板50成份指数在22日上涨8.6%，创下2022年2月以来新高。

市场期待不断升温，中邮证券表示，这表明中国AI正在软硬件融合的道路上前行，将大幅减少对美国英伟达和AMD等产品的依赖。

最具潜力的是被誉为“中国版英伟达”的寒武纪。中国信息通信研究院表示，包括华为在内的8家企业通过了DeepSeek AI模型的适配测试。

美国高盛集团将寒武纪的目标股价从1223元上调至1835元，8月29日，寒武纪表示股价已偏离公司基本面，投资者可能面临巨大风险。

美国总统特朗普宣布将建立英伟达向中国销售收入的15%上缴机制，并报道面向中国的AI半导体“H20”将停产，这进一步增强了人们对中国AI的期待。

H20供应的不稳定被认为是DeepSeek R2开发延迟的原因之一。英国《金融时报》报道，R2一直使用华为半导体进行开发，但因能力不足而延迟。

英伟达的AI开发平台“CUDA”在中国AI开发中占据主流，这也成为国产半导体进入市场的障碍。

美国《华尔街日报》报道称，阿里巴巴集团开发了自有AI半导体。尽管这被视为对寒武纪的潜在竞争，但并未对股价产生显著影响。中国AI开发不依赖美国半导体的趋势正在加强。

寒武纪预计2025年营业收入将达到50亿至70亿元，是前一年的4.3至6倍。总市值有望超过6000亿元，在科创板超越中芯国际（SMIC），跃居首位。

作为关键企业，寒武纪在中国半导体自给率提升政策中至关重要。然而，市场期待似乎过于超前，未来围绕AI开发的讨论也可能影响股价。